处变不惊，沉着应对 - 巴塞尔协议Ⅲ落地热点问题跟踪及难点分析

处变不惊巴塞尔协议III落地热点问题跟踪及难点分析沉着应对 2020年3月27日，巴 塞尔委员会 宣布 受 新 冠(Covid-19)疫情影响，将巴塞尔协议III（“巴III”）的执行时间推迟一年至2023年1月1日，希望此举能够帮助银行和监管机构投入全部资源应对疫情。但巴塞尔委员会同时强调，希望银行能够按照修订的时间表，全面、及时和一致的落实全部巴III标准1。事 实 上，早 在 新 冠疫 情发 生前，欧 洲 各国就 预期 无 法 按照原有时间表实现巴III合规。巴塞尔委员会此举，只是顺应现实，使得银行能够更为有组织有条理的实施巴III，但银行不太可能因此实质上延缓或推迟原计划的实施工作安排。中国 内 地 方 面，银 保 监会 已于3月下发 正式通 知，就巴III的落地问题广泛征求意见，并组织银行业进行最大规模的一轮定量测算（QIS），“ 中 国 版 巴 III ” 呼 之 欲 出 。普华永道在2019年8月推出专题文章《巴塞尔协议III改革的影 响 分析及 应 对建 议 》以 来，与诸多银 行 进 行了广 泛 的 交流 和 讨 论，也了 解 到 业 界 针 对 巴III 落 地 存 在 一 系 列 问 题 和 困惑。为此，我们结合国际国内实施经验推出本篇《巴塞尔协议III落地问题跟踪及难点分析》，希望能对业界面临的一些普遍问题进行讨论并给出方向性建议，以供中国监管机构和银行同业参考。前言1 https://www.bis.org/press/p200327.htm2 | 巴塞尔协议III落地热点问题跟踪及难点分析 巴塞尔协议III落地热点问题跟踪及难点分析 | 31 巴塞尔监管改革的最新进展 42 主要国家和地区的巴III监管推进情况 6专题：EBA 针对巴III的定量影响分析 83 改革热点之信用风险新标准法 94 改革热点之信用风险内部评级法 12专题：EBA信用风险内部评级体系监管改革概览 145 改革热点之资产证券化风险 156 改革热点之市场风险FRTB 167 新金融工具会计准则对资本计量框架的影响 19联系我们 21附表：Basel 框架清单 22目录 4 | 巴塞尔协议III落地热点问题跟踪及难点分析1 巴塞尔监管改革的 最新进展巴塞尔委员会于2019年12月推出了整合版巴塞尔框架2，首次将现行有效的所有银行审慎监管标准进行了系统性整理。整合框 架 共包括14份标准，每份标准又划分若干章节，并明确列示了每一章节的现行版本和所有未来版本（含生效时间）。详细章节清单可参见本文附件。同时，巴塞尔委员会给出了巴III监管改革一览表（如下页图）3。从巴 塞尔委员会 的 总 结 可以看出，巴III框 架 在 加 强 微观审慎监管的同时，补充了宏观审慎监管要求。巴塞尔资本管理框架在丰富原有三大支柱要求的同时，其外延已经扩展 至包含 流 动 性 风 险 管 理 体系、大额 风 险暴 露 管 理 体系，以及针对全球系统重要性银行和国内系统重要性银行的更高的损失吸收能力和缓冲资本要求。巴塞尔委员会宣称，委员会当前的工作重点主要包含三个方面。第一，是确保巴III改革成果得到全面、及时和一致的实施；第二，是评估新兴 风 险并 开始 制定 针对 性的监管政 策；第三，是评估和监测后危机时代监管改革的影响 4。2 The Basel Framework , https://www.bis.org/basel_framework/index.htm3 Basel III summary table, https://www.bis.org/bcbs/basel3/b3_bank_sup_reforms.pdf4 Post-Basel III: time for evaluation, https://www.bis.org/speeches/sp191024.htm编号标准名称标准缩写1范围和定义SCO2资本定义CAP3风险资本要求RBC4信用风险加权资产计量CRE5市场风险加权资产计量MAR6操作风险加权资产计量OPE7杠杆率LEV8流动性覆盖率LCR9净稳定资金比率NSF10大额风险暴露LEX11保证金要求MGN12监管检查程序SRP13信息披露要求DIS14有效银行监管的核心原则BCP 巴塞尔协议III落地热点问题跟踪及难点分析 | 5巴塞尔协议III落地热点问题跟踪及难点分析 | 5资本第一支柱第二支柱第三支柱合格资本风险覆盖杠杆率风险管理与监督检查市场纪律所有银行资本质量与层级• 核心一级资本充足率4.5%• 2.5%储备资本要求• 逆周期资本要求0-2.5%资本在无法生存时点(Point of non-viability, PoNV)的损失吸收能力风险加权资产计量标准法改革：• 信用风险• 市场风险• 信用估值调整（Credit Valuation Adjustment risk，CVA）• 操作风险限制内部模型使用交易对手信用风险：调整违约风险暴露计量方案资产证券化：降低对外部评级的依赖对中央交易对手及基金中的股权投资的资本计量 方案资本底线要求不基于风险的杠杆率 要求完善第二支柱管理要求：包括完善风险 治理、薪酬 激 励、估 值 管理、压力测试等银行账簿利率风险：提高风险管理、计 量与 披 露要求全面更新信息披露要求系统重要性银行• 全球系统重要性银行（Global Systemically Important Banks，G-SIBs）识别和评估• 对G-SIBs更高的损失吸收能力要求• 国内系统重要性银行（Domestic Systemically Important Banks，D-SIBs）评估方法及更高的损失吸收能力要求流动性国际流动性管理和监管要求• 流动性覆盖率（Liquidity Coverage Ration，LCR）• 净稳定资金比率（Net Stable Funding Ratio，NSFR）• 稳健的流动性风险管理与监管原则（2008年）• 监管的监控机制大额风险暴露• 促进银行加强大额风险暴露管理，有效防控客户集中度 风 险，降低 系统性风险 6 | 巴塞尔协议III落地热点问题跟踪及难点分析2 主要国家和地区的 巴III监管推进情况巴塞尔委员会每半年对成员国推进巴III的情况进行跟踪，并推出《巴塞尔监管框架实施进展报告》，目前已至第17期。在2019年10月发布的这份报告中5，巴 塞尔委员会对成员国截止2019年9月的监管推进情况进行了总结。较半年前，最 显著的进展 来自于欧 盟。欧盟在2019年6月28日发布了修订版的《资本要求指令》（Capital Requirements Directive V，CRD V6）和《资本要求 条 例 》（Capital Requirements Regulation II，CRR II7），明确了巴III有关市场风险、交易对手信用风险、大额风险暴露、流动性风险、杠杆率等方面的要求，部分条款针对中小金融机构进行了简化，以减轻合规负担。法规要点如下，实施时间表如下页所示。• 市场风险：仅提出了于2020年末开始进行市场风险新标准法报告的要求8，详 细 的 市 场 风 险 实 施 要 求 将 于2020年上半年出台。同时，允许交易账簿小的银行用简化标准法或直接采用信用风险计提方式计提资本；• 交易对手信用风险：依据衍生品规模及银行总规模情况 ,IMM），其中标准法要求的对冲资产类型在巴III五种基础上增加其他风险，并在计量细节上进行微调；• 大额风险暴露：提出较巴III更为审慎的管理要求，仅允许按照SA-CCR方法 填报衍生品敞口规模，并 要求银 行报告期前十大对影子银行的风险敞口；• 流动性风险：对业务简单的小型机构提出了简化的净稳定资金比率(Net Stable Funding Ratio，NSFR)计算方法，同时在计算所需的稳定资金时，对部分短期交易和贸易融资业务给予了比巴III更优惠的折算系数；• 杠杆率：设定了3%的 杠杆 率 标 准，全 球 系 统 重 要 性 Institutions,G-SIFIs）按其G-SIFIs资本附加的50%加计（即1% - 3 . 5%的50%），由 一 级 资 本 来 满 足 。CRD V和CRR II尚未对巴III有关信用风险、操作风险和资本 底线要求进行规范，按欧盟计划相关修订将在2020年进 行。此外，欧洲银行管理局（European Banking Authority， EBA）还分别于2019年12月17日发布补充条 例（Delegated Act）对市场风险新标准法要求进行了细化，于2019年10月就第三支柱信息披露的监管技术标准（Regulatory Technical Standards）征求意见。2020年3月27日，EBA发布市场风险内部模型法监管技术标准草案，但声明由于新冠疫情影响，相关草案将择机实施。除 欧 盟 以 外，中国 香 港 金 融 管 理 局（Hong Kong Monetary Authority ,HKMA）也在过去半年采取了一系列监管举措。除进一步落实巴塞尔委员会有关银行账簿利率风险、流动性风险和大额风险暴露相关要求外，HKMA重点针对市场风险FRTB（Fundamental Review of the Trading Book）框架在香港的落地开展了研究和征求意见。根据H K M A 2020年3月调整后的时间表9，所有认可机构（Authorized Institutions，AIs）要求于2023年1月开始实施巴III有关信用风险、操作风险、资本底线、杠杆率及相应披露要求，并按照新的FRTB市场风险框架进行市场风险资本的报告。HKMA计划于2020年组织全行业的定量测算，以评估市场风险新规的影响，并据此确定FRTB监管标准及具体实施时间。此外，HKMA将落实巴III监管改革成果明确列入其2020年工作重点，具体包括市