粤开策略资金面日报：十年期国债期货创历史新高，机构、游资共同买入一板块

请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 1 / 16 证券研究报告 | 策略研究 投资策略研究|资金日报 【粤开策略资金面日报】十年期国债期货创历史新高，机构、游资共同买入一板块-0423 2020年04月23日 投资要点 分析师：康崇利 执业编号：S0300518060001 电话：010-66235635 邮箱：kangchongli@ykzq.com 分析师：殷越 执业编号：S0300517040001 电话：021-51782237 邮箱：yinyue@ykzq.com 近期报告 《【粤开策略基金专栏】沪深300指数与科技类ETF最受青睐（附周活跃基金全梳理）-0420》2020-04-20 《【粤开策略解盘】美油史诗级波动，A股反弹结束否-0421》2020-04-21 《【粤开策略资金面日报】一股获机构净买入超一亿元-0421》2020-04-21 《【粤开策略资金面日报】三只外资重仓股获连续十日以上增持-0422》2020-04-22 《【粤开策略行业比较】需求改善初见端倪，产业链景气度全扫描》2020-04-23 十年期国债期货创历史新高，未来政策仍有宽松空间 周四（2020年4月23日）十年期国债期货合约午后迅速拉升，盘中最高至103.22，收涨0.61%至103.085，创历史新高。5年期、2年期国债期货盘中也一度拉升，创出历史新高，但从收盘表现来看，长短端国债期货有所分化。 2020年以来宏观政策不断加码，财政、货币政策共同发力，受此影响，国债期货年内不断走高。4月17日的政治局会议上，政府提出“稳健的货币政策要更加灵活适度，运用降准、降息、再贷款等手段，保持流动性合理充裕，引导贷款市场利率下行。”今年召开的政治局会议中多次提及引导贷款市场利率下行，国债期货走强也预示着未来的政策仍有宽松空间。 今日盘点：行业轮动明显，农业、医药强势 周四（4月23日）农业股继续强势，口罩相关概念走强，农业板块的乳业、糖产业、智慧农业、人造肉、反关税及医药领域的新冠肺炎检测、体外诊断、血液制品、疫苗、消毒液等涨幅居前。 板块轮动，新基建领域的5G、云计算等走弱。5G建设领域的网络优化、网络规划设计及IDC、云计算、大数据等跌幅靠前。 周四（4月23日）A股弱势整理，沪指收2838.50点，跌0.19%。中小创领跌，中小板指、创业板指、万得全A、沪深300、上证50分别跌0.92%、0.67%、0.38%、0.82%、0.23%。 两市成交额较前一交易日上升。周四（4月23日）两市成交额6706亿元，较前一交易日的6060亿上升646亿元。行业轮动明显。涨幅排名靠前的行业交通运输、国防军工、家用电器，分别涨1.40%、0.89%、0.87%。跌幅前三的行业为通信、建筑材料、计算机，分别跌2.31%、1.65%、1.31%，此前表现强势的新老基建板块走弱。市场赚钱效应偏差，超6成个股下跌。 北上资金追踪：北上资金净流入6.91亿元，继续看好消费股 周四（4月23日），北上资金净流入6.91亿元，较上一交易日变化-4.87亿元。 周四（4月23日）前十大活跃股中陆股通净买入十二只个股，医药、消费类个股依然较多，美的集团、伊利股份净买入金额较高，分别为4.10亿元、3.12亿元。其中美的集团连续14个交易日遭陆股通增持，五粮液连续10个交易日遭陆股通增持，大北农连续4个交易日遭陆股通增持。 陆股通前十大活跃股中，八只个股遭净卖出，医药、农林牧渔行业个股较多，净卖出金额较高的为海螺水泥、安琪酵母、智飞生物、东方财富，分别净卖出1.93亿元、1.76亿元、1.36亿元、1.28亿元，其中智飞生物连续4个交 策略研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 2 / 16 易日遭陆股通减持。 上一交易日（4月22日），陆股通持股比例前三的是华测检测、索菲亚、泰格医药。其中美的集团连续13个交易日获增持，华测检测连续12个交易日获增持，韦尔股份连续11个交易日获增持，密尔克卫连续6个交易日获增持。 上一交易日（4月22日），增持量前十的个股包括一品红、金牌厨卫、东方日升等，其中金牌厨卫、承德露露连续7个交易日获增持，强力新材连续4个交易日获增持。 上一交易日（4月22日），减持量前十的个股包括东方网力、奥士康、雅克科技等，医药、交运行业个股较多，其中中远海能连续3个交易日获减持。 龙虎榜狙击：机构、游资均看好医药板块 机构资金动向：周四（4月23日），机构资金净买入个股包括迈克生物、基蛋生物、宏川智慧等，医药行业个股较多。至截稿时间，机构资金净卖出10只个股，计算机行业个股相对较多。 游资动向：周四（4月23日）净买入金额前十的营业部中，买入医药行业个股较多，其中达安基因获4个营业部买入，双塔食品获3个营业部买入。 风险提示：文中涉及个股仅作资金面梳理，不构成投资建议 策略研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 3 / 16 目 录 一、十年期国债期货创历史新高，未来政策仍有宽松空间 ..................................................................................... 4 二、今日盘点 ....................................................................................................................................................... 5 （一）热点追踪：农业、医药股强势，板块轮动明显 ..................................................................................... 5 （二）今日复盘：A股弱势整理..................................................................................................................... 6 三、北上资金追踪 ................................................................................................................................................ 9 （一）北上资金净流入6.91亿元 ................................................................................................................... 9 （二）医药股活跃，持续看好消费类个股 ...................................................................................................... 9 四、龙虎榜狙击 .................................................................................................................................................. 12 （一）机构资金：多只医药股遭机构资金净买入 .......................................................................................... 12 （二）游资动向：医药股受青睐 .................................................................................................................. 13 图表目录 图表1： 午后十年期国债期货迅速拉升 ......................................................................................................... 4 图表2： 利率下降，十年期国债期货不断走高 .............................................................................................. 4 图表3： 涨幅居前（或跌幅靠后）的概念板块 .............................................................................................. 5 图表4： 跌幅居前（或涨幅靠后）的概念板块 .............................................................................................. 6 图表5： 今日大盘走势 ................................................................................................................................. 6 图表6： 主要股指涨跌情况 .......................................................................................................................... 7 图表7： 成交额情况 ..................................................................................................................................... 7 图表8： 行业涨跌幅（单位：%） ................................................................................................................ 8 图表9： 市场赚钱效应 ................................................................................................................................. 8 图表10： 北上资金交易情况 ........................................................................................................................ 9 图表11： 南北向资金流动（亿元） .............................................................................................................. 9 图表12： 陆股通、港股通十大活跃股 ...........................................................