证券行业：资本市场服务周报

[键入文字] 1 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺、公司业务资格说明和免责条款。  上周全市场回顾 上周指数表现上扬。一周上证综指上涨1.03%，收于3033.90点；深证成指上涨1.49%，收于10609.70点；中小板指数上涨1.41%，收于6822.03点；创业板指上下跌2上涨0.56%，收于2156.51点。  上周行业走势 上周券商板块表现分化。国元证券和太平洋证券表现强势，一周上涨均超4%，而华泰证券跌幅居前。  上周行业主要新闻及动态 绿地金融成立绿地(亚洲)证券  上周上市公司重要公告及动态 国投安信重大事项停牌公告 长江证券股股东权益变动提示性公告 申万宏源集团部分限售股份解除限售的提示性公告 山西证券控股子公司中德证券收到中国证监会《行政处罚事先告知书》的公告 山西证券关于持股5%以上股东减持计划的提示性公告 国金证券关于国金期货有限责任公司股权变更获得中国证券监督管理委员会核准的公告 太平洋证券2016 年半年度资本公积金转增股本实施公告 国海证券获准撤销1家分支机构的公告 招商证券2016年中期利润分配实施公告 西南证券2016年第二期次级债券发行30亿元 国元证券关于非公开发行股票预案修订情况说明的公告 国泰君安证券2016年公司债券（第三期）发行30亿元 国信证券 2016 年第一期次级债券发行60亿元  投资建议 中报披露结束，证券公司的业绩较去年普遍下滑市场已有预期，随着资本市场企稳，沪港通扩容以及深港通的开通，未来有望提振行业信心。长期来看，行业整肃不断升级，但熬过监管整肃的阵痛期后，资本市场将逐步走向健康，有助于完善资本市场的融资功能，体现资本市场服务实体经济的根本宗旨。证券公司的业务体系将逐步规范，风险体系逐步完善，促使证券公司合规经营。现在证券行业整体估值仍处于历史较低水平，提供了安全边际。我们给予未来十二个月“增持”评级。 增持 ——维持 日期：2016年9月26日 行业：资本市场服务 分析师： 虞婕雯 Tel： 021-53686153 Email： yujiewen@shzq.com SAC证书编号： S0870515070001 近6个月证券指数和沪深300指数比较 报告编号：YJW16-IT30 相关报告： -15%-10%-5%0%5%10%证券III(申万) 沪深300 资本市场服务周报（20160919-20160925） 证券研究报告/行业研究/行业动态 证券研究报告/行业研究/行业动态报告 行业动态 2 2016年9月26日 日 一、上周全市场回顾 上周指数表现上扬。一周上证综指上涨1.03%，收于3033.90点；深证成指上涨1.49%，收于10609.70点；中小板指数上涨1.41%，收于6822.03点；创业板指上下跌2上涨0.56%，收于2156.51点。 上周申万28个板块中仅国防军工下跌，其余板块中均上涨，涨幅居前的是休闲服饰、建筑建材和建筑装饰。上周市场成交额由于交易日仅三天，一周成交18646亿元，环比增长42.30%。 图1一周申万行业指数涨跌幅表现 数据来源：Wind、 上海证券研究所 二、上周行业走势回顾 上周券商板块表现分化。国元证券和太平洋证券表现强势，一周上涨均超4%，而华泰证券跌幅居前。 0200400600800100012001400160018002000-1%0%1%1%2%2%3%3%4%休闲服务(申万) 建筑材料(申万) 建筑装饰(申万) 房地产(申万) 商业贸易(申万) 钢铁(申万) 汽车(申万) 家用电器(申万) 采掘(申万) 机械设备(申万) 纺织服装(申万) 医药生物(申万) 银行(申万) 食品饮料(申万) 交通运输(申万) 轻工制造(申万) 通信(申万) 农林牧渔(申万) 电子(申万) 非银金融(申万) 计算机(申万) 公用事业(申万) 综合(申万) 传媒(申万) 化工(申万) 电气设备(申万) 有色金属(申万) 国防军工(申万) 周涨跌幅（%） 周成交额（亿元） 行业动态 3 2016年9月26日 日 图2上市券商一周涨跌幅及成交额 数据来源：Wind、 上海证券研究所 三、上周行业主要新闻及动态 绿地金融成立绿地(亚洲)证券 据北京商报讯报道：绿地金融投资控股集团有限公司9月20日宣布，旗下绿地（亚洲）证券公司正式成立。同时，新成立的绿地（亚洲）证券已规划发起设立和管理境外房地产基金（境外REITs），基金规模初步设定为40亿-60亿美元，投资标的包括物流地产、商业酒店资产以及境外房地产项目。绿地（亚洲）证券也将发起设立并管理全球股权投资基金，作为绿地集团产业基金的海外平行基金，基金规模初步设定为30亿-50亿美元，投资方向将聚焦于医疗健康、文化休闲等领域。绿地（亚洲）证券前身为持有香港证监会4、9号证券牌照的持牌公司——宜高资产管理有限公司。绿地金融在2015年中展开对宜高资产的收购，并在2016年8月正式获得香港证监会的同意批复。2016年9月2日，宜高资产正式更名为绿地（亚洲）证券。 四、上周上市公司重要公告及动态 方正证券股东股份被司法轮候冻结的公告 方正证券9月19公告：公司于2016年9月13日收到通知，因淮阳县农村信用合作联社与北京政泉控股有限公司及第三人中原信托有限公司金融借款合同纠纷一案，公司股东北京政泉控股有限公司持有的公司股份1,799,591,164股，其中限售流通股1,799,561,764股，无限售流通股29,400股，已全部被河南省高级人民法院轮候冻结，轮候冻结起始日为2016年9月13日，冻结期限为三年，自转为正式冻结之日起计算。 截至本公告日，政泉控股持有公司股份1,799,591,164股，占公司总股本的21.86%，被司法轮候冻结股份1,799,591,164股，占其持有公司股0102030405060-2%-1%0%1%2%3%4%5%国元证券 太平洋 长江证券 第一创业 招商证券 东吴证券 锦龙股份 国海证券 申万宏源 东北证券 西部证券 兴业证券 国金证券 国信证券 山西证券 西南证券 光大证券 东兴证券 广发证券 国投安信 方正证券 中信证券 海通证券 国泰君安 东方证券 华泰证券 周涨跌幅(%) 周成交额（亿元）右 行业动态 4 2016年9月26日 日 份的100%。 国投安信重大事项停牌公告 国投安信9月19公告：公司于2016年9月18日接到本公司控股股东国家开发投资公司通知，国投公司正在策划与本公司相关的重大事项，鉴于该事项存在重大不确定性，为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免造成公司股价异常波动，经公司申请，本公司股票自2016年9月20日起停牌。 长江证券股股东权益变动提示性公告 长江证券9月19公告：公司收到湖北能源集团股份有限公司通知： 湖北能源拟以吸收合并方式注销全资子公司湖北省能源集团有限公司。合并完成后，能源有限的所有资产纳入湖北能源，所有负债由湖北能源承继。其中，能源有限所持全部长江证券A股普通股506,842,458股（占公司总股本的9.17%）也将纳入湖北能源，公司第二大股东将由湖北省能源集团有限公司变更为湖北能源集团股份有限公司。目前，该吸收合并事项已经湖北能源股东大会审议通过，尚须经证券监督管理机构等监管部门审核。本次股东权益变动不会对公司股权结构产生重大影响。公司将根据上述事项进展依法履行持续信息披露义务。 申万宏源集团部分限售股份解除限售的提示性公告 申万宏源9月19公告：公司本次有限售条件的流通股上市数量为12,986,225股，占公司总股本的0.0647%，解除限售股份可上市流通日期为2016年9月22日。 山西证券控股子公司中德证券收到中国证监会《行政处罚事先告知书》的公告 山西证券9月20公告：中德证券未取得并核查沈机集团和紫光卓远正式签署的《股份转让协议》，未发现紫光卓远披露的《详式权益变动报告书》信息披露存在重大遗漏，其出具的财务顾问核查意见存在重大遗漏。中德证券的上述行为违反了《证券法》第一百七十三条和《上市公司收购管理办法》第九条第二款的规定，构成《证券法》第二百二十三条所述“证券服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”的行为。对中德证券的上述违法行为，直接负责的主管人员为财务顾问主办人李庆中、王鑫。根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，根据《证券法》第二百二十三条规定，中国证监会拟决定：1、责令中德证券改正，没收业务收入300万元，并处以300万元罚款；2、对李庆中、王鑫给予警告，并分别处以5万元罚款。 山西证券关于持股5%以上股东减持计划的提示性公告 山西证券9月20公告：持本公司股份235,156,621股（占本公司总股本比例8.31%）的股东山西国际电力集团有限公司计划在公告之日起15个交易日后至2016年12月31日以集中竞价方式减持本公司股份不超过28,287,251股（占本公司总股本比例不超过1% ）。 行业动态 5 2016年9月26日 日 国金证券关于国金期货有限责任公司股权变更获得中国证券监督管理委员会核准的公告 国金证券9月20公告：近日，国金期货收到中国证券监督管理委员会《关于核准国金期货有限责任公司变更股权的批复》（证监许可[2016]2051号），批复内容如下：国金证券拟受让湖南亨远投资发展有限公司持有的国金期货4.5%的股权，变更后，100%持有国金期货，出资额15000万元。 太平洋证券2016 年半年度资本公积金转增股本实施公告 太平洋证券9月20公告：公司2016 年半年度资本公积金转增股本方案为：以2016 年6 月30 日公司总股本4,544,210,913 股为基数，进行资本公积金转增股本，全体股东每10 股转增5 股，共计转增2,272,105,457 股，转增后公司总股本将增至6,816,316,370 股。股权登记日：2016 年9 月26 日，除权日：2016 年9 月27 日，新增无限售条件流通股份上市日：2016 年9 月28 日。 国海证券获准撤销1家分支机构的公告 国海证券9月21公告：为更好地支撑公司“十三五”战略规划的落地，适应新形势下业务发展的需要，国海证券股份有限公司（以下简称公司）第七届董事会第十七次会议审议通过了《关于优化调整公司组织架构及激励机制的议案》，同意公司撤销证券自营分公司，相关业务由投资管理部和金融市场部承接。2016年9月，公司收到深圳证监局《关于核准国海证券股份有限公司在深圳撤销1家分支机构的批复》（深证局许可字[2016]79号，以下简称《批复》），核准公司撤销证券自营分公司。 招商证券2016年中期利润分配实施公告 招商证券9月22公告：公司拟以总股本 5,808,135,529 股为基数，每10 股派发现金红利1.542元（含税），本期实际分配现金利润总额为894,452,871.47元。股权登记日：2016 年9 月28 日，除权除息日：2016 年9 月29 日， 现金红利发放日：2016 年9 月29 日。 西南证券2016年第二期次级债券发行30亿元 西南证券9月22公告：公司2016年第二期次级债券已于2016年9月20日结束，实际发行规模为人民币30亿元，最终票面利率为3.49%。 国元证券关于非公开发行股票预案修订情况说明的公告 国元证券9月22公