印度钢铁和资本货物：未来增长趋势分析
钢铁和资本货物：未来增长的旅程图 2钢铁和资本货物：未来增长的旅程图钢铁和资本货物之间有着很强的相互关系，因为一个部门的需求暗示着另一部门的需求增长。为了实现激进的经济增长，制造业的扩张需要有竞争力的资本货物，这反过来又增加了对钢铁作为重要原材料的需求。这种共生为钢铁和资本货物行业提供了重要的机会，可以利用不断增长的国内需求和提高生产能力。印度的目标是在未来10年将粗钢的装机容量翻一番，达到3亿吨。为了达到这些数字，它需要价值136b美元的资本货物1。印度目前进口钢铁项目所需的大部分资本货物。从长远来看，钢铁项目资本产品的本土化生产可能会降低钢铁公司的资本支出，从而有助于钢铁行业的增长和全球竞争力。增加用于资本货物的钢材消耗是一项要素生产率的业务。它需要专业知识，技术投入和跨价值链伙伴关系的结合才能成功。印度钢铁生产商需要所需的技术，产品概况和规模，以满足资本货物制造业的需求，而资本制造业又需要与资本货物的最终用户进行合作投资。在资本品领域，对高级高强度钢（AHSS），电工钢和冷轧取向钢（CRGO）都有强烈的要求。印度钢铁行业正在寻找方法在这些产品的制造中进行获利投资，以减少其对此类高等级钢材进口的依赖。为了实现“ Atmanirbhar Bharat Abhiyan”，印度必须减少对资本商品进口的依赖，并通过以有竞争力的价格生产高质量的商品来满足国内需求。为了做到这一点，印度应从优质钢材生产优质资本品。这就需要钢铁制造商，行业原始设备制造商（OEM）和资本货物用户加强合作，共同创新，衡量缺陷，找出差距并以快速，积极和可持续的方式加以解决。这一过程还可以帮助印度在未来十年内实现可持续的跨部门经济增长。1. “普拉丹要求全球资本货物制造商在印度设立分支机构”，经济时报，https：//auto.economictimes.indiatimes.com/news/auto-components/pradhan- asks-global-capital-goods-manufacturers-to-set-up-units-in-india / 72767978，于2020年9月访问 3钢铁和资本货物：未来增长的旅程图资本品行业具有战略重要性，因为它为第二产业的增长提供了必要的关键投入。印度的资本品行业目前的价值为700亿美元2，对该国的GDP贡献约2。到2025年可能突破100b美元3，与印度制造业的增长保持一致。资本货物部门的增长在很大程度上取决于中央政府对基础设施发展的举措。此外，投资，电力，石油和天然气开采，采矿和石化产品可能会推动该行业的发展。在过去的十年中，资本货物的生产落后于国内需求。由于其资本密集的性质和激烈的竞争，印度的资本货物行业在国内的参与者很少。尽管外国直接投资（FDI）规范和政策（如《国家资本货物政策》和《印度制造》倡议）较为宽松，但印度仍严重依赖进口来满足其对大型机械的需求，尤其是重型电气设备，加工厂设备，土方和采矿设备。2019年，资本货物进口总额为44.5b美元，几乎是出口额的两倍，在过去十年中增长了11倍，同比增长了16倍。总体而言，该行业在进口总费用中所占比重为8.5，使该国本年度的经常账户赤字增加了23b美元。4.中国是印度资本货物的重要贸易伙伴。 20财年印度仅从中国一个国家就进口了12.78亿美元的资本货物，仅次于进口价值18.12亿美元的电子和电器5。由于成本效益，印度对中国的基本商品需求也大大增加。目前，该国约占我国资本货物进口总额的35。当前，由于政府和私人领域的资本支出增长有限，资本货物的需求也在下滑。尽管政府发现由于紧缩的财政状况很难增加基础设施支出，但私人企业却更加注重现金保护。大多数正在进行的项目都被推迟了，有些被完全取消了。持续的大流行影响了资本货物公司的订单流入和执行。资料来源：国际贸易统计注：图表中的数据代表机械，机械设备，核反应堆，锅炉及其零件。2. “印度工程和资本货物行业报告”，IBEF，于2020年9月访问3. “土著设计与开发，以抓住印度的资本货物机会”，CII，https://www.cii.in/PressreleasesDetail.aspx?enc=Zbatg/JOtYsHOeHm2jWlOCINTEhQTRrCQxRx/shK+wEISJQ9CCGy0QCXwzHewmnTziIIk+5t823LwqnkhWiGxw，在2020年9月访问4. “如何在资本货物部门实现自力更生”，事业线，https://www.thehindubusinessline.com/opinion/how-to-achieve-self-reliance-in-the-capital-goods-ector/article31622710.ece，于2020年9月访问5. “随着紧张局势的加剧，印度从中国的资本货物进口将减少”，薄荷，https://www.livemint.com/news/india/india-s-capital-goods-imports-from-china-to-shrink-as-tensions-rise-11592493233101.html，于2020年9月访问资本商品业：印度的现状进口出口201920182017年2016201513.613.216.621.320.532.532.13644.543.3价值（美元） 4钢铁和资本货物：未来增长的旅程图行业钢铁需求资本货物的主要子行业39106156铁道资本货物中间产品汽车类耐用消费品建筑印度主要资本商品参与者印度工程师有限公司Larsen and ToubroCG Power and Industrial Solutions Ltd巴拉特重型电气有限公司ABB印度有限公司康明斯印度有限公司资本货物目前约占156 国内钢铁需求的15％左右。到2030年，印度的钢铁需求预计将增长到230公吨，来自资本货物的钢铁需求预计将达到35公吨。与目前的使用情况相比，这表明增长了100多个。重型电气设备加工厂设备土方和采矿机械印刷机械食品加工机械模具，模具和冲压工具纺织机械机械工具塑胶机械冶金机械资料来源：印度钢铁协会，投资印度对增加国内资本货物产量的日益关注可能会推动国内钢铁需求的增加。国家制造计划（2012），印度制造（2014）和国家资本品政策（2016）等政策提高了资本品行业的生产率和竞争力，这可能会使国内钢铁生产商受益。以下是可能增加印度钢铁使用量的其他举措：►根据国家资本货物政策，政府计划实施各种计划，将资本货物的生产从2015财年的31.44b美元增加到25财年的102.53b美元。7.►根据《国家钢铁政策》（2017年），政府还受命在政府项目中优先考虑使用国产钢。►印度钢铁产能的扩张目标也有望增加对资本货物的需求8.这些举措主张在该国日益增长的基础设施需求的驱动下，增加对本地生产的吸引力。联合内阁还批准了对政府采购的国产钢铁产品给予优惠的政策。该政策优先考虑国内制造的钢铁产品（DM1＆SP）。它支持政府采购特定钢材的最低附加值为15的产品。在2019年5月29日公布的最新修订版中，该政策已扩大到涵盖钢铁产品的全部范围以及用于制造钢铁产品的资本货物。此外，附加值已从15更改为15 -50，这取决于钢铁生产商的固有能力和生产特定产品的能力。这将通过扩大生产基础，共享知识，产品开发以及通过多边合作的技术转让来推动本地制造业。这也将鼓励外国技术提供商和重要的钢铁厂制造商在印度建立生产设施。6. 印度钢铁协会7. “政府批准了资本货物政策，目标是创造2100万个新工作”，经济时报，https：//economictimes.indiatimes.com/news/economy/policy/government-approves-capital-goods-policy-aims-21-million-new-jobs/articleshow/52433592.cms，于2020年9月访问8. “普拉丹要求全球资本货物制造商在印度设立分支机构”，经济时报，https：//auto.economictimes.indiatimes.com/news/auto-components/pradhan- asks-global-capital-goods-manufacturers-to-set-up-units-in-india / 72767978，于2020年9月访问资本货物制造业：国内钢铁需求增长的高潜力行业 5钢铁和资本货物：未来增长的旅程图国内资本商品市场规模：与全球竞争对手相比，目前国内资本商品市场的规模很小。它需要定制的产品。缺乏规模经济使得国内钢铁生产商在经济上不可行专门投资相关技术并培训其劳动力以生产适用于所有类别资本产品的定制产品。中国，日本和韩国拥有先发优势，并拥有卓越的技术，这使得任何新玩家都难以投入巨额资金来建立新设施。在中国，生产资本货物的平均成本要低得多，而如果没有政府的大力支持，印度市场有可能难以增长。技术能力：尽管国内钢铁和资本品行业具有资本密集型的性质，但只要印度政府确保有公平的竞争环境，参与者就可以进行投资。这实际上将帮助Atmanirbhar Bharat Abhiyan，并阻止最终用户进口。除一些公司采取一些举措外，在减少对进口的依赖方面还没有重大突破。阻碍本地技术发展的另一个因素是，印度的大多数制造能力是中小企业，而支持这些计划的资金有限。缺乏资金限制了研发投资，并将此类制造商的工作范围缩小到对大多数小型企业而言有限的增值额。制造业供应链：用于资本货物的钢铁供应链的固有结构导致印度资本货物制造商的效率低下。建立资本货物枢纽或围绕特种钢建设能力存在入站成本挑战。廉价劳动力的优势因缺乏熟练工人而被否定。此外，缺乏持续供电，最后一英里的连通性和高昂的物料运输成本，对于利润率极低的公司而言，是另外的挑战。知识产权（IP）保护法律不完善以及获得许可许可证的繁琐过程阻碍了外国对资本货物和特种钢领域的投资。资本投资，即二手机械：发达国家对脱碳的推动正迫使大型企业采用低碳产品。现在，具有较旧技术和工艺的机器可以以极具竞争力的价格提供给印度制造商。相对宽松的环境规范和二手机械的即时可用性限制了对国内资本货物领域的新投资。大多数产品的价格为30-40折。贸易伙伴关系：印度向美国，英国，德国，墨西哥和阿联酋出口其大部分具有高钢成分的机械。但是，它从韩国，日本，中国，中国香港和越南进口大部分资本货物。考虑到印度先前在自由贸易协定（FTA）方面的经验以及此后实现的贸易平衡，印度已决定不加入区域全面经济伙伴关系（RCEP），因为这违反了印度的经济利益和国家优先事项，并且这将破坏印度制造.与资本品生产中提高国内钢用量有关的挑战12345 6钢铁和资本货物：未来增长的旅程图捕获进口份额：进口某些固定资产的原因之一是由于同等规格和尺寸的钢材（例如CRGO钢，汽车级/特殊合金/不锈钢（SS）薄板和API（> x 70）级热轧卷）的供应有限（HRC），板材和管道。印度目前每年进口约7-8公吨钢材，其中很大一部分是电工和高抗拉强度钢材产品9.政府通过提高生产率的联系激励措施，鼓励国内制造商（如巴拉特重型电气有限公司（BHEL），巴拉特·福奇（Bharat Forge）和拉尔森＆Toubro有限公司（L＆T））通过替代进口的方式建立新的生产设施，这可能会推动至少某些钢材的国内生产目前已导入。此外，根据《 2017年国家钢铁政策》，政府的目标是自发满足战略应用中高级汽车钢，电工钢，特殊钢和合金的全部需求10.蒂森克虏伯（ThyssenKrupp）于2018年开发了印度第一座CRGO工厂，年产能为35,000吨11。需要顶级钢铁生产商采取更多此类举措，以弥合进口钢铁的缺口。越来越依赖国内供应：大流行的主要影响之一是对全球的物流和货物运输。现在有几家制造商在其采购政策中采用了更全面的方法。制造商打算扩展他们的供应商网络，并考虑与国内制造商签订长期合同进行本地采购，以避免依赖
