福能期货股指周报
周开盘价周最高价周最低价周收盘价周结算价周涨跌幅(%)周成交量周持仓量周持仓量变化%IF主力合约3794.003855.803768.603820.003818.600.67379031.0095329.00-0.05IH主力合约2750.202807.602730.402777.602774.801.00135472.0037321.00-0.06IC主力合约5266.005355.005223.605318.805316.600.72430364.00########-0.08周开盘价周收盘价周涨跌周涨跌幅周开盘价周收盘价周涨跌周涨跌幅沪深3003828.323867.0270.311.12道琼斯工业12.849.05#N/A7.88上证502806.662806.6659.231.11纳斯达克6.1617.142.98-4.47中证5005406.345208.51109.941.47标普5002845.622736.56-138.00-4.80上证综指3657.463713.222708.822667.12德国DAX指数10704.3510249.85-375.93-3.54深证成指########5073.70229.58#########英国富时1005786.965641.03-145.93-2.52创业板指1929.802020.7770.883.64日经2250.000.000.000.001、股指期货合约分析图表1 股指期货主力各合约成交持仓比图表2 股指期货主力合约基差走势资料来源：Wind资讯 福能期货研究院资料来源：Wind资讯 福能期货研究院2、股市行情回顾图表3 A股市场周表现图表4 2020年以来的涨幅资料来源：Wind资讯 福能期货研究院资料来源：Wind资讯 福能期货研究院3、宏观面图表5 官方PMI和财新PMI图表6 CPI和PPI资料来源：Wind资讯 福能期货研究院资料来源：Wind资讯 福能期货研究院图表7 固定投资、基建投资和制造业累计增速图表8 房地产投资累计增速和房地产开发资金来源累计增速资料来源：Wind资讯 福能期货研究院资料来源：Wind资讯 福能期货研究院图表9 房地产新开工和商品房销售累计同比图表10 外贸情况资料来源：Wind资讯 福能期货研究院资料来源：Wind资讯 福能期货研究院4、资金面4.1 央行公开市场操作图表11 央行公开市场操作情况图表12 央行公开市场逆回购操作情况资料来源：Wind资讯 福能期货研究院资料来源：Wind资讯 福能期货研究院4.2 货币资金面图表13 货币供应量（M2和M1）图表14 新增社会融资规模资料来源：Wind资讯 福能期货研究院资料来源：Wind资讯 福能期货研究院图表15 新增人民币贷款图表16 新增外汇占款资料来源：Wind资讯 福能期货研究院资料来源：Wind资讯 福能期货研究院4.3 资金利率图表17 SHIBOR利率走势图表18 银行间质押式回购利率走势资料来源：Wind资讯 福能期货研究院资料来源：Wind资讯 福能期货研究院图表19 票据转贴现利率图表20 理财收益率资料来源：Wind资讯 福能期货研究院资料来源：Wind资讯 福能期货研究院5、市场层面5.1 估值层面图表21 主要股指P/E走势图图表22 主要股指P/B走势图资料来源：Wind资讯 福能期货研究院资料来源：Wind资讯 福能期货研究院图表23 上证综指和恒生A+H股指数图表24 AH股溢价指数资料来源：Wind资讯 福能期货研究院资料来源：Wind资讯 福能期货研究院4.2 市场情绪方面图表25 A股筹资额图表26 资金净流入额资料来源：Wind资讯 福能期货研究院资料来源：Wind资讯 福能期货研究院图表27 沪港通、深港通资金流入情况图表28 两融余额资料来源：Wind资讯 福能期货研究院资料来源：Wind资讯 福能期货研究院免责声明 以上报告版权属于福能期货，仅作参考之用。不管在何种情况下，本报告都不能当作买卖所述品种的依据。报告是针对商业客户和职业投资者准备的，所以不得转给其他人员。尽管我们相信报告中数据和资料的来源是可靠的，但我们不保证它们的准确性及完整性。我们也不承担因根据本报告操作而导致的损失。未经授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播本报告的行为均可能承担法律责任。福能期货提醒广大投资者：期市有风险，入市需谨慎！陈夏昕 程焓烯 0591-87892352 执业证书编号：F0300777主要数据变动期货市场内盘主要股指外盘主要股指数据解析股指周报(2020.6.1-6.7)本周重点数据解析及操作策略行情方面，上周三大主力合约全线收涨：IF主力合约上涨4.2005%，收报3979点；IH主力合约上涨3.8345%，收报2881.2点；IC主力合约上涨4.2207%，收报5541点。两市日均成交额7187亿元，较前一周有所增量，此外，市场风险偏好指标北向资金累计净流入240.51亿元，连续第11周保持净流入态势，市场情绪持续回暖。国际方面，上周五晚间美国5月非农就业数据创下历史新高，表现大幅超预期，市场情绪明显受到提振，美股指全线大幅收涨，但随后美国劳工部统计局承认数据统计存在偏差，美国经济基本面不容乐观，美股潜在利空并未释放，上行趋势仍有待确认，后续密切关注；美国部分地区宣布取消宵禁，抗议骚乱现好转迹象，叠加中美关系近日暂无新的发酵因素，外部压力有所缓释；海外疫情单日新增病例仍然高位震荡，但市场普遍已有预期，预计近期对A股扰动不大。国内来看，上周政策面较为平静，市场聚焦“地摊经济”，多个地摊概念股涨停，地摊经济有助于缓解就压压力，将刺激经济加速回暖，对A股基本面形成利好；上交所推进中芯国际科创板上市审核受理进度，意味着资本市场支持国内半导体龙头发展，直接利好中芯国际产业链企业以及科技相关行业，长线利好IC；估值层面来看，当前IH估值处于历史较低分位，关注中长线修复机会；此外，从指数的行业分布来看，需求端修复阶段占优的行业在中证500中占比较大，如电子、医药生物、传媒、机械设备等，中长线利好IC。资金方面，市场趋紧走势有所收敛，隔夜品种下行38.1bp报1.582%，但本周央行公开市场将有7200亿元到期资金。操作上看，近期资金面略趋紧，基本面数据仍偏弱，市场或将小幅震荡，短线投资者观望为主，长线IC政策利好上行空间更大，投资者可逢低布局IC多单；IF参考支撑位3850，阻力位4000；IH支撑位2800，阻力位2900；IC支撑位5400，阻力位5660。宏观新闻1. 长三角一体化发展重大合作事项签约仪式在湖州举行，共计签约重大合作事项19项，分5批签约，涉及产业合作、科技创新、生态环保、交通互联等多个领域，包括南通新机场、大飞机制造、半导体、量子通信等热点重点项目。2. 中国5月外贸进出口2.47万亿元，同比下降4.9%；其中，出口增长1.4%，进口下降12.7%，贸易顺差4427.5亿元，增加60.6%。按美元计价，5月外贸进出口3507亿美元，下降9.3%；其中，出口下降3.3%，进口下降16.7%，贸易顺差629.3亿美元，增加52.9%。3. 国家领导人对海南自由贸易港建设作出重要指示强调，要对接国际高水平经贸规则，促进生产要素自由便利流动，高质量高标准建设自由贸易港。要把制度集成创新摆在突出位置，解放思想、大胆创新，成熟一项推出一项，行稳致远，久久为功。中央和国家有关部门要从大局出发，支持海南大胆改革创新，推动海南自由贸易港建设不断取得新成效。4. 国务院领导人烟台考察时称赞地摊经济、小店经济：是就业岗位重要来源，是人间的烟火，和“高大上”一样，是中国的生机；市场、企业、个体工商户活起来，生存下去，再发展起来，国家才能更好！5. 央行副行长潘功胜：央行两项新的政策工具和现有的货币政策工具、降息降准政策工具并不矛盾，无论从性质上和规模上都谈不上量化宽松；和国际上其他一些发达经济体比较，中国还有货币政策工具空间，仍然处于常态化的货币信贷政策的范畴里面。00.511.522.52020-04-222020-04-292020-05-062020-05-132020-05-202020-05-272020-06-03中证500期货当月合约沪深300期货当月合约上证50期货当月合约-100.00-80.00-60.00-40.00-20.000.0020.0040.002020-04-222020-05-062020-05-202020-06-03中证500当月合约期现价差沪深300当月合约期现价差上证50当月合约期现价差2.75 4.04 4.83 3.82 3.47 3.31 3.20 0123456上证指数深证成指中小板指创业板指沪深300中证500上证50(12.31)(19.64)(22.89)(27.71)(11.28)(17.78)(5.53)-30-25-20-15-10-50上证指数深证成指中小板指创业板指沪深300中证500上证503537394143454749515355财新PMIPMI-8-6-4-202468102013-052013-102014-032014-082015-012015-062015-112016-042016-092017-022017-072017-122018-052018-102019-032019-082020-01CPI:当月同比PPI:全部工业品:当月同比-35-30-25-20-15-10-50510152018-042018-062018-082018-102018-122019-022019-042019-062019-082019-102019-122020-022020-04固定资产投资累计同比固定资产投资完成额:基础设施建设投资:累计同比固定资产投资完成额:制造业:累计同比-20-15-10-5051015202015-052015-092016-012016-052016-092017-012017-052017-092018-012018-052018-092019-012019-052019-092020-01房地产开发投资完成额:累计同比房地产开发资金来源:合计:累计同比-50-40-30-20-10010203040502015-052015-092016-012016-052016-092017-012017-052017-092018-012018-052018-092019-012019-052019-092020-01房屋新开工面积:累计同比商品房销售面积:累计同比-200-1000100200300400500600700-30-20-1001020302018-032018-052018-072018-092018-112019-012019-032019-052019-072019-092019-112020-012020-032020-05贸易差额:当月值出口金额:当月同比进口金额:当月同比-15000-10000-5000050001000015000200002018-05-252018-07-252018-09-252018-11-252019-01-252019-03-252019-05-252019-07-252019-09-252019-11-252020-01-252020-03-252020-05-25货币投放货币回笼货币净投放0100020003000400050006000700080009000100002019-09-202019-10-112019-11-012019-11-222019-12-132020-01-032020-01-242020-02-142020-03-062020-03-272020-04-172020-05-082020-05-29逆回购数量:7天逆回购数量:14天逆回购数量:28天-20-15-10-50510152025300510152025
