疫苗利好消息公布,全球权益资产市场回暖 驱动因子变化: 资产配置组合月度表现回顾与最新观点: 风险预算模型:平衡、进取型组合提升权益资产和中证国债指数仓位,下调黄金和中证企业债指数。 风险提示:zhouxiaoxiao@ebscn.com 要点 ................................................................................................................ 11 ............................................................................................................................... 11 ............................................................................................................................... 12 min푤∑(푅퐶푖/푏푖−푅퐶푗/푏푗)2푖,푗 s.t.{∑푤푖=1푖푤푖≥0 { 푅퐶1=푤1∙휕휎푝휕푤1⋮푅퐶푛=푤푛∙휕휎푝휕푤푛 南方基金