编号：YUNTIANYI-sz000415-REPORT-2020121793451云天弈智能财经个股分析报告渤海租赁2020-12-17本报告由云天弈财经数据分析系统自动生成 报告导读 本报告由云天弈自主研发的财经数据文本化技术，综合自然语言理解、生成及多模型量化分析技术，基于海量财经数据的清洗和加工自动生成，主要有以下特点：快速高效一键生成个股研报，实时跟进瞬息万变的资本市场；智能诊断基于多模型量化分析和自然语言理解技术，对主流分析模型的回测和预测结论；市场情绪语义级市场情绪判断模型可视化呈现，帮助投资者快速了解资本市场对个股、竞争对手及产业链上下游的情绪变化；智能风控基于自然语义和量化分析构建风控模型，提供关键金融风险比率计算自动化等解决方案。 云天弈智能化研报写作的自然语言理解，文本抽取、自动摘要、知识图谱、模型量化分析，情绪判断模型等技术服务，可为投行、证券等金融企业，快速解决人工撰写报告效率低下的问题。让机器来处理数据和信息，替代人工做基础、复杂性重复劳动的目标，为用户的分析决策提供智能化建议。 本报告依托 CSMAR数据,专注于 渤海租赁(sz000415)近期财报、舆情及市场数据，具体包括七大报告板块：股票基本信息、重要财务数据、核心指数波动情况、行业对比、市场情绪与舆情分析、风险控制、机构观点。 股票基本信息2020-12-1615:00:00今开昨收成交量换手率最高最低2.562.582.588万手0.24%2.62.55内盘外盘成交额流通市值振幅市盈率-0.02 -0.78%4.75万3.67万21.82百万90.81亿1.94%-3.6558评分65.3打败了20.08%的股票*本得分侧重于公司的基本面，业绩增长幅度及机构评级等指标近十日评分变化情况办公地址新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市新华北路165号广汇中天广场39楼注册资本61.8亿经营范围坚持以服务实体经济为导向,深耕租赁产业,通过加强对租赁产业的整合提升、创新租赁模式等不断提升公司核心竞争力,致力于将公司打造成全球领先的租赁产业集团。公司简介渤海租赁股份有限公司是中国A股上市公司股票,是一家以租赁为主业的国际化金融控股集团,位列《财富》中国企业500强第256位。公司以服务实体经济为出发点,从资产管理与运营、资产交易与咨询、融资服务等方面,为全球逾1000家客户提供包括飞机、集装箱、基础设施、高端设备及新能源等行业在内的租赁服务和配套金融服务。公司在全球拥有约30个运营中心,现已成为全球第三大飞机租赁业务集团和第二大集装箱租赁业务集团。 渤海金控旗下拥有天津渤海租赁、皖江金融租赁、Avolon、Seaco等国内外细分行业领先的租赁公司,在中国大陆境内实现了租赁业务全牌照运营。公司投资渤海人寿、联讯证券、聚宝互联、天津银行等金融企业,构建起以租赁业为基础、横跨保险、证券、互联网金融等领域的金融生态体系。交易所深圳证券交易所所属新疆 租赁和商务服务业-租赁业 地区和行业板块所属概念MSCI中国,深成500,中证500,养老概念,滨海新区,证金持股,富时概念,融资融券,商业服务,非银金融,参股保险,标普概念,深股通,租赁发行日期1996-06-23上市日期1996-07-16股票与沪深300走势对比根据量化交易模型，当前股价走势相对弱势，但股价与沪深300的价差有所增加，表明虽然当前股价依然处于回落阶段，但股价相对于沪深300有加速的迹象，随着股价与沪深300价差的逐渐增大，带动股价形成增长动能时，可结合基本面指标和短线技术指标合理建仓，做好风控和动态调仓，理性决策，科学投资。短线指标预测（日线级别）根据日线级别短线系列指标提示，渤海租赁的股价走势处于空头趋势，操作上可以结合个股基本面动态，在顺应趋势的前提下，待行情形成反转后，再选择合适的交易机会择时建仓，做好风控和动态调仓，理性决策，科学投资。 历史及股价预测根据渤海租赁股票价格的既往趋势，对其未来90天的股价进行预测，根据结果可知：目标价：4.06，最高值：5.29，最低值：2.98。当前模型置信度88.19%。历史分红渤海租赁自2016年以来，已实施2次现金分红。累计实现净利润为490714.30万元，其中分红年份累计分红金额68029.73万元。（最新一期2017年的净利润为263034.10万元，分红金额为37107.13万元，分红比例为14.11%。）最后一次分红比例：14.11% 平均股利支付率:13.844%最近一次分红比例行业排名(二级行业：多元金融):第10名/行业股票总数15平均股利支付率行业排名(二级行业：多元金融):第11名/行业股票总数15重要财务数据近期财务数据利润表2020三季报2020中报2020一季报2019年报2019三季报基本每股收益-0.5107 元-0.407 元0.0616 元0.2992 元0.3367 元稀释每股收益-0.5107 元-0.407 元0.0616 元0.2992 元0.3367 元净利润-32.4835 亿元-25.3581 亿元7.0608 亿元33.2295 亿元32.4695 亿元净利润增长率-200.04%-196.88%-57.98%24.72%26.84%228.5877172.792997.7161388.0273262.6304 营业收入亿元亿元亿元亿元亿元营业收入增长率-12.96%-8.7%23.71%-6.03%-10.57%营业利润-39.5774 亿元-31.439 亿元7.5687 亿元37.7944 亿元38.2935 亿元营业利润增长率-203.35%-200.89%-63.15%39.65%31.12%归属母公司净利润-31.4961 亿元-25.1434 亿元3.8065 亿元18.4847 亿元20.8108 亿元资产负债表2020三季报2020中报2020一季报2019年报2019三季报货币资金284.3932 亿元320.3311 亿元311.5509 亿元81.6615 亿元122.8344 亿元流动资产合计381.744 亿元431.528 亿元426.9386 亿元166.0279 亿元258.5312 亿元非流动资产合计2356.5015亿元2466.7708亿元2531.6971亿元2489.3456亿元2446.2625亿元资产合计2738.2455亿元2898.2989亿元2958.6357亿元2655.3735亿元2704.7937亿元短期借款11.6466 亿元10.697 亿元12.047 亿元11.867 亿元16.0 亿元流动负债合计291.2889 亿元289.5858 亿元265.8586 亿元273.5893 亿元280.2434 亿元非流动负债合计1958.4733亿元2092.1358亿元2143.8596亿元1836.0181亿元1867.1831亿元负债合计2249.7623亿元2381.7217亿元2409.7182亿元2109.6074亿元2147.4264亿元所有者权益合计488.4832 亿元516.5772 亿元548.9175 亿元545.7662 亿元557.3673 亿元现金流表2020三季报2020中报2020一季报2019年报2019三季报经营现金流净额100.1758亿元63.0819 亿元40.6949 亿元198.7564亿元146.8401亿元经营现金流净额增长率-31.78%-30.24%0.32%-2.74%-7.62%投资现金流净额-35.1995亿元-30.6944亿元-51.7829亿元-130.5737亿元-78.1061亿元投资现金流净额增长率54.93%32.5%-171.03%-715.94%-496.61% 筹资现金流净额145.6048亿元206.4356亿元242.5439亿元-70.5162 亿元-31.326 亿元筹资现金流净额增长率564.8%3004.39%1421.07%75.56%83.01%主营业务构成全方位的飞机租赁、集装箱租赁、基础设施租赁、大型设备租赁等租赁服务按行业或业务 2020-06-30主营收入（元）主营成本（元）利润及比例（元）毛利率飞机144.68亿74.43%97.85亿79.06%46.82亿69.54%32.36%其中:飞机租赁92.27亿47.47%48.66亿39.32%43.61亿64.77%47.26%其中:飞机销售52.41亿26.96%49.19亿39.75%3.21亿4.77%6.13%集装箱24.84亿12.78%14.29亿11.55%10.55亿15.66%42.46%其中:集装箱租赁21.58亿11.10%11.62亿9.39%9.96亿14.80%46.16%其中:集装箱销售3.25亿1.67%2.67亿2.16%5822.40万0.86%17.90%其他1.95亿1.01%-----其他融资租赁1.32亿0.68%-----按产品 2020-06-30主营收入（元）主营成本（元）利润及比例（元）毛利率经营租赁113.16亿65.49%60.07亿54.98%53.09亿94.29%46.92%飞机销售52.41亿30.33%49.19亿45.02%3.21亿5.71%6.13%集装箱销售3.25亿1.88%-----融资租赁和融资租赁咨询2.02亿1.17%----- 其他业务1.95亿1.13%-----按区域 2020-06-30主营收入（元）主营成本（元）利润及比例（元）毛利率其他国家和地区147.12亿85.15%104.26亿90.49%42.87亿74.46%29.14%中国大陆25.67亿14.85%10.96亿9.51%14.71亿25.54%57.29%近期重要事件事件时间事件名称事件内容2020-11-28资产收购拟受让天津银行股份有限公司1.76%股权，进度：完成2020-10-31资产收购拟受让天津银行股份有限公司1.76%股权，进度：进行中2020-10-31业绩披露2020年三季报每股收益-0.51元，净利润-31.5亿元，同比去年增长-251.35%2020-10-31业绩预告预计2020-01-01到2020-12-31业绩：预计公司2020年全年净利润将亏损2020-10-16业绩预告预计三季报业绩：净利润-33.5亿元至-30.5亿元，下降幅度为-260.97%至-246.56%，基本每股收益-0.54元至-0.49元2020-08-31业绩披露2020年中报每股收益-0.41元，净利润-25.14亿元，同比去年增长-239.17%2020-08-31业绩预告预计2020-01-01到2020-09-30业绩：预计公司2020年1-9月净利润也将亏损。2020-08-07股东减持海航资本集团有限公司于2020.06.04至2020.08.04期间减持3107万股，占流通股本比例0.88%2020-07-16业绩预告预计中报业绩：净利润-27亿元至-18亿元，下降幅度为-249.45%至-199.63%，基本每股收益-0.44元至-0.29元2020-06-06股东减持海航资本集团有限公司于2020.04.28至2020.06.03期间减持3204万股，占流通股本比例0.90%2020-04-30股东减持海航资本集团有限公司于2020.03.04至2020.04.27期间减持3141万股，占流通股本比例0.89%2020-04-30业绩披露2020年一季报每股收益0.06元，净利润3.81亿元，同比去年增长-69.97%2020-04-30业绩披露2019年年报每股收益0.30元，净利润18.48亿元，同比去年增长-18.90% 渤海租赁（000415）2020年第三季度报告显示，本报告期净资产收益率（ROE）-1.74%，同比下降269.44%。渤海租赁（000415）2020年第三季度报告显示，本报告期投入资本回报率（ROIC）0.49%，同比下降52.7