请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 1 / 19 证券研究报告 | 新三板策略研究 新三板周报 【粤开新三板周报】精选层加速推进，11家公司精选层挂牌申请已受理 2020年05月06日 目录 分析师：康崇利 执业编号：S0300518060001 电话：010-66235635 邮箱：kangchongli@ykzq.com 分析师：殷越 执业编号：S0300517040001 电话：021-51782237 邮箱：yinyue@ykzq.com 近期报告 《【粤开新三板】如何把握新三板改革投资机会》2020-04-10 《【粤开新三板周报】已有29家拟申报精选层公司公布年报符合财务市值准入标准》2020-04-13 《【粤开新三板深度报告】新三板企业融资指南》2020-04-17 《【粤开精选层专题系列】一文筛选公募基金精选层拟投资标的（附拟申报精选层公司2019年年报研究）》2020-04-20 《【粤开新三板周报】精选层受理审核大门终开启》2020-04-26 一、一周市场热点 ................................................................................... 2 （一）精选层进展加速推进 .............................................................. 2 （二）拟申报精选层的创新层企业突破100家.................................. 3 二、2019年新三板企业年报动态 ............................................................ 9 （一）88家拟申报精选层公司年报符合准入标准，符合比例超九成 . 9 （二）已披露年报公司比例超八成.................................................. 12 三、一周市况点评 ................................................................................. 13 四、一周变更交易方式企业 ................................................................... 13 五、一周挂牌与退市企业....................................................................... 14 六、一周定向增发情况 .......................................................................... 15 七、一周十大热股 ................................................................................. 16 八、新三板股票市值榜 .......................................................................... 17 风险提示：股市有风险，投资需谨慎。.................................................. 17 新三板策略研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 2 / 19 一、一周市场热点 （一）精选层进展加速推进 全国股转公司于4月27日正式启动股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌业务的受理与审查工作。根据全国股转公司数据显示，截止4月30日，已累计受理11家公司精选层挂牌申请，包括贝瑞特、颖泰生物等公司，精选层进展加速推进。 图表1： 已受理申报精选层公司（截止4月30日） 序号 代码 简称 保荐机构 所属证监会行业 2019年净利润（万元） 受理日期 1 831445 龙泰家居 兴业证券 家具制造业 5527.43 2020/4/30 2 839167 同享科技 中信建投证券 有色金属冶炼和压延加工业 3047.55 2020/4/30 3 835185 贝特瑞 国信证券 电气机械和器材制造业 68469.56 2020/4/30 4 834021 流金岁月 天风证券 电信、广播电视和卫星传输服务 5014.22 2020/4/29 5 830815 蓝山科技 华龙证券 计算机、通信和其他电子设备制造业 4911.20 2020/4/29 6 830799 艾融软件 光大证券 软件和信息技术服务业 4359.38 2020/4/29 7 834682 球冠电缆 浙商证券 电气机械和器材制造业 7969.26 2020/4/29 8 832317 观典防务 中信证券 科技推广和应用服务业 4170.42 2020/4/28 9 833819 颖泰生物 西南证券 化学原料及化学制品制造业 26712.49 2020/4/28 10 835184 国源科技 国元证券 软件和信息技术服务业 4570.88 2020/4/28 11 832859 晨越建管 华福证券 专业技术服务业 7190.58 2020/4/28 资料来源：全国中小企业股份转让系统、粤开证券 4月30日，为切实提高精选层公司质量，有效控制市场风险，保护投资者合法权益，证监会起草了《非上市公众公司监管指引第X号——精选层挂牌公司持续监管指引（试行）》并向社会公开征求意见。本指引的起草思路为：一是强化监管要求，建立适合精选层公司特点的监管制度。二是完善规则体系，为实施分类监管奠定基础。三是加强监管协作，提高精选层公司监管效能。本指引共七部分，包括信息披露，公司治理，控股股东及实际控制人行为规范，关联交易、对外担保及其他管理制度，股份减持，监督管理和附则。 4月29日，全国股转公司公布首届挂牌委员会委员名单。为保障包括公开发行并进入精选层在内的改革措施稳步落地，全国股转公司按照《全国中小企业股份转让系统挂牌委员会管理细则（试行）》，稳步推进挂牌委员会组建工作，按照规则明确的程序，确定了首届挂牌委委员35名。委员具有差异化的专业背景和工作经历，对新三板市场非常熟悉或具备丰富的实操经验：一是证监会系统委员的监管经验和行业经验较为丰富；二是市场机构委员从业时间长、专业素养高、实操经验丰富；三是公募基金委员均为从业多年的基金经理、投资或研究业务负责人，具有丰富的投研经验，对中小企业发展有较为深刻的认识。 新三板策略研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 3 / 19 （二）拟申报精选层的创新层企业突破100家 截至4月30日，根据东方财富Choice统计，已有多达137家挂牌公司发布公告，明确向市场传达了申报精选层的意愿（不包含无明确上市板块且处在基础层的海龙核科），上周又新增3家企业加入到这一阵容中来。 从准备进度来看，各家拟申报精选层企业前期准备工作进展差异很大，可以以下分为四类： 第一类包括颖泰生物、贝特瑞等19家已经完成辅导验收的公司，成为了市场的领跑者。其中半数以上公司早先时间已启动上市辅导进程，后续变更上市板块到精选层，所需完成的辅导工作不多。这些公司已经具备向监管层提交精选层挂牌申请材料的条件； 第二类包括苏轴股份、东亚装饰等97家公司，这些公司发布公告表示已完成精选层挂牌辅导备案，进入辅导期，这也是大多数拟申报精选层企业当前所处的进度。其中新三板精选层最热门的拟申报公司贝特瑞、龙泰家居已经完成了辅导总结工作，只剩最后的证监局验收环节。另外半数辅导中挂牌企业也披露了公开发行方案； 第三类包括秦森园林等1家公司，目前尚未进入精选层挂牌辅导期，但此前已经有IPO计划，早先开启了上市辅导过程，仅需变更上市板块为新三板精选层即可，无需再次申报辅导备案； 第四类包括易销科技、豫王建能等20家公司，这些公司发布了董事会决议公告，启动申报精选层的准备工作，但尚未完成与保荐机构签署辅导协议并向证监局提交辅导备案申请工作，进展略显迟缓。以易销科技、美兰股份为例，公司仅在1月份发布了董事会公告后便再无下文。 根据我们进行的初步测算，这 137家挂牌企业当中，有35家公司是基础层企业。排除不具备进入精选层条件的基础层企业，实际有资格申报精选层的创新层企业数量目前总共有102家，其中暂时符合精选层准入标准的有96家。 具体情况如下： 图表2：已完成辅导验收的拟申报企业情况 序号 代码 名称 首次公告日期 辅导券商 符合精选层标准情况 所处行业 1 833819.OC 颖泰生物 2020-2-13 西南证券 暂符合 化学原料及化学制品制造业 2 430198.OC 微创光电 2020-3-24 安信证券 暂符合（变更上市板块） 计算机、通信和其他电子设备制造业 3 832317.OC 观典防务 2020-2-12 中信证券 暂符合（变更上市板块） 科技推广和应用服务业 4 834021.OC 流金岁月 2020-2-18 天风证券 暂符合（变更上市板块） 电信、广播电视和卫星传输服务 5 835184.OC 国源科技 2020-2-17 国元证券 暂符合 软件和信息技术服务业 6 830815.OC 蓝山科技 2020-2-11 华龙证券 暂符合 计算机、通信和其他电子设备制造业 7 834682.OC 球冠电缆 2020-3-4 浙商证券 暂符合（变更上市板块） 电气机械和器材制造业 8 838163.OC 方大股份 2020-2-3 申万宏源证券 暂符合 橡胶和塑料制品业 9 830799.OC 艾融软件 2020-2-25 光大证券 暂符合（变更上市板块） 软件和信息技术服务业 10 831445.OC 龙泰家居 2020-1-21 兴业证券 暂符合 家具制造业 11 835185.OC 贝特瑞 2020-1-13 国信证券 暂符合 电气机械和器材制造业 12 832859.OC 晨越建管 2020-3-23 华福证券 暂符合 专业技术服务业 13 830964.OC 润农节水 2020-3-5 中信建投证券 暂符合（变更上市板块） 土木工程建筑业 14 833266.OC 生物谷 2020/4/1 华融证券 暂符合 医药制造业 15 871936.OC 金洁水务 2020/3/6 浙商证券 暂符合 水的生产和供应业 新三板策略研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 4 / 19 序号 代码 名称 首次公告日期 辅导券商 符合精选层标准情况 所处行业 16 839167.OC 同享科技 2020/2/24 中信建投 暂符合 有色金属冶炼和压延加工业 17 430376.OC 东亚装饰 2020/2/11 红塔证券 暂符合 建筑装饰和其他建筑业 18 833994.OC 翰博高新 2020/3/20 中信建投 暂符合 计算机、通信和其他电子设备制造业 19 430489.OC 佳先股份 2020/2/20 国元证券 暂符合 化学原料及化学制品制造业 资料来源：东方财富choice、公司公告、粤开证券，数据截止日期2020.4.30 注：符合精选层标准情况主要以2018年财务数据为评价标准，发行后市值数据暂无法获得 图表3：已进入精选层挂牌辅导期的拟申报企业情况 序号 代码 名称 首次公告日期 辅导券商 符合精选层标准情况 所处行业 1 430418.OC 苏轴股份 2020/1/2 东吴证券 暂符合 通用设备制造业 2 833302.OC 羌山农牧 2020/1/22 华西证券 不符合（基础层） 畜牧业 3 871540.OC 飞利达 2020/2/11 国融证券 不符合（基础层） 批发业 4 838564.OC 康平铁科 2