计算机行业：工业软件系列报告（三）-三年行动计划发布，工业互联网政策持续加码

敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 三年行动计划发布，工业互联网政策持续加码 [Table_IndRank] 行业评级：增 持 报告日期： 2021-01-14 [Table_Chart] 行业指数与沪深300走势比较 [Table_Author] 分析师：尹沿技 执业证书号：S0010520020001 邮箱：yinyj@hazq.com 联系人：夏瀛韬 执业证书号：S0010120050024 邮箱：xiayt@hazq.com [Table_Report] 相关报告 1.《华安证券_行业研究_深度报告_智能制造，科技赋能主旋律——工业互联网深度研究》2020-05-26 2.《华安证券_行业研究_计算机行业周报_双跨平台发布一周年，工业互联网加速推进》2020-08-31 3.《华安证券_行业研究_计算机行业周报_阿里犀牛切入传统制造业，工业互联网落地更进一步》2020-09-20 主要观点： [Table_Summary] ⚫ 《行动计划》体现政策连续性和稳定性 今年伊始，《行动计划》如期发布，回应了市场对政策支持力度和持续性的顾虑，对工业互联网未来发展的政策背书意义重大，体现了政策支持的连续性和稳定性。 ⚫ 《行动计划》与三年前相比政策全方位加码 发展目标体系性更强、层次更高；重点任务范围更广、力度更大，财税和资本支持将会持续。 ⚫ “5G+工业互联网”提升基础设施能力 “5G+工业互联网”贯穿《行动计划》始终，工业互联网是5G商业化应用的主赛道，未来市场空间巨大。 ⚫ 工业软件是工业互联网的核心基石 工业软件成为《行动计划》的高频词汇，“十四五”期间已成为新的五大产业基础之一，长期存五倍增长空间，工业软件关系着产业链、供应链自主可控，双循环新格局下国产替代将是其未来发展的核心驱动力。 ⚫ 双跨平台遴选继续推进，强调重点行业/区域平台建设 滚动遴选跨行业跨领域平台彰显机制长效性，未来平台产业将持续壮大，优秀公司有望陆续上市，重点行业/区域平台有利于优化平台商业模式，企业级服务云化趋势已成定局。 ⚫ 工业大数据成新增重点，网络安全产业发展备受重视 工业大数据作为重要生产要素，催生了网络安全新需求，网安产业将成为新的蓝海，未来市场空间广阔。 ⚫ 投资建议 1）工业软件：建议关注中控技术、中望软件、宝信软件、鼎捷软件、赛意信息。 2）工业互联网平台及云计算：建议关注用友网络、金山办公、国联股份、东方国信、工业富联。 3）网络安全：建议关注奇安信、安恒信息、启明星辰。 ⚫ 风险提示 1）工业互联网应用落地和商业模式发展不及预期； 2）全球疫情加剧冲击国内经济，降低企业信息化投资需求； 3）工业互联网政策的连续性和支持力度存在不确定性。 [Table_IndNameRptType] 计算机行业 行业研究/工业软件系列报告（三） 敬请参阅末页重要声明及评级说明 2 / 19 证券研究报告 正文目录 1 《工业互联网创新发展行动计划（2021-2023年）》体现政策连续性和稳定性 .............................................................. 4 2《行动计划》与三年前相比政策全方位加码 ....................................................................................................................... 4 2.1 发展目标体系性更强、层次更高 ........................................................................................................................................ 5 2.2 重点任务范围更广、力度更大，财税和资本支持将会持续 ............................................................................................ 5 3 “5G+工业互联网”提升基础设施能力 ................................................................................................................................. 6 3.1 5G+工业互联网贯穿《行动计划》始终 ............................................................................................................................. 6 3.2 工业互联网是5G商业化应用的主赛道 ............................................................................................................................ 6 4 工业软件是工业互联网的核心基石 .................................................................................................................................... 8 4.1 工业软件成为《行动计划》的高频词汇 ............................................................................................................................ 8 4.2 工业软件是“蓝海”也是“短板”，长期存五倍增长空间 ....................................................................................................... 8 5 双跨平台遴选继续推进，强调重点行业/区域平台建设 ................................................................................................... 10 5.1 滚动遴选跨行业跨领域平台彰显机制长效性 .................................................................................................................. 10 5.2 强调发展重点行业/区域平台，上云上平台持续开展 ..................................................................................................... 11 6 工业大数据成新增重点，网络安全产业发展备受重视 .................................................................................................... 11 6.1 工业大数据是重要生产要素，相关产业有待发展 .......................................................................................................... 11 6.2 工业互联网缺乏安全保障，网络安全产业蓄势待发 ...................................................................................................... 12 投资建议： ............................................................................................................................................................................ 13 风险提示： ............................................................................................................................................................................ 13 [Table_CompanyRptType] 行业研究 敬请参阅末页重要声明及评级说明 3 / 19 证券研究报告 图表目录 图表 1 前后两个三年行动计划对比 ............................................................................................................................................. 4 图表 2 5G+工业互联网典型应用场景 .......................................................................................................................................... 6 图表 3 工业互联网TSN网络架构 ............................................................................................................................................... 7 图表 4 5G标准发布时间表 ............................................................................................................................................................ 7 图表 5 5G+工业互联网典型应用场景 .......................................................................................................................................... 7 图表 6 工业软件是工业互联网产业核心组成 ....