朗特智能：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

深圳朗特智能控制股份有限公司 Shenzhen Longtech Smart Control Co., Ltd. （深圳市宝安区新桥街道黄埔社区南洞东环路正风工业园厂房3栋一层至四层） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 保荐人（主承销商） （福建省福州市湖东路268号） 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 创业板风险提示 深圳朗特智能控制股份有限公司 招股说明书 1-1-1 声明 中国证监会、交易所对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 深圳朗特智能控制股份有限公司 招股说明书 1-1-2 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次公开发行股票总量不超过1,065万股，占本次公开发行股票后公司股份总数的比例不低于25%；本次发行全部为公司公开发行新股，公司原股东不进行公开发售股份。 每股面值 1.00元 每股发行价格 56.52元 预计发行日期 2020年11月20日 拟上市证券交易所和板块 深圳证券交易所 创业板 发行后总股本 不超过4,258万股 保荐人（主承销商） 兴业证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2020年11月18日 深圳朗特智能控制股份有限公司 招股说明书 1-1-3 重大事项提示 发行人提醒投资者特别关注下述重大事项提示。此外，在作出投资决策之前，请认真阅读本招股说明书正文内容。 一、重要承诺事项 与本次发行相关的重要承诺包括：本次发行前股东对股份锁定及减持的承诺、发行前持股5%以上股东的持股意向及减持意向、稳定股价的措施和承诺、利润分配政策的承诺、填补被摊薄即期回报的措施和承诺、对欺诈发行上市的股份购回承诺、依法承担赔偿或赔偿责任的承诺等，相关内容详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“五、重要承诺事项”。 二、利润和股利分配政策 根据公司2019年第二次临时股东大会审议通过的《关于调整公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票并在创业板上市的议案》，本次发行前滚存的未分配利润在公司股票首次公开发行后由发行后公司新老股东按持股比例共享。 公司发行后股利分配政策相关内容详见本招股说明书之“第十节 投资者保护”之“二、股利分配政策和决策程序”之“（二）本次发行后股利分配政策和决策程序”。 三、公司提醒投资者特别关注风险因素 投资者应充分了解创业板市场的投资风险及公司所披露的风险因素，请认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”的全部内容，并提醒投资者特别关注以下风险： （一）新冠病毒疫情引发的风险 受新冠病毒疫情影响，各国政府相继出台并严格执行关于停工、限制物流、人员流动等疫情防控政策，公司曾受到延期开工以及物流不通畅的影响。2020年上半年，新冠病毒疫情对公司经营业绩造成一定冲击，营业收入较上年同期仅略有增长。如全球新冠病毒疫情长时间未得到根本缓解，下游客户的开工生产受到限制，经济及居民消费陷入萧条，则公司产品的终端需求将出现下降，导致新 深圳朗特智能控制股份有限公司 招股说明书 1-1-4 获取的订单减少或在手订单延迟交付，2020年度业绩存在下滑的风险。 （二）中美贸易摩擦风险 2018年6月以来，美国多次宣布对中国商品加征进口关税，其公布的征税清单中包括部分智能控制器产品。报告期内公司直接对美国出口销售金额分别为2,001.17万元、2,425.97万元、2,858.33万元及876.23万元，占公司营业收入比例分别为4.07%、4.68%、5.02%及3.36%，占比较小。此外，部分境内客户自公司采购PCBA用于其成品生产并出口至美国，若受美国关税提高影响，其对美国出口下降，将间接影响其对公司PCBA的采购规模。经测算，报告期内客户采购公司产品并间接销往美国的金额分别约为4,806.41万元、10,064.31万元、11,064.87万元及5,298.03万元，占公司营业收入比例分别约为9.78%、19.41%、19.44%及20.31%。 未来美国是否会维持或提高现有关税税率或出台新的加征关税措施尚不明确，若贸易摩擦持续深化、加征关税方案长期持续，公司主要客户可能受其影响降低采购金额或转移成本压力，进而对公司经营业绩造成不利影响。 （三）外销收入占比较高的风险 报告期内公司外销比重较高，外销占比分别为70.29%、59.72%、55.13%和47.00%，产品主要销往亚洲、非洲、北美等市场。近年来，随着国际市场竞争日趋激烈，发达国家利用安全标准、质量标准、环境标准、关税等壁垒，压制包括中国在内的发展中国家相关产业，同时全球经济复苏缓慢使贸易保护主义有所抬头。未来，如主要进口国或地区出现经济形势恶化、贸易政策发生重大变化等情况，将影响这些国家或地区的产品需求，进而影响公司的产品出口，公司将面临销售收入及盈利下降的风险。 （四）对第一大客户销售收入下滑的风险 公司第一大客户系GLP，报告期内公司对其销售收入分别为21,043.19万元、16,477.08万元、14,574.26万元和5,227.10万元，销售占比分别为42.84%、31.77%、25.61%和20.04%，销售额及占比均呈逐年下降趋势。 与大客户之间的业务合作，对于公司的生产经营具有重大影响。目前公司与GLP仍保持持续且稳定的长期合作关系，但若GLP由于自身原因、突发因素或 深圳朗特智能控制股份有限公司 招股说明书 1-1-5 宏观经济环境的重大不利变化减少对公司产品的需求，而公司又不能及时拓展其他新客户，则将导致公司面临经营业绩下滑的风险。 （五）应收账款回收风险 报告期内各期末，公司应收账款净额分别为7,373.26万元、11,978.08万元、18,716.23万元和17,081.68万元，占总资产比例分别为25.54%、34.15%、45.28%和36.25%，2017年至2019年总体呈上升趋势，2020年6月末有所下降。报告期各期末，账龄在1年以内的应收账款均超过99%，公司应收账款整体回收情况良好，但仍存在个别客户未按时支付货款的情形。若客户经营情况恶化及公司采取的收款措施不力，将影响公司经营性现金流入，甚至存在无法全额收回应收账款进而发生坏账损失的风险，对公司经营产生不利影响。 （六）存货减值风险 报告期内各期末，公司存货余额分别为7,037.75万元、9,092.34万元、9,015.86万元和9,987.51万元。虽然公司执行以销定产政策，但由于电子行业产品更新换代较快，公司采购的部分专用原材料存在因产品更新换代或客户取消备料协议而减值风险，从而对公司业绩造成不利影响。 （七）厂房物业租赁风险 公司目前主要生产经营及办公用房系租赁他人房产。其中公司租赁的正风工业园第三栋厂房和第三栋宿舍2-6层及第26号商铺与宿舍26-1（租赁房产面积为9,937平方米），未经规划、国土等相关部门批准，是业主在原集体所有未利用土地上兴建的工业项目建筑物及生活配套设施，属于历史遗留违法建筑。报告期内，公司使用前述租赁厂房产生的营业收入占公司合并营业收入的比例分别为64.11%、61.59%、40.56%和45.61%，产生的毛利占公司合并毛利的比例分别为58.58%、54.05%、34.96%和34.58%，产生的净利润占公司合并净利润的比例分别为58.41%、59.30%、28.55%和30.38%。公司与出租方深圳市南和盛投资有限公司签订的《房屋租赁合同》存在被认定为无效合同的法律风险，该建筑物存在被拆迁的风险。如因政府土地政策等原因导致租赁的部分厂房无法继续使用，将会对生产经营活动造成不利影响。 深圳朗特智能控制股份有限公司 招股说明书 1-1-6 四、财务报告审计截止日后的主要信息及经营状况 （一）2020年1-9月的主要财务信息及经营状况 公司财务报告的审计截止日为2020年6月30日，致同所对公司2020年1-9月的合并及母公司财务报表进行了审阅，并出具了《审阅报告》（致同专字(2020)第441ZA08580号），公司2020年1-9月合并口径下主要经营业绩数据如下： 单位：万元 项目 2020年1-9月 2019年1-9月 增长率 营业收入 52,425.56 39,452.54 32.88% 营业利润 7,481.36 3,604.95 107.53% 利润总额 7,009.96 3,614.80 93.92% 净利润 6,063.11 3,130.44 93.68% 归属于母公司股东的净利润 6,063.11 3,130.44 93.68% 扣除非经常性损益后的净利润 5,748.24 2,843.26 102.17% 具体信息参见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十七、财务报告审计截止日后的主要信息及经营状况” （二）2020年度经营业绩预告信息 公司基于2020年1-9月经致同所审阅的财务数据，结合市场供需情况以及公司自身的经营情况，公司预计2020年度营业收入为7.60亿元至7.80亿元，较2019年度增长33.52%至37.04%；预计归属于母公司股东的净利润为8,500万元至8,700万元，较2019年度增长63.80%至67.66%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为8,200万元至8,400万元，较2019年度增长70.34%至74.50%。前述2020年度财务数据系公司初步预计数据，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 五、在审期间现金分红情况 公司于2019年12月17日向中国证券监督管理委员会报送了首次公开发行股票并在创业板上市申请文件。在审核期间，公司于2020年7月2日召开董事会，审议通过了《关于利润分配方案的议案》，拟向全体股东派发现金股利3,60