证券行业：资本市场服务周报

[键入文字] 1 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺、公司业务资格说明和免责条款。  上周全市场回顾 上周市场指数出现分化。一周上证综指上涨0.31%，收于3,090.94点；深证成指下跌0.10%，收于10,748.90点；中小板指数上涨0.25%，收于6,948.87点；创业板指下跌0.60%，收于2,181.00点。  上周行业走势 上周券商板块表现出现分化。太平洋券涨幅居前，周上涨4.01%，成交量行业第一。长江证券跌幅较大。  上周行业主要新闻及动态 申港证券昨日开业成首家CEPA全牌照券商 银河证券与马来西亚第二大银行探索股票经纪业务合作 南京证券审议并通过《关于启动A股IPO申报相关工作的议案》  上周上市公司重要公告及动态 华泰证券非公开发行2016年次级债券（第一期）发行50亿元 国海证券关于上市公司公开配股申请获中国证监会受理的公告 东兴证券非公开发行股票发行结果暨股份变动公告 兴业证券所属企业兴证国际金融集团有限公司境外发行股份并上市的公告 山西证券股份有限公司取得策略精选灵活配置混合型证券投资基金注册批复的公告 第一创业证券关于重大事项的提示性公告 长江证券向全资子公司长江资本增资的公告 兴业证券非公开发行2016 年次级债券（第三期）发行50亿元 上市券商三季度业绩预告 上市券商三季度公告  投资建议 中报披露结束，证券公司的业绩较去年普遍下滑市场已有预期，随着资本市场企稳，沪港通扩容以及深港通的开通，未来有望提振行业信心。长期来看，行业整肃不断升级，但熬过监管整肃的阵痛期后，资本市场将逐步走向健康，有助于完善资本市场的融资功能，体现资本市场服务实体经济的根本宗旨。证券公司的业务体系将逐步规范，风险体系逐步完善，促使证券公司合规经营。现在证券行业整体估值仍处于历史较低水平，提供了安全边际。我们给予未来十二个月“增持”评级。 增持 ——维持 日期：2016年10月24日 行业：资本市场服务 分析师： 虞婕雯 Tel： 021-53686153 Email： yujiewen@shzq.com SAC证书编号： S0870515070001 近6个月证券指数和沪深300指数比较 报告编号：YJW16-IT30 相关报告： -10%-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%证券III(申万) 沪深300 资本市场服务周报（20161017-20161023） 证券研究报告/行业研究/行业动态 证券研究报告/行业研究/行业动态报告 行业动态 2 2016年10月24日 日 一、上周全市场回顾 上周市场指数出现分化。一周上证综指上涨0.31%，收于3,090.94点；深证成指下跌0.10%，收于10,748.90点；中小板指数上涨0.25%，收于6,948.87点；创业板指下跌0.60%，收于2,181.00点。 上周申万28个板块表现分化，建筑装饰行业涨幅第一，化工行业周成交额第一，房地产板块跌幅居前。上周市场成交额出现回暖，一周成交24205亿元，环比增长10.19%。截止到10月21日融资融券余额8944.23亿元。 图1一周申万行业指数涨跌幅表现 数据来源：Wind、 上海证券研究所 05001000150020002500-2%-1%0%1%2%3%4%5%6%周涨跌幅（%） 周成交额（亿元） 行业动态 3 2016年10月24日 日 图2两市融资融券余额(亿元) 数据来源：Wind、 上海证券研究所 二、上周行业走势回顾 上周券商板块表现出现分化。太平洋券涨幅居前，周上涨4.01%，成交量行业第一。长江证券跌幅较大。 图3上市券商一周涨跌幅及成交额 数据来源：Wind、 上海证券研究所 三、上周行业主要新闻及动态 申港证券昨日开业成首家CEPA全牌照券商 据证券时报报道：10月18日，家根据CEPA（《内地与香港关于建立更1823283338438,1008,6009,1009,60010,10010,60011,10011,60012,10012,600201510262015111120151127201512152015123120160119201602042016022920160316201604012016042020160509201605252016061420160630201607182016080320160819201609062016092620161019融资余额 融券余额(右) 0102030405060-1%0%1%2%3%4%5%太平洋 广发证券 东北证券 第一创业 东兴证券 西部证券 华泰证券 锦龙股份 兴业证券 中信证券 招商证券 东吴证券 国泰君安 西南证券 方正证券 国元证券 光大证券 国海证券 海通证券 国投安信 山西证券 国信证券 申万宏源 东方证券 国金证券 长江证券 周涨跌幅(%) 周成交额（亿元）右 行业动态 4 2016年10月24日 日 紧密经贸关系的安排》）补充协议十而设立的合资全牌照券商申港证券，于上海自贸区正式开业。据悉，申港证券注册资本为35亿元人民币,业务范围为证券经纪、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理，持有全牌照。据了解，今年3月14日，申港证券获得证监会批准设立；4月8日，完成工商注册；经过达6个多月的筹备，该券商通过了证监部门的各项验收，于今年10月10日取得证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》。根据证监会批复，申港证券的注册形式为外商投资股份有限公司。该公司由3家港资股东和11家内资股东共同设立，持股比例分别为34.85%和65.15%。第一大股东民信金控出资3.5亿元，获得合资公司10%的股权，另外90%的股权，由13名投资者出资，包括2家香港企业（民众证券、嘉泰新兴资本管理有限公司）、11家内地企业及合伙企业。申港证券董事长邵亚良表示，作为首家CEPA框架下内地与香港合资设立的全牌照券商，致力于打造成为一家“机制灵活、治理完善、服务卓越、绩效优良，具有独特核心竞争力的现代精品券商”。谈到未来发展，邵亚良称，申港证券将立足上海、服务全国、联动境内外，开展资管、经纪、投行、自营等多项证券业务。 银河证券与马来西亚第二大银行探索股票经纪业务合作 据证券日报报道：马来西亚的第二大银行CIMB( Group Holdings Bhd. )本周一表示，该公司已和中国银河证券股份有限公司签署了初步协议，探索在股票经纪业务中建立战略伙伴关系。一份联合声明显示，CIMB与在香港上市的中国银河证券正协商各占一半股权的合资公司，包括机构和零售券商业务、股票研究以及相关证券业务。CIMB称，双方还将在相关市场寻找进一步合作的领域。该行表示，双方将在三个月内完成谈判，并着眼于最终协议的执行。 南京证券审议并通过《关于启动A股IPO申报相关工作的议案》 南京证券10月13日公告：公司董事会审议并通过《关于启动A股IPO申报相关工作的议案》,同意公司启动A股IPO申报相关工作。A股IPo具体方案拟订完成后,另行提交董事会及股东大会审议。 四、上周上市公司重要公告及动态 华泰证券非公开发行2016年次级债券（第一期）发行50亿元 华泰证券10月17日公告：公司非公开发行2016年次级债券（第一期）已于2016年10月14日结束，最终发行规模为人民币50亿元，发行利率为3.30%。。本期公司债券的期限为5年期，附第3年末发行人赎回选择权。 国海证券关于上市公司公开配股申请获中国证监会受理的公告 国海证券10月18日公告：公司于2016年10月17日收到中国证券监督管理委员会出具的《中国证监会行政许可申请受理通知书》（162884号），中国证监会对公司提交的《国海证券股份有限公司上市公司公开配股》行政许可申请材料进行了审查，认为申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。 行业动态 5 2016年10月24日 日 东兴证券非公开发行股票发行结果暨股份变动公告 东兴证券10月18日公告：公司此次非公开发行数量：253,960,657 股，发行价格：18.81 元/股，募集资金净额：4,716,721,656.29 元，认购对象是山东高速股份有限公司、中信证券股份有限公司、福建天宝矿业集团股份有限公司和福建新联合投资有限责任公司。本次发行新增股份已于2016 年10 月13 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续。本次发行新增股份的性质为有限售条件流通股，预计可上市流通时间为2017 年10 月17 日，如遇非交易日则顺延到交易日。 兴业证券所属企业兴证国际金融集团有限公司境外发行股份并上市的公告 兴业证券10月19日公告：经中国证券监督管理委员会出具《关于兴业证券股份有限公司分拆所属兴证国际金融集团有限公司境外上市有关事宜的函》（国合函[2016]373号）对公司所属企业兴证国际金融集团有限公司申请境外上市表示无异议，兴证国际向香港联交所提交发行创业板上市申请并获得批准（详见临2016-113号公告）。随后兴证国际启动了首次公开发行的程序，本次共发行1,000,000,000股（不计可能的超额配售）,发行完成后兴证国际已发行股本增加至4,000,000,000股，公司持有兴证国际2,053,281,644股，占兴证国际发行完成后已发行股本的51.33%。兴证国际的股票将于2016年10月20日起在香港联交所创业板上市交易，股票代码为8407，股票简称为兴证国际。 山西证券股份有限公司取得策略精选灵活配置混合型证券投资基金注册批复的公告 山西证券10月19日公告：近日,公司收到中国证券监督管理委员会《关于准予山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》（证监许可[2016]2343号）（以下简称“《批复》”），具体如下：1、准予公司注册山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“基金”），基金类型为契约型开放式；2、同意公司为基金的基金管理人，中国银行股份有限公司为基金的基金托管人。公司将自本《批复》下发之日起6个月内进行基金的募集活动，募集期限自基金份额发售之日起不超过3个月。 第一创业证券关于重大事项的提示性公告 第一创业10月20日公告：近日，公司与J.P. Morgan Broking（Hong Kong）Limited正在就公司受让摩根大通持有的第一创业摩根大通证券有限责任公司股权相关事宜进行协商。截至本公告日，公司与摩根大通尚未就该事项签署任何协议或其他具备法律效力的文件。公司持有一创摩根66.70%的股权，摩根大通持有一创摩根33.30%的股权，根据有关法律法规的规定，如公司受让摩根大通持有的一创摩根股权，将构成关联交易，但不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 行业动态 6 2016年10月24日 日 长江证券向全资子公司长江资本增资的公告 长江证券10月21日公告：为抓住资本市场创新发展的历史性机遇，优化收入结构，为股东创造价值，经公司第七届董事会第三十三次会议审议通过，公司拟向全资子公司长江成长资本投资有限公司（以下简称长江资本）增资10亿元，用于长江资本出资发起设立长江奇湾股权投资中心（有限合伙）（暂定名，以下简称长江奇湾基金或基金）。