泛娱乐大数据平台领航者金融与泛娱乐产业融合白皮书1艺恩 目录CONTENTS01泛娱乐大生态下金融与泛娱乐融合潜力回顾2016，金融与泛娱乐融合典型玩法展望2017，金融与泛娱乐融合发展趋势02032 Part13泛娱乐大生态下金融与泛娱乐融合潜力1.1行业篇：5000亿市场机遇与挑战并存1.2用户篇：超10亿用户共享泛娱乐盛宴 41.1.1 泛娱乐市场规模：5000亿元市场规模增长迅速，不同业态相互勾连泛娱乐产业市场规模增长迅速：从2011年泛娱乐概念提出到2016年全面爆发，五年时间内泛娱乐整体产业规模将突破5000亿元，各业态间的互动更加频繁与多样。2016年泛娱乐产业部分行业预计规模游戏1650亿网络文学90亿电视剧650亿......电影1200亿数字音乐550亿动漫760亿网生内容600亿直播150亿Source: 艺恩研究根据公开信息及艺恩智库整理 1.1.2 泛娱乐产业生态图谱：多业态内容与多渠道共生，资本加速布局泛娱乐产业扩大与多行业的交集：泛娱乐产业以IP内容为核心辐射多个业态，通过多渠道传播，部分资金实力雄厚的企业试水全产业链布局。资本正加快对泛娱乐各业态内容的渗透，以期在消费升级时代的泛娱乐产业爆发增长中获取溢价增值。5多业态内容网络文学视频平台直播游戏数字音乐影视动漫网生内容VR/AR全产业链布局渠道................................................产业链上游............产业链中游产业链下游泛娱乐产业部分行业生态图谱 1.1.3 泛娱乐与金融融合为市场导入新活力6金融资本为泛娱乐带来新玩法：金融资本的注入为泛娱乐的发展提出新鲜思路。既有创新推出的理财及证券化产品带动娱乐内容消费者参与作品发行，也有企业尝试全产业链布局，通过影游联动等方式充分发掘优秀资源内在价值，为消费者打造全方位娱乐体验。资本的涌入推动一系列优质内容开发公司生产口碑作品，促进娱乐产业内容升级。资本投资娱乐内容企业，促使其生产多样化内容，满足用户日益增长的不同娱乐需求。部分企业布局全产业链，促进泛娱乐各业态联动，充分发掘优质内容的价值，打造完整体验。金融资本灵活运用金融创新，带动制作方和消费者共同参与娱乐产业，创造新产品新玩法。助力内容生产创新参与形式促进业态联动 1.1.4 泛娱乐与金融融合引发新问题7影视融资的部分不正当操作扰乱行业秩序，如《叶问3》在宣发期超额众筹募资，通过偷票房和幽灵场虚假排片进行票房注水等行为广受批判，并影响了发行团队后续影片的发行工作。其背后操纵者快鹿投资集团深陷兑付危机，成为金融企业参与影视行业投资的反面教材。不规范操作扰乱正常市场秩序：金融热钱的涌入对泛娱乐行业造成了一定冲击，部分参与者为了短期内获取高额收益，盲目利用明星光环，压缩制作时间而忽视作品内容把控，导致作品质量良莠不齐，影响娱乐内容生产；一些影视公司运用资本手段营造虚高市值，缺乏对中小股民的权益保障；更有滥用金融手段牟利者，对行业造成不良影响，已被广泛诟病。行业秩序需要权威参与者的正确引领，在遵守游戏规则的前提下实现健康发展。......票房注水热钱偷漏瞒报兑付危机虚假代言快鹿集团叶问3幽灵场造假超额募资保底发行失败泡沫化恶意炒作投机爆款思维2016年泛娱乐与金融融合负面现象《叶问3》票房操纵事件造成不良影响 Part18泛娱乐大生态下金融与泛娱乐融合潜力1.1行业篇：5000亿市场机遇与挑战并存1.2用户篇：超10亿用户共享泛娱乐盛宴 91.2.1 泛娱乐产业用户规模：超10亿用户享受多业态内容电视剧受众最广，新兴业态增长迅速：电视剧受众群体庞大，用户最多；网生内容和直播的用户增速较高，未来将成为用户增长的主力业态。13.0亿电视剧5.7亿游戏3.3亿电影3.2亿网络文学3.1亿直播2.7亿动漫5.0亿数字音乐5.2亿网生内容注：网生内容包含网剧，网综和网络大电影2016年泛娱乐各业态用户规模预估Source: 艺恩研究根据公开信息及艺恩智库整理 101.2.2 泛娱乐产业用户特征：不同娱乐内容的受众差异较大泛娱乐不同业态受众差异大：整体来看，泛娱乐消费群体覆盖范围广，各细分业态的娱乐内容吸引了不同的受众，其中电视剧的女性受众最多，男性受众则偏好动漫；数字音乐和动漫吸引了更多“95”后的关注。女性53.2%20-39岁占比74.4%男女持平20-39岁占比80.9%女性58.0%30岁以上占比76.8%男性69.0%30岁以下占比72.3%男女持平20-39岁占比61.6%男性58.3%20-39岁占比69.2%男性58.0%30岁以下占比76.2%男性55.5%20-39岁占比91.1%电影游戏网生内容（网剧网综网大）动漫电视剧网络文学数字音乐直播注：年龄段划分基准为19岁及以下，20-29岁，30-39岁，40-49岁，50岁及以上。Source: 艺恩研究根据公开信息及艺恩智库整理 111.2.3 金融用户的泛娱乐内容偏好：整体关注范围广，男女偏好有较大差异金融用户群体特征：金融产品用户主要集中在20-50岁人群，这部分人群拥有稳定的收入，对新鲜事物的接受度相对较高，对娱乐内容的付费意愿较强且与收入呈正相关，男性和女性对不同内容的偏好存在差异。•30岁以下：偏好都市爱情及古装题材•30岁以上：关注家庭题材的国产剧电视剧•35岁以下：较偏爱恐怖题材•35岁以上：偏爱抗战谍战题材•偏好青春与剧情类电影•偏好动作类及超级英雄系列片•偏好移动端休闲益智类小游戏•关注可玩性游戏•偏好竞技类游戏•看重社交性•偏好穿越及言情类网络文学•偏好盗墓，探险，军旅类•年轻女性倾向于开全民直播做主播•热爱分享及社交直播•年轻男性闲暇时间较多者关注秀场直播•30岁以上男性更关注电视/赛事直播不同性别金融用户对泛娱乐内容的偏好喜爱日本动漫，题材偏好现代及架空类，30岁以下年轻受众多最受欢迎男女歌手分别是陈奕迅与王菲，语言上偏好前三为华语，英语，韩语数字音乐动漫女性偏好男性偏好Source: 艺恩研究根据公开信息及艺恩智库整理 Part2回顾2016，金融与泛娱乐融合典型玩法122.1 金融投资，平台搭建助力泛娱乐产业创新升级2.2 品牌植入，娱乐营销提升金融品牌效应实现引流 132.1.1 文化产业基金：募集规模近三百亿，影视音乐为主投领域募集规模继续增长：2016年，文化产业基金新增241支，募集规模达264.5亿元（3837.9百万美元），同比增长27%，主要集中在影视音乐领域。2016文化产业投资基金发展状况51%7%25%10%6%1%2016年国内文化产业基金各领域成立支数分布影视音乐传媒出版文化传媒其他广告制作与代理动漫户外传媒2340.71608.23569.63028.13837.910279962082412012年2013年2014年2015年2016年2012-2016年文化产业基金支数及募集规模变化情况募集目标规模(美元百万)新增支数Source: 艺恩研究根据公开信息整理 2.1.2 完片担保：国内公司业务初探完片服务，萌芽初期态势良好“中式完片服务“试水，完片担保雏形显现：随着大量行外资本的涌入，分散影视项目制作风险，通畅资金退出通道呼声日益激烈。2016年，中国平安推出完片保险，投资公司自控影视项目完片风险的行动正不断推动中国影视制片管理工业化。我国完片担保市场现阶段发展概况14完片保险业务：以中国平安为代表完片监理业务：影视投资、服务企业项目整体情况评估、预算、拍摄计划合理性审核拍摄进度审查，发现问题及时提出改善建议财产险：物损责任、完片责任、扩展责任；人身意外险承保前保险责任承保后进组监控超支预警与反馈（所投项目）与制片方达成项目监理合作共识项目统筹与成本控制（所投资项目）项目筛选评估保险公司完片保险业务投资方制片方主创方完片监理业务支付保费业务线（降低投资风险）业务线（赚取保费、降低投资风险等）担保增信完片担保市场现阶段（萌芽初期） 152.1.3 娱乐众筹平台超50家，传统金融机构乘势转型2016影视众筹平台超50家，成交额超4亿：众筹以互联网金融为平台，搭建娱乐项目融资渠道，大众参与性高，主体感强，不仅为项目方提供资金支持，而且众筹本身就是营销热点，为娱乐项目增加人气。传统金融机构纷纷转战互联网，搭建众筹平台。平安众筹2015年上线，截至2016年年底发布的120个众筹项目中110个众筹成功，成功率约为92%。其中《老炮儿》周边实物众筹，健康众筹均众筹成功。众筹平台以影视为代表的娱乐众筹模式众筹发起人众筹支持者电影/网大/微电影电视剧/网剧/综艺......达到目标成功未达目标失败退回支持资金撤回融资项目发放众筹资金项目执行，兑现承诺产品、服务、报酬等电影/网大/微电影电视剧/网剧/综艺......2016年影视众筹平台及成交额50+4亿+影视众筹平台数影视众筹成交额影视众筹成功率约30%影视众筹典型案例已筹金额158万支持人数3510已筹金额4050万支持人数5100Source: 艺恩研究根据公开信息整理 2.1.4 票房结算：市场正处培育积累期，金融创新结算产品入市一年前景乐观16票房结算市场发展前景广阔：传统票房结算流程复杂、耗时长，制片方常因回款不及时导致新项目无法开展，间接影响行业发展效率。2016年金融创新票房结算工具推出一年市场反应乐观。增强资方对票房结算的认知程度，培养片方票房结算增信意识将是市场现阶段的首要任务。票房结算现阶段：市场培育积累期票房结算产品：票房快结宝我国票房结算市场现阶段发展概况投资方发行方制片方现阶段，票房结算业务从解决投资方、发行方的资金高效退出诉求切入，倒逼电影产业链制作环节，培养制片方票房结算增信意识，从立项初期为项目加码，从而推动影视制片管理工业化。与此同时，票房结算产品正不断更新迭代，向业务多元化发展期迈进。市场培育金融创新产品“票房快结宝”首创入市一年以来，已成功服务25个结算项目，累计结算总票房1.25亿元。预计2017年将达到超过50个的结算项目数。结算效率最快可以在电影上映后15日拿到票房分账款最高可结算片方应得票房分账款的80%尾款到账周期6-7个月左右Source: 行业深访 Part2回顾2016，金融与泛娱乐融合典型玩法172.1 金融投资，平台搭建助力泛娱乐产业创新升级2.2 品牌植入，娱乐营销提升金融品牌效应实现引流 182.2 金融借势娱乐营销，从前期参与投资发展至品牌深度捆绑融合金融借势娱乐营销形成品牌共振：金融与泛娱乐融合从前期简单资本投资发展到资本投资+品牌植入+娱乐营销新阶段。金融机构通过在泛娱乐领域整合资源，以品牌植入、联合推广、冠名赞助等方式不仅仅为影视项目提供资金支持，而且以娱乐营销的方式连接影视粉丝和金融用户，金融与影视资源联动，品牌互助，实现IP变现价值最大化。情节植入道具植入场景植入对白植入......品牌植入金融与泛娱乐融合模式联合推广金融泛娱乐领域通过娱乐营销实现品牌联动和谐共振提供资金提高关注度综艺节目游戏音乐演唱会电影首映礼......线下创意主题活动会员共享观影折扣官网APP主题宣传......冠名赞助明星代言形象大使产品代言......金融与影视融合三个阶段金融资本投资金融品牌植入资本投资+品牌植入+娱乐营销123 192.2.1 品牌植入：金融从道具到情节全方位植入，最大化提高品牌曝光率品牌植入提高金融产品声量：金融投资保险类品牌植入居电影植入品牌类型前十，植入方式不仅仅局限与道具和场景，而是充分结合金融产品特性，与影视作品情节内容深度融合。这种情节上的植入更能达到润物细无声的效果，提高金融产品在电影观众的认知度和接受度。2016年电影植入品牌类型TOP1016%13%13%12%8%6%5%4%4%4%汽车商业及服务性行业饮料互联网及电子商务站食品数码产品金融投资保险通讯电脑及办公自动化品家用电器道具植入57%背景植入17%场景植入12%对白植入7%情节植入7%品