机械设备周报2020年7月第4期：SEMI再次提高半导体设备销售预测，国产设备发展有望再提速

http://www.cgws.com 请参考最后一页评级说明及重要声明 投资评级：推荐（维持） 报告日期：2020年07月27日 分析师：王志杰 S1070519050002 ☎ 021-31829812  wangzhijie@cgws.com 行业表现 数据来源：贝格数据 相关报告 <<东方日升扩产带动行业发展提速，国产光伏设备有望加快进口替代>> 2020-07-20 <<6月挖掘机销量同比增63%，工程机械持续高景气>> 2020-07-13 <<6代OLED设备采购放量，国产设备发展方兴未艾>> 2020-07-06 SEMI再次提高半导体设备销售预测，国产设备发展有望再提速 ——机械设备周报2020年7月第4期 股票名称 EPS PE 20E 21E 20E 21E 先导智能 1.18 1.53 36.67 28.14 北方华创 0.99 1.45 180.50 122.95 捷佳伟创 1.81 2.38 48.33 36.69 锐科激光 1.86 2.57 52.45 37.94 诺力股份 1.20 1.45 18.61 15.36 杰瑞股份 1.82 2.20 16.61 13.75 徐工机械 0.61 0.71 10.40 8.94 三一重工 1.62 1.81 13.05 11.64 恒立液压 1.26 1.50 47.08 39.39 中微公司 0.50 0.73 397.63 273.67 上海沪工 0.43 0.59 46.04 33.24 威海广泰 0.99 1.20 16.50 13.70 艾迪精密 0.91 1.20 57.01 43.33 资料来源：wind，长城证券研究所  本周机械设备行业跑赢沪深300指数：本周市场出现小幅调整，各指数均录得跌幅，成交量大幅下降。其中深圳成指跌幅为1.37%，中小板指数跌幅为2.34%，创业板指跌幅为1.30%，上证综指跌幅0.54%，沪深300跌幅为0.86%。本周两市成交额6.07万亿，环比上周下降19.82%。申万一级子行业中，共计12个子行业录得涨幅，16个子行业录得跌幅，其中国防军工涨幅达7.97%，休闲服务涨幅达3.34%，机械设备行业跌涨为1.01%，跑赢沪深300指数1.87个pct。机械设备细分子行业中，共计14个行业录得涨幅，5个行业录得跌幅，农用机械涨幅达20.77%，纺织服装设备涨幅达3.47%。农用机械指数涨幅达20.77%，跑赢沪深300指数21.63个pct。  本周行业重点新闻及公告。1. 【IPO早知道】 理想汽车计划于北京时间7月31日晚间正式以“LI”为股票代码在纳斯达克挂牌上市，成为继蔚来汽车(NIO.US)后，第二家在美上市的国内“造车新势力”。2. 【中国石油】2020年7月23日，中国石油天然气股份有限公司与国家石油天然气管网集团有限公司签署《关于油气管道相关资产的交易框架协议》，公司拟将所持有的主要油气管道、部分储气库、LNG接收站及铺底油气等相关资产（包含所持公司股权）出售给国家管网集团，获得国家管网集团股权及相应的现金对价。3. 【新浪汽车】7月20日消息，小鹏汽车今天宣-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%35%40%机械设备 沪深300 核心观点 重点推荐公司盈利预测 分析师 证券研究报告 行业周报 行业报告 机械设备行业 行业周报 长城证券2 请参考最后一页评级说明及重要声明 布完成近5亿美元的C+融资，本轮融资由Aspex、Coatue、高瓴资本和红杉中国等知名投资机构参与。4. 【立讯精密】根据公司中长期业务布局与战略发展需要，2020年7月17日，公司及控股股东立讯有限公司与纬创资通股份有限公司、WIN SMART CO.，LTD.签署了《收购框架协议》，公司（或控股子公司）拟与立讯有限共同出资以现金收购WIN直接及间接控制的全资子公司纬创投资（江苏）有限公司及纬新资通（昆山）有限公司的100%股权。5. 【SEMI中国】美国加州时间2020年7月21日，SEMI今天在一年一度的SEMICON West上发布了《半导体制造设备年中总预测-OEM视角》（Mid-Year Total Semiconductor Equipment Forecast–OEM Perspective）。到2020年，原始设备制造商的半导体制造设备全球销售额预计将增长6％至632亿美元，而2019年为596亿美元，2021年将实现两位数的增长，创下700亿美元的纪录。6.【北方华创】北方华创科技集团股份有限公司拟以非公开协议转让方式向关联方京东方科技集团股份有限公司转让持有的参股公司北京电控产业投资有限公司16.67%股权，转让价格为10,000万元。7. 【今天国际】近日，深圳市今天国际物流技术股份有限公司参与了江西中烟工业有限责任公司南昌卷烟厂制丝工艺创新提质技术改造项目片烟、辅料、成品物流自动化系统及系统集成项目的投标并被评为第一中标候选人，本项目中标金额为人民币9,260万元（含税），占公司2019年度经审计营业收入71,240.90万元的13.00%。8. 【埃斯顿】发行人本次非公开发行股票募集资金总额为999,999,770元，发行人本次新发行股份数量为86,058,500股，通用技术集团本次认购发行人新发行股份的数量按照本次认购价款除以发行价格计算为34,423,400股，占发行人本次新发行股份数量的40%；国家制造业转型升级基金本次认购发行人新发行股份的数量按照本次认购价款除以发行价格计算为34,423,400股，占发行人本次新发行股份数量的40%；小米长江产业基金本次认购发行人新发行股份的数量按照本次认购价款除以发行价格计算为17,211,700股，占发行人本次新发行股份数量的20%。  本周机械行业投资观点及组合：二季度铁路投资逆势增长，轨交设备行业发展有望加速；激光行业下游市场潜力不断释放，激光器进口替代进程逐年加快；6月挖掘机销量同比增63%，工程机械持续高景气；Q2全球PC出货量大增，国产3C自动化设备发展方兴未艾；SEMI再次提高半导体设备销售预测，产业链有望加快进口替代；奔驰拟入股孚能科技，锂电设备行业发展有望再提速；智能物流装备市场空间超千亿，系统集成商迎来黄金发展期；东方日升扩产带动行业发展提速，国产光伏设备有望加快进口替代；卫星互联网纳入新基建范畴，空间基础设施建设市场有望开启。建议关注军民融合典范上海沪工；空港地面设备国产化龙头威海广泰；工程机械龙头三一重工、徐工机械及核心零部件供应商恒立液压、液压破碎锤龙头艾迪精密；锂电设备龙头先导智能；国产面板检测领先企业精测电子，平板显示模组设备领先企业联得装备；国产激光器龙头锐科激光；半导体核心设备龙头北方华创、介质刻蚀龙头中微公司；打通智能物流装备全产业链的行业龙头诺力股份；光伏电池设备龙头捷佳伟创。  风险提示：宏观经济下行风险；全球疫情持续影响；原材料价格波动；下游需求低迷；国际地缘政治冲突；贸易争端持续；产业政策调整。 行业周报 长城证券3 请参考最后一页评级说明及重要声明 目录 1. 本周机械行业市场表现 ....................................................................................................... 5 1.1 机械行业整体市场表现 .............................................................................................. 5 1.2 机械行业细分板块市场表现 ...................................................................................... 5 1.3 行业个股表现 .............................................................................................................. 6 2. 行业政策及要闻 ................................................................................................................... 9 2.1 工程机械 ...................................................................................................................... 9 2.2 传统能源装备 .............................................................................................................. 9 2.3 轨道交通设备 .............................................................................................................. 9 2.4 机器人自动化 ............................................................................................................ 10 2.5 新能源装备 ................................................................................................................ 10 2.6 3c自动化 .................................................................................................................... 11 2.7 物流自动化 ................................................................................................................ 11 2.8 半导体设备 ................................................................................................................ 11 2.9 激光行业 .................................................................................................................... 12 2.10 食品机械设备 .......................................................................................................... 13 3. 重点公司动态 ..................................................................................................................... 13 3.1 重点公告 .....