中国零售及消费行业洞察：2019年回顾及2020年展望概览

1 报告编码[19RI0892] 头豹研究院|宏观经济系列概览400-072-5588 中国零售及消费行业洞察： 2019年回顾及2020年展望概览 报告摘要消费研究团队 2019年，中国社会消费品零售总额稳步增长，多类消费品市场规模提升，实体零售行业经营情况整体回暖，网上零售额增速回落，但增速仍高于线下零售额。在消费升级、新零售的推动下，中国零售及消费行业健康发展，呈现线上线下融合、产业链数字化、渠道多元化等发展趋势。从消费者角度分析，2019年前三季度，食品烟酒类和居住支出是中国居民的主要开支，居民消费更加理性化，对文化教育类支出不断提高、对国产品牌偏好度提升。 热点一：实体零售行业供给侧升级初见成效 热点二：细分品类带动消费品整体行业发展 热点三：消费者需求趋于理性化、多元化和个性化 2019年，中国实体零售行业加速转型，向零售品质化、供应链智能化、客户体验人性化、购买方式线上线下一体化方向发展。中国网上零售额增速减缓，电商巨头和连锁零售企业加快对实体零售行业的布局及改革，实体零售行业逐渐回暖。在各类实体零售业态中，便利店销售额快速增长，新增购物中心数量减少，百货商场行业经营状况好转。 在中国经济进入新常态、人口红利逐渐消失、房地产行业增速放缓等因素的影响下，主要消费品品类市场销量进入缓慢增长或阶段性下滑期，中国消费品行业从数量驱动增长向质量驱动增长转变。服装行业仍处于去库存阶段，男装女装产品销量基本稳定，童装和运动服饰市场快速增长。食品行业各子品类市场规模稳步上涨，高端、健康食品和进口食品普遍增速较快。 随着电商社交化、数字营销精准化、购物场景丰富化和购物便捷化程度提高，中国消费者非计划性购物的比例增加，但随着消费者对消费品质量、替代产品情况等信息的掌握能力增强，消费者对产品的挑选正趋于理性化发展。不同年龄群体、不同身份群体的消费需求正在逐渐细分，消费者需求多元化和个性化的趋势愈发明显，积极创新、性价比较高的国产品牌愈发受到消费者的青睐。 李书昊 邮箱：cs@leadleo.com行业走势图 相关热点报告  宏观政策系列分析概览——2019 年中国金融产业政策分析概览  宏观政策系列分析概览——2019 年中国新材料产业政策分析概览  宏观政策系列分析概览——2019 年中国消费及零售产业政策分析概览 2 报告编号[19RI0892] 目录 1 方法论 ............................................................................................................................................ 7 1.1 研究方法 ........................................................................................................................... 7 1.2 名词解释 ........................................................................................................................... 8 2 中国零售及消费行业宏观环境回顾 .......................................................................................... 9 2.1 中国社会消费品零售总额稳步增长，但城乡差距较大 ............................................ 9 2.2 网上零售额增速高于实体零售总额，但增速进一步回落 ........................................ 9 2.3 食品烟酒类和居住类支出是中国居民主要的开支 .................................................. 10 2.4 限额以上企业收入占比持续降低，超市渠道零售总额增速最快 ......................... 11 3 四大消费领域发展概况 ............................................................................................................. 12 3.1 衣着服饰类 ..................................................................................................................... 12 3.1.1 服装纺织行业稳步增长，仍处于去库存阶段 .............................................. 12 3.1.2 运动服饰成为 2019 年服装行业新增长点 ................................................... 13 3.1.3 童装市场快速增长，行业市场集中度较低 .................................................. 14 3.1.4 海外快时尚品牌在华增速放缓，国产潮牌焕发活力 .................................. 15 3.2 食品饮料类 ..................................................................................................................... 16 3.2.1 食品零售规模稳步增长，进口食品市场规模扩大 ...................................... 16 3.2.2 白酒分化，啤酒企稳，葡萄酒产销双降，洋酒增速较快 ......................... 18 3.2.3 新型饮料、健康饮料增速较快 ....................................................................... 20 3.2.4 低温牛奶、酸奶成为乳制品行业发展趋势，国产奶粉市场占有率提高 22 3.2.5 休闲食品稳步增长，烘焙糕点、休闲卤制品、坚果炒货发展较快 ......... 24 3.2.6 维生素和膳食补充剂销量占比接近 90%，运动营养保健品潜力巨大 ... 26 wOqQsRsOsQqOxOnMvM7N9RbRmOqQpNqQlOpPyReRoMrMbRmNrMvPrQqMNZmQtO 3 报告编号[19RI0892] 3.2.7 复合调味料和定位高档、健康的调味料是调味品行业发展方向 ............. 27 3.2.8 生鲜水果销售业态变化，进口水果增速较快 .............................................. 27 3.3 住房住宿类 ..................................................................................................................... 28 3.3.1 房地产行业投资保持增长，商品房销售面积增速陷入停滞 ..................... 28 3.3.2 全国房价增速放缓，二手房交易量冲高回落 .............................................. 29 3.3.3 核心城市住房租金下降，长租公寓市场占比不断提高但渗透率仍然较低 32 3.3.4 酒店行业景气度下降，连锁化程度变高，民宿行业市场规模快速增长 32 3.3.5 家具行业销售额增速放缓，家具企业加速“整装”业务布局 ................. 33 3.3.6 传统家电市场销售收入整体下滑，小家电市场规模保持快速增长 ......... 33 3.4 交通出行类 ..................................................................................................................... 35 3.4.1 汽车行业产销量下滑，新能源车逆势增长 .................................................. 35 3.4.2 中国动车、飞机旅客运输总量提升，公路旅客运输量持续减少 ............. 37 3.4.3 在线旅游、出境游、自助游数量持续增长 .................................................. 37 3.4.4 资本退潮，共享出行行业迎来理性发展 ....................................................... 38 4 零售行业回顾 ............................................................................................................................. 39 4.1 零售行业市场集中度低，连锁企业线上销售额增速较快 ...................................... 3 9 4.2 实体零售业转型初见成效，实体零售业态经营业绩回暖 ...................................... 3 9 4.3 互联网巨头积极布局新零售 ........................................................................................ 40 4.4 生鲜超市行业竞争进入下半场，但仍是零售行业变革的重要领域 ..................... 41 4.5 社交电商重构零售业态模式 ........................................................................................ 42 5 消费者行为回顾 ......................................................................................................................... 43 4 报告编号[19RI0892] 5.1 消费者对本土品牌的偏好度增加 ................................................................................ 43 5.2 消费者非计划性购物不断增加，但对产品挑选