融资融券周报第276期：两融余额环比增加，融资净买入额大幅上升

此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 证券研究报告 两融余额环比增加，融资净买入额大幅上升 融资融券周报第276期 2020年11月09日 上证综指-沪深300走势图 % 1M 3M 12M 上证指数 1.22 -1.25 11.74 沪深300 4.37 3.78 22.97 罗琨 分析师 执业证书编号：S0530519050001 luokun1@cfzq.com 0731-89955773 李文瀚 分析师 执业证书编号：S0530519070005 liwh1@cfzq.com 0731-89955753 相关报告 1 《策略报告：策略周报（11.9-11.13）：短期风险偏好有望提升，把握龙头和顺周期机遇》 2020-11-08 2 《策略报告：融资融券周报第275期：两融余额环比微增，融资净买入额下降》 2020-11-02 3 《策略报告：策略周报（11.1-11.5）：国内经济继续复苏，盈利和估值相匹配是关键》 2020-11-01 4 《策略报告：『财信投资者行为问卷调查第109期』：仓位水平略有提高，对指数走势较为乐观》 2020-11-01 5 《策略报告：策略周报（10.26-10.30）：风格再平衡正在进行，关注顺周期低估值板块》 2020-10-25 投资要点  截至2020年11月06日，深沪两市两融余额15402.89亿元，环比增加1.43%。两融余额占全部A股流通市值2.53%。上周融资买入额总计3462.60亿元，环比上升20.18%；上周融资净买入额为136.53亿元，前值为-47.11亿元。两市融资买入额占A股成交量的8.52%。  上周融资买入额占成交额比排名前5行业依次为非银金融、有色金属、采掘、钢铁、汽车；两融余额占全A流通市值的比重排名前5行业依次为农林牧渔、国防军工、通信、计算机、有色金属。  上周融资买入额占比排名前10的个股依次为恒逸石化、中材国际、仁东控股、冠豪高新、兰生股份、城市传媒、泰山石油、中国银行、明阳电路、凯利泰；两融余额占全A流通市值比重排名前10的个股依次为九号公司-UWD、安妮股份、泰山石油、景兴纸业、海特高新、亚通股份、明阳电路、同方股份、熊猫乳品、国盾量子。  上周融资余额环比增幅排名前10的个股为国安达、美年健康、星宇股份、华熙生物、美迪西、C科翔、艾迪精密、重庆燃气、三环集团、中泰证券；融券余额环比增幅排名前10的个股依次为博威合金、康欣新材、梅雁吉祥、傲农生物、江山股份、金徽酒、盛屯矿业、冠农股份、宏大爆破、杭萧钢构。  数据说明：数据更新截止日2020年11月06日、行业划分以申万一级行业为标准。  风险提示：疫情失控风险、经济大幅回落风险、贸易战风险、海外市场风险 -10%-5%0%5%10%15%20%25%2019-112020-032020-07上证指数沪深300策略点评 此报告仅供内部客户参考 -2- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 内容目录 1 两融市场整体情况.................................................................................................... 3 2 两融资金行业流向.................................................................................................... 4 3 本周策略观点 ........................................................................................................... 6 图表目录 图1：沪深两市融资买入额占A股成交额的比重.......................................................... 3 图2：两融余额占全A流通市值的比重........................................................................ 3 表1：融资买入额占成交额比排名前5行业 ................................................................. 4 表2：两融余额占流通市值比排名前5行业 ................................................................. 4 表3：融资买入额占成交额比排名前10个股................................................................ 4 表4：两融余额占流通市值比排名前10个股................................................................ 5 表5：融资余额环比增幅排名前10个股 ....................................................................... 5 表6：融券余额环比增幅排名前10个股 ....................................................................... 6 此报告仅供内部客户参考 -3- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 1 两融市场整体情况 图1：沪深两市融资买入额占A股成交额的比重 468101214161820221,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,500201406062014082920141121201502132015050820150731201510232016011520160415201607082016093020161230201703312017062320170922201712222018032320180615201809072018120720190308201906062019083020191129202002282020052220200814上证综指沪深两市融资买入额占A股成交额的比重(%，右轴) 资料来源：财信证券、wind 图2：两融余额占全A流通市值的比重 1.01.52.02.53.03.54.04.55.05.51,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,500201406062014082920141121201502132015050820150731201510232016011520160415201607082016093020161230201703312017062320170922201712222018032320180615201809072018120720190308201906062019083020191129202002282020052220200814上证综指两融余额占全A流通市值的比重(%，右轴) 资料来源：财信证券、wind 此报告仅供内部客户参考 -4- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 2 两融资金行业流向 表1：融资买入额占成交额比排名前5行业 行业名称 融资买入额占成交额比(%) 区间涨跌幅(%) 非银金融 12.00 -5.75 有色金属 11.08 -1.41 采掘 10.22 -3.07 钢铁 10.10 -0.57 汽车 9.67 3.91 资料来源：财信证券、wind 表2：两融余额占流通市值比排名前5行业 行业名称 两融余额占流通市值比(%) 区间涨跌幅(%) 农林牧渔 4.43 -1.47 国防军工 3.76 -2.82 通信 3.58 -3.93 计算机 3.58 -3.73 有色金属 3.57 -1.41 资料来源：财信证券、wind 表3：融资买入额占成交额比排名前10个股 证券简称 融资买入额占成交额比(%) 区间涨跌幅(%) 恒逸石化 35.77 -4.00 中材国际 32.26 0.00 仁东控股 29.18 0.98 冠豪高新 28.92 1.76 兰生股份 27.66 -4.73 城市传媒 26.21 -4.75 泰山石油 25.71 -3.54 中国银行 25.53 -1.85 明阳电路 24.82 -1.84 凯利泰 24.79 -6.48 资料来源：财信证券、wind 此报告仅供内部客户参考 -5- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 表4：两融余额占流通市值比排名前10个股 证券简称 两融余额占流通市值比(%) 区间涨跌幅(%) 九号公司-UWD 154.00 23.64 安妮股份 18.50 -9.01 泰山石油 17.32 -3.54 景兴纸业 16.96 -4.50 海特高新 16.49 -7.56 亚通股份 16.37 -2.89 明阳电路 16.21 -1.84 同方股份 15.81 -5.31 熊猫乳品 15.60 -25.57 国盾量子 15.02 -4.71 资料来源：财信证券、wind 表5：融资余额环比增幅排名前10个股 证券简称 融资余额环比增幅(%) 区间涨跌幅(%) 国安达 127.65 -17.43 美年健康 94.03 13.15 星宇股份 63.56 8.04 华熙生物 59.81 8.02 美迪西 53.27 3.43 C科翔 50.09 艾迪精密 47.94 -0.47 重庆燃气 46.38 -1.33 三环集团 43.85 -2.02 中泰证券 40.95 -7.19 资料来源：财信证券、wind 此报告仅供内部客户参考 -6- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 表6：融券余额环比增幅排名前10个股 证券简称 两融余额占流通市值比(%) 区间涨跌幅(%) 九号公司-UWD 154.00 23.64 安妮股份 18.50 -9.01 泰山石油 17.32 -3.54 景兴纸业 16.96 -4.50 海特高新 16.49 -7.56 亚通股份 16.37 -2.89