1www.leadleo.com2019年中国睡眠保健品行业概览概览标签：褪黑素、脑白金、睡眠医学、睡眠障碍报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。头豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。报告作者：邓文芳2019/12 4©2019.12 LeadLeowww.leadleo.com睡眠保健品是指含有褪黑素、酸枣仁、芝麻素、缬草根等促进睡眠作用的营养物质的保健食品。由于公众失眠等睡眠问题频繁发生，引起卫生部、睡眠研究会等有关部门、协会的关注及公众睡眠保健意识的逐渐提高，中国睡眠保健品行业市场规模不断扩大，2014年至2018年中国睡眠保健品市场规模（以销售额计）从112.1亿元增长至128.0亿元，年复合增长率达3.4%。未来，随着中国居民工作、生活等多方面压力增强，失眠发生率提高，中国睡眠保健品行业市场规模将持续扩大。睡眠疾病种类多，失眠发生率高睡眠有助于大脑代谢废物，缺乏睡眠易导致居民日间活动能力受损或相关疾病的发生。因失眠导致的活动能力受损包括注意力、记忆力下降等，缺少睡眠则与肥胖症、精神类疾病、阿尔茨海默病等疾病的发生关系密切。中国失眠发生率高，受到居民、睡眠研究会关注，中国睡眠保健品行业受到鼓励。睡眠疾病研究不断发展，推动睡眠保健品增多中国睡眠疾病研究不断发展，推动相关产品研制、生产、应用，促进中国睡眠保健品行业市场规模扩大。如2019年中国睡眠研究会发起豪森项目，对如下内容进行研究：（1）生物节律或睡眠障碍的相关基础；（2） 神经系统疾病或精神疾病与生物节律或睡眠障碍的共病关系；（3）睡眠障碍或生物节律的临床诊疗；（4）褪黑素等药物的作用机制及临床应用。类似的研究有助于提升公众对睡眠疾病的关注度，可协助睡眠保健品企业研发、生产、销售相应产品，有助于推动中国睡眠保健品行业发展，促进市场规模扩大。睡眠问题成因复杂，睡眠保健品功效受质疑中国居民产生失眠症状的原因复杂，可归结为生理（如心血管疾病等）、心理（如紧张、抑郁等）、环境（如噪音、光照等）、生活习惯（如饮用浓茶、熬夜等）四类因素。由于成因复杂，解决睡眠问题的方案通常需多学科结合或进行跨界合作解决，目前通过保健食品解决睡眠问题的方案效果不明显。如褪黑素及草本睡眠保健品在解决失眠问题方面效果不如安眠药显著，且无法根除导致失眠症状的病因，其功效受消费市场质疑。企业推荐：正兴生物、亨博士、维莱营健概览摘要 oWdVuX9YmUjWrQsP6M9R7NsQpPtRrRkPpOpPfQmMsQ7NoPwPwMnQxOMYsOsQ5©2019.12 LeadLeowww.leadleo.com目录名词解释---------------------------------------------------------------06中国睡眠保健品行业市场综述---------------------------------------------------------------07•定义及分类---------------------------------------------------------------07•发展历程---------------------------------------------------------------08•市场现状---------------------------------------------------------------09•产业链分析---------------------------------------------------------------10•市场规模---------------------------------------------------------------14中国睡眠保健品行业驱动与制约因素---------------------------------------------------------------15中国睡眠保健品行业相关政策---------------------------------------------------------------17中国睡眠保健品行业发展趋势---------------------------------------------------------------19中国睡眠保健品行业投资风险---------------------------------------------------------------21中国睡眠保健品行业竞争格局---------------------------------------------------------------22中国睡眠保健品行业投资企业推荐---------------------------------------------------------------23方法论---------------------------------------------------------------29法律声明---------------------------------------------------------------30 6©2019.12 LeadLeowww.leadleo.com褪黑素：由哺乳动物产生的一种胺类激素，可人工合成，具有延缓衰老、改善睡眠的功效。56号文件：由海关总署于2014年颁布的文件，全称为《海关总署公告2014年第56号(关于跨境贸易电子商务进出境货物、物品有关监管事宜的公告)》，该文件确认了跨境电商的合法性，有助于规范电子商务市场秩序、打击非法代购。蓝帽子：中国保健食品专用标志，为天蓝色，呈帽形，又称“小蓝帽”。睡眠障碍：睡眠障碍可由多种因素引发，常与躯体疾病相关，指睡眠量不正常（包含睡眠量过度、失眠）以及睡眠中出现异常行为（如梦游、夜惊等）。5-HTP：一种氨基酸类物质，是调节睡眠的神经传递素（5-HT）的前体物质。GABA：γ-Aminobutyric Acid，γ-氨基丁酸，一种天然存在的非蛋白质氨基酸，是哺乳动物中枢神经系统中重要的抑制性神经递质，具有促进脑部血液循环和氧供给、舒缓脑部紧张状态、促进生长激素合成及良好睡眠的功能。L-茶氨酸：茶叶中特有的游离氨基酸，具有安神、舒压效果。膳食补充剂：一种旨在补充膳食的产品（非烟草），可能含有维生素、矿物质、氨基酸等成分。膳食补充剂产品形式包含丸剂、胶囊、片剂或液体。麸质：是小麦、大麦、黑麦等谷物中存在的一类蛋白质，具有弹性。缓释剂：用药后能在较长时间内持续释放药物以达到长效作用的制剂。稀释剂：改善物料性能或能增容、增重，降低物料成本的固体物质，又称填充剂。生物节律：生物钟，是生物体生命活动的内在节律性，由生物体内的时间结构序所决定。名词解释 7©2019.12 LeadLeowww.leadleo.com保健品定义：根据GB16740-97《保健（功能）食品通用标准》第3.1条规定，保健食品是指有助于调节人体机能，适用于特定人群食用，但不以治疗疾病为目的的一种食品。睡眠保健品定义：睡眠保健品是指含有褪黑素、酸枣仁、芝麻素、缬草根等促进睡眠作用的营养物质的保健食品。睡眠保健品分类：目前中国睡眠保健品种类较少，依据助眠成分不同可划分为褪黑素睡眠保健品和草本睡眠保健品两类。（1）褪黑素睡眠保健品是指添加高纯度（99.5%以上）褪黑激素，具备改善睡眠功效的产品。中国睡眠保健品市场常见的褪黑素睡眠保健品有脑白金胶囊、General NutritionCenters褪黑素片等；（2）草本睡眠保健品是指添加酸枣仁、芝麻素、缬草根等草本植物成分，通过中国食品药品监督管理局“蓝帽子”认证的具备改善睡眠功效的食品。中国睡眠保健品市场常见的睡眠保健品有太太口服液、Swisse睡眠片等。依据产品形态，睡眠保健品可划分为胶囊、口服液、片剂产品。上述三类产品的形态、制作方式及服用方式有所不同。中国主要睡眠保健品分类中国睡眠保健品行业市场综述——定义与分类分类依据 类别产品特征产品示例产品图例主要成分褪黑素睡眠保健品•添加高纯度（99.5%以上）褪黑激素•每日推荐用量在1-3mg脑白金胶囊、General Nutrition Centers褪黑素片草本睡眠保健品•添加酸枣仁、芝麻素、缬草根等成分太太口服液、Swisse睡眠片产品形态胶囊型睡眠保健品•由胶囊包裹营养成分•服用方式为吞服褪黑素胶囊口服液型睡眠保健品•以助眠汤剂为基础制成•服用方式为吸食太太口服液片剂型睡眠保健品•用助眠营养成分及辅料均匀混合后压制成片•服用方式为口含、咀嚼或吞服Swisse睡眠片来源：亨博士、维莱营健、健康元药业官网，Swisse天猫旗舰店，头豹研究院编辑整理 9©2019.12 LeadLeowww.leadleo.com中国睡眠保健品行业可分为萌芽阶段、发展阶段两个阶段：萌芽阶段（1993-2013年）1993年太太口服液上市，中国首款以女性为主要目标群体的保健食品诞生。太太口服液含蜂蜜、当归等成分，能调节内分泌、改善失眠等健康问题，在明星代言和线上广告宣传、推动下，太太口服液在20世纪90年代成为家喻户晓的畅销产品，销售利润破亿。1997年，脑白金上市，女性群体、中老年群体基于睡眠问题而自发购买的行为较少，脑白金主要以中老年人为目标群体，其产品含有褪黑素成分，具有改善睡眠、润肠通便的保健作用。上述两款保健食品在中国受到欢迎，消费者通常基于广告效应产生的好奇心以及出于送礼需求而购买，公众睡眠保健意识低。2002年中国睡眠研究会在全国广泛开展“世界睡眠日”系列宣传活动，获得愉悦家纺有限公司、睡眠管家、天年集团、中国喜临门集团、美国席梦思集团等国内外知名企业的响应与支持，首都医科大、南方医科大、四川华西医院相继建立睡眠医学中心，公众睡眠保健意识开始提升。发展阶段（2014年至今）2014年以来，中国睡眠研究会加快对睡眠问题及相关药物、保健食品或疗法的研究、培训、科普、科技成果转化及推广的步伐，每年定期开展睡眠调查活动并协助国家有关政府主管部门起草制定睡眠科技领域的相关技术标准，如《中国睡眠障碍临床诊治指南》、《中国公众睡眠卫生指南》等重要纲领性文件，以规范从业人员资格认证和产品、技术评价等工作，引导公众在睡眠产品方面的消费，促进公众睡眠保健意识进一步提升。2014年，北京佑安医院、山东省立医院睡眠医学中心成立，开始进行睡眠医学相关问题的研究。同年，海关56号文件出台，认可了跨境电商的商业模式，跨境电商快速增长，更多海外睡眠保健品（如Swisse睡眠片、General Nutrition Centers褪黑素片等）进入中国市场，消费者产品选择增多。中国睡眠保健品行业发展历程中国睡眠保健品行业市场综述——发展历程来源：头豹研究院编辑整理探索发展阶段高速发展阶段1993年，太太口服液上市，中国首款以女性为主要目标群体的保健品诞生1997年，脑白金上市，主要以中老年人为目标群体2002年，中国睡眠研究会在全国广泛开展“世界睡眠日”活动2014年，海关56号文件出台，更多海外睡眠保健品进入中国市场，消费者选择增多2014年，北京佑安医院、山东省立医院睡眠医学中心成立，医学从业者对睡眠医学的重视度提升2019年，中国睡眠研究会发起豪森项目，对睡眠科学、助眠产品进行深入研究 10©2019.12 LeadLeowww.leadleo.com价格区间代表