中债收益率曲线和指数日评
CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD中债收益率曲线和指数日评2021 年 2 月 1 日中债金融估值中心有限公司产品质量： （（86）010-88170616，chenning@chinabond.com.cn）产品渠道： （（86）010-88170619，jinlin@chinabond.com.cn) 曲线及估值： （（86）010-88170622，huangshan@chinabond.com.cn）（（86）010-88170612，sunmj@chinabond.com.cn） （（86）010-88170632，liyan@chinabond.com.cn） 指数及 VAR： （（86）010-88170611，liaoqy@chinabond.com.cn） （（86）010-88170664，geliang@chinabond.com.cn）（（86）010-88170643，jiangjf@chinabond.com.cn）技术支持： （（86）010-88170415，wangbl@chinabond.com.cn） （（86）010-88170447，jiazx@chinabond.com.cn）日评编辑： 陶丙德（（86）010-88174710，taobd@chinabond.com.cn） 李昆（（86）010-88174711，likun@chinabond.com.cn）马啸（（86）010-88174621，maxiao@chinabond.com.cn）中债金融估值公司总经理： 牛玉锐 （（86）010-88170610，niuyr@chinabond.com.cn） 传真： 010-66061883 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD重点关注昨日，广东太安堂药业股份有限公司（以下简称“发行人”）发布《“16 太安债”本金兑付安排暨复牌,摘牌公告》。公告称，“本期债券的兑付日延至 2021 年 11 月 30 日”。今日，我们结合发行人存续债券市场价格、财务经营情况及相关公告，调整相关债券的中债市场隐含评级，上述债券估值波动较大。特此提示。债市观察【中债指数走势】今日债券市场指数小幅下跌，其中不包含利息再投资的中债综合指数（净价）101.7668，下跌 0.0236%，而包含利息再投资的中债综合指数（财富）207.6662，下跌 0.0134%，平均市值法到期收益率为3.6466%，平均市值法久期为 4.1813。【利率品种】今日利率债市场收益率涨跌互现。具体来看，SKY_3M 下行 11BP 至 2.59%；中债国债收益率曲线 2 年期上行 3BP 至 2.82%；SKY_10Y 下行 2BP 至 3.18%。【信用品种】今日信用债曲线收益率整体上行。具体来看，中债中短期票据收益率曲线（AAA）3M 期限上行 9BP 至 3.25%，3 年期收益率上行 3BP 至 3.67%，5 年期收益率上行 3BP 至 3.82%。中债中短期票据收益率曲线（A）1 年期上行 5BP 至 10.33%。具体波动情况请见《各主要期限收益率两日变动表》。【注】1、SKY 取自中债国债收益率曲线，包含 3 个月、1、3、5、7、10 年期 6 个期限，由中债估值中心在每个银行间债券市场交易日下午 5 点 30 分通过中国债券信息网予以发布。2、中债信用债收益率曲线基于中债市场隐含评级编制。3、中债市场隐含评级变动见中债综合业务平台及下载通道“估值曲线&中债市场隐含评级”。其他市场观察【公开市场】央行公告，月末财政支出大幅增加, 2021 年 1 月 29 日人民银行以利率招标方式开展了 1000 亿元逆回购操作,维护银行体系流动性合理充裕。 【货币市场】今日 Shibor 整体上行，隔夜 Shibor 报 3.2820%，上行 25.80 个基点；1 个月 Shibor 报 2.8320%，上行 12.40 个基点。【国债期货】1 月 29 日，2 年期国债期货主力合约 TS2103 上行 0.01%至 100.255，对应期货收益率上行 0.6个基点至 2.8595%；5 年期国债期货主力合约 TF2103 上行 0.01%至 99.585，对应期货收益率上行 0.8 个基点至点至 3.1141%；10 年期国债期货主力合约 T2103 上行 0.04%至 97.745，对应期货收益率上行 0.6 个基点至 3.2903%。【外汇市场】1 月 29 日，人民币兑美元中间价调升 136 个基点，报 6.4709。【股票市场】今日沪深两市整体下跌，上证综指下跌 22.11 点（或-0.63%）至 3483.07 点，深证成指下跌 91.22点（或-0.61%）至 14821.99 点，创业板指下跌 33.00 点（或-1.04%）至 3128.86 点。 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD序号指标总值1年以下1-3年3-5年5-7年7-10年10年以上1财富指数207.67179.55196.86211.67222.08207.50243.102全价指数120.29158.46105.22110.37117.10108.09115.023净价指数101.7795.1296.0699.51108.39101.78110.324平均市值法久期(年）4.180.431.793.395.047.2014.755平均现金流法久期（年）4.330.511.903.595.187.2914.876平均市值法凸性47.970.515.3015.7431.9562.65316.417平均现金流法凸性50.211.205.9317.1433.3563.89319.918平均现金流法收益率（%）3.634.423.613.533.473.513.769平均市值法到期收益率（%）3.654.093.513.553.473.523.7610平均基点价值（元）0.040.000.020.030.050.070.1511平均待偿期（年）5.520.441.994.005.898.6624.0212平均派息率（%）3.713.663.773.773.573.513.9213指数上日总市值（亿元）818588.41151979.37239362.83154404.2285422.14104621.4582798.3914财富指数涨跌幅（%）-0.01-0.03-0.04-0.020.010.010.0315全价指数涨跌幅（%）-0.02-0.03-0.06-0.020.000.000.0216净价指数涨跌幅（%）-0.02-0.04-0.05-0.030.000.000.0217现券结算量（亿元）4453.40561.84848.36820.64253.521791.43177.62注：该表中涨跌幅数据相同或为0的情况与小数保留位数有关。更多指数信息详见中国债券信息网(http://www.chinabond.com.cn/)中债价格指标指数页面。2021年01月29日中债-综合指数指标 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD序号指数名称标准期限分段2021-01-29财富指数2021-01-28财富指数财富指数涨跌幅(%)2021-01-29净价指数2021-01-28净价指数净价指数涨跌幅(%)1中债-综合指数总值207.67207.69-0.01101.77101.79-0.022中债-新综合指数总值202.60202.62-0.0199.8099.83-0.023中债-银行间债券总指数总值204.12204.15-0.01117.38117.41-0.024中债-总指数总值197.96197.880.04117.47117.440.035中债-国债总指数总值195.38195.250.07117.90117.840.066中债-金融债券总指数总值201.96201.940.01117.32117.320.007中债-国开行债券总指数总值204.31204.280.01101.91101.910.018中债-进出口行债券总指数总值167.42167.45-0.02100.32100.34-0.039中债-农发行债券总指数总值167.94167.940.00100.89100.90-0.0110中债-信用债总指数总值189.31189.41-0.0593.8293.89-0.0711中债-企业债总指数总值197.91198.02-0.0678.7978.84-0.0712中债-公司债总指数总值148.31148.39-0.05100.07100.14-0.0613中债-新中期票据总指数总值187.95188.05-0.05103.76103.83-0.0714中债-短融总指数总值182.58182.62-0.0398.8798.91-0.0415中债-中国绿色债券指数总值171.80171.92-0.07100.67100.75-0.0816中债-中国绿色债券精选指数总值170.80170.92-0.07101.58101.67-0.0817中债-中国气候相关债券指数总值170.01170.15-0.08100.72100.81-0.0918中债-兴业绿色债券指数总值150.54150.64-0.07101.43101.51-0.0819中债-民生民营企业公司信用类债券指数总值141.46141.50-0.0393.9393.97-0.0420中债-爱建高收益债券指数总值107.24107.30-0.06——————21中债-银登信贷资产价格指数总值——109.26-0.03——99.55-0.04注：该表中涨跌幅数据相同或为0的情况与小数保留位数有关。中债-银登信贷资产价格指数展示T-1日数据，涨跌幅为T-1与T-2日涨跌更多指数信息详见中国债券信息网(http://www.chinabond.com.cn/)中债价格指标指数页面。2021年01月29日部分中债指数涨跌幅情况 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD声 明 中债收益率曲线、估值和指数恪守客观、中立的立场，每日反映债券市场的行情变化情况。如果您对中债收益率曲线和指数有任何疑问或相关建议，欢迎致函或致电中债金融估值中心有限公司反映问题和交流看法。本日评所载信息皆来源于已公开的资料或中债金融估值中心有限公司人员的个人分析。我公司不保证上述信息的完整与准确性，不因使用本报告产生的一切后果承担责任，只供市场成员参考。中债金融估值中心有限公司版权所有并保留一切权利。
