中信期货研究|XX（板块名称）专题报告(XX)品种名称 中信期货研究|量化数据日报 投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 量化研究团队 研究员： 刘宾 0755-83212741 从业资格号F0231268 投资咨询号Z0000038 投资咨询部 张杰 0755-88914182 从业资格号F0290726 投资咨询号Z0000909 重要提示：本报告中发布的观点和信息仅供中信期货的专业投资者参考。若您并非中信期货客户中的专业投资者，为控制投资风险，请取消订阅、接收或使用本报告的任何信息。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。 2020-06-15 摘要： 套利数据 以下基差和价差对值得关注： 基差：豆粕、原油、甲醇、纸浆基差处于近一年来波动区间边界附近 价差： 农产品：菜油-豆油价差处于近一年来波动区间边界附近 黑色：螺矿比、煤焦比价差处于近一年来波动区间边界附近 化工：PP-3*MA价差处于近一年来波动区间边界附近 有色：铜锌比、铝锌比、铅当月次月、铜、铝连1连2价差、金6、12价差处于近一年来波动区间边界附近 金融：两岸汇差、IF季月、当月、次月、IH、IC下季、季月基差；IC下季、季月基差；IH、IC、IF（次月-当月）、IC（次月-当月）价差处于近一年来波动区间边界附近 豆粕、原油、甲醇、纸浆基差处于近一年来波动区间边界附近 报告要点 中信期货研究|量化数据日报 2 / 14 一、 基差数据 大类 品种 现货指标 现货值 期货收盘价 基差 平均值 基差率 排位 有色金属 铜 长江有色市场:铜:1# 46910 46840 70 42 0.15% 0.47 铝 长江有色市场:铝:A00 13800 13625 175 95 1.28% 0.30 锌 上海物贸：锌 16555 16455 100 113 0.61% 0.42 铅 上海物贸：铅 14250 14145 105 46 0.74% 0.27 镍 电解镍1#：上海 102150 101740 410 2143 0.40% 0.76 锡 长江有色市场:锡:1# 139250 137040 2210 2717 1.61% 0.54 贵金属 黄金 收盘价:AuT+D 392 394 -2 -2 -0.51% 0.41 白银 收盘价:Ag(T+D) 4229 4297 -68 -42 -1.58% 0.88 黑色建材 螺纹钢 螺纹钢:上海 3650 3626 137 293 3.78% 0.83 热轧卷板 热轧板卷:上海 3670 3583 87 140 2.43% 0.68 焦炭 准一级冶金焦：日照港 2000 1970 30 109 1.52% 0.81 焦煤 口岸价+运费：甘其毛道 1280 1188 93 115 7.79% 0.62 铁矿石 青岛港:金布巴粉61% 783 777 6 33 0.75% 0.63 动力煤 秦皇岛港:动力末煤:山西 564 545 19 1 3.52% 0.07 锰硅 硅锰6818:内蒙 6550 6694 -144 64 -2.15% 0.77 硅铁 硅铁75C:宁夏 5400 5598 -198 -273 -3.54% 0.28 农产品 玉米 玉米:大连 2075 2094 -19 -15 -0.91% 0.51 玉米淀粉 玉米淀粉：潍坊 2650 2423 227 221 9.37% 0.54 豆粕 平均价:豆粕 2772 2832 -60 177 -2.13% 0.99 豆油 平均价:豆油 5853 5660 193 66 3.41% 0.29 棕榈油 棕榈油(24度):广东 5170 4920 250 100 5.08% 0.21 鸡蛋 鸡蛋:辽宁:大连 2330 2853 -523 -204 -18.33% 0.71 棉花 平均价:棉花 12138 11855 283 308 2.38% 0.48 白糖 平均价:白砂糖:柳州 5440 5076 364 286 7.17% 0.33 菜油 平均价:菜油 7885 7298 587 387 8.04% 0.26 苹果 BOCE苹果：烟台 9200 8363 837 992 10.01% 0.53 菜粕 平均价:菜粕 2334 2358 -24 38 -1.00% 0.89 能源化工 LLDPE 聚乙烯(膜级):山东 6600 6690 -90 -67 -1.35% 0.55 PVC 聚氯乙烯:华东地区 6325 6340 -15 170 -0.24% 0.85 PP 聚丙烯(拉丝级):浙江 7650 7329 321 274 4.38% 0.48 PTA 精对苯二甲酸PTA内盘 3555 3670 -115 -16 -3.13% 0.68 甲醇 甲醇:华东地区 1500 1713 -213 -24 -12.43% 0.97 原油 原油:阿曼*汇率 274 266 8 -27 2.83% 0.01 乙二醇 平均价:乙二醇：国内 3520 3644 -124 63 -3.40% 0.81 纸浆 漂针木浆：银星：山东 4450 4396 54 -98 1.23% 0.02 橡胶 云南国营全乳胶:上海 10125 10375 -250 -526 -2.41% 0.24 沥青 道路沥青: 上海石化 3220 2526 694 670 27.47% 0.45 资料来源：Wind 中信期货研究部 qRpMrNqNxPrRpNoNtPpRrN9PcMaQmOmMoMpPeRmMsMkPrQsP7NtRpMuOpNwOuOqMrN中信期货研究|量化数据日报 3 / 14 备注：1.期货指标均为品种的主力连续合约；2. 平均值取最近一年历史数据计算；3. 螺纹钢基差=现货/0.97-期货；4.排位指标根据价差指标近200个交易日内有效数据，计算最新值处于历史分布的排序位置。约靠近0的指标越接近历史顶部，越靠近1的指标越接近历史底部。 二、 价差数据 大类 品种对 现值 前值 变动值 排位 农产品 豆油/豆粕 1.99 2.00 -0.01 0.78 豆粕-菜粕 510.60 502.49 8.11 0.38 豆油-棕榈油 763.25 774.20 -10.94 0.53 菜油-豆油 1691.48 1530.14 161.34 0.01 菜油-棕榈油 2454.73 2304.33 150.39 0.13 菜油/菜粕 3.16 3.08 0.08 0.48 玉米淀粉-玉米 309.74 315.57 -5.83 0.84 黑色建材 卷螺差 -21.29 -25.36 4.07 0.58 螺矿比 4.71 4.69 0.02 0.99 焦炭/焦煤 1.66 1.66 0.00 0.01 化工能源 L-PP -1050.00 -1050.00 0.00 0.51 PP-3*MA 3225.00 3225.00 0.00 0.05 有色金属 铝锌比 0.82 0.82 0.01 0.04 铜锌比 2.84 2.85 -0.01 0.02 金银比 0.09 0.09 0.00 0.24 铜当月次月价差 90.00 460.00 -370.00 0.17 铝当月次月价差 185.00 305.00 -120.00 0.22 铅当月次月价差 -75.00 -15.00 -60.00 0.96 锌当月次月价差 15.00 40.00 -25.00 0.48 铜连1连2月价差 140.00 80.00 60.00 0.04 铝连1连2价差 245.00 230.00 15.00 0.01 铅连1连2月价差 30.00 30.00 0.00 0.65 锌连1连2月价差 60.00 75.00 -15.00 0.31 金6、12价差 -0.54 -1.88 1.34 0.01 银6、12价差 -71.00 -57.00 -14.00 0.56 金融期货 国债期货活跃合约跨品种价差(5年期合约x 2-10年期合约) 1.20 1.23 -0.03 0.69 国债期货当季合约跨品种价差(5年期合约x 2-10年期合约) 1.20 2.15 -0.95 0.65 国债期货次季合约跨品种价差(5年期合约x 2-10年期合约) 1.21 1.23 -0.02 0.66 5年国债期货当季-次季价差 0.55 1.49 -0.94 0.17 中信期货研究|量化数据日报 4 / 14 5年国债期货次季-远季价差 0.51 0.55 -0.03 0.13 10年国债期货当季-次季价差 0.56 0.58 -0.01 0.19 10年国债期货次季-远季价差 0.50 0.58 -0.07 0.13 两岸汇差 -0.02 0.00 -0.02 0.97 股指期货IF基差（当月） -25.59 -16.88 -8.71 0.81 股指期货IF基差（次月） -91.99 -80.08 -11.91 0.99 股指期货IF基差（季月） -169.79 -149.68 -20.11 1.00 股指期货IF基差（下季） -224.99 -206.48 -18.51 1.00 股指期货IH基差（当月） -17.41 -13.52 -3.89 0.82 股指期货IH基差（次月） -64.41 -59.72 -4.69 0.89 股指期货IH基差（季月） -119.41 -111.92 -7.49 0.95 股指期货IH基差（下季） -152.61 -143.12 -9.49 0.96 股指期货IC基差（当月） -33.64 -13.29 -20.36 0.60 股指期货IC基差（次月） -122.44 -92.29 -30.16 0.85 股指期货IC基差（季月） -269.84 -231.69 -38.16 0.88 股指期货IC基差（下季） -447.04 -405.6