1/ 5 【光大固收】债券关注信息（2020年2月3日） 一、 发行主体重大事项公告 1. 平安银行：受到行政处罚（负面） 深圳银保监局公告称，因汽车金融事业部将贷款调查的核心事项委托第三方完成等15条违规行为，对平安银行股份有限公司作出行政处罚，罚款720万元。 发行主体 企业性质 第一大股东 持股比例 所属行业 主体评级 平安银行 公众企业 中国平安保险(集团)股份有限公司 49.56 银行 AAA 债券代码 债券简称 发行规模 票面利率 剩余期限 债项评级 111911133.IB 19平安银行CD133 1.1 2.70 0.01 - 111911231.IB 19平安银行CD231 0.7 3.05 0.01 - 111911232.IB 19平安银行CD232 10.0 3.05 0.01 - 112011026.IB 20平安银行CD026 2.0 2.75 0.07 - 111911171.IB 19平安银行CD171 2.0 2.85 0.07 - 2. 鹏博士：主体及相关债项信用等级被列入评级观察名单（关注） 联合评级公告称，将鹏博士主体长期信用等级及“17鹏博债”、“18鹏博债”的债项信用等级列入可能下调信用等级的评级观察名单。 发行主体 企业性质 第一大股东 持股比例 所属行业 主体评级 鹏博士 民营企业 深圳鹏博实业集团有限公司 8.03 通信 AA 债券代码 债券简称 发行规模 票面利率 剩余期限 债项评级 143143.SH 17鹏博债 10.0 6.00 2.37 AA 143606.SH 18鹏博债 10.0 7.00 3.22 AA 3. 益民工程公司：2019年累计新增借款占净资产的140%（关注） 公司公告称，公司2018年经审计后的净资产为1.36亿元，截止2019年12月末，公司累计新增借款金额1.9亿元，累计新增借款占2018年末净资产的139.71%。 发行主体 企业性质 第一大股东 持股比例 所属行业 主体评级 益民工程公司 地方国有企业 眉山市东坡区益民供排水有限公司 100.00 公用事业 - 2/ 5 债券代码 债券简称 发行规模 票面利率 剩余期限 债项评级 1824022.IB 18东坡供水项目NPB 7.0 7.80 5.63 AAA 4. 南京奥体建设：抵质押资产占净资产的30%（关注） 公司公告称，截至目前，公司抵质押资产合计20.02亿元，占2018年经审计净资产的29.99%，其中2020年1月22日新产生一笔资产抵押，该土地使用权资产评估价值达到15.68亿元，占2018年经审计净资产的23.49%。 发行主体 企业性质 第一大股东 持股比例 所属行业 主体评级 奥体建设 地方国有企业 南京市河西新城区国有资产经营控股(集团)有限责任公司 80.00 建筑装饰 AA 债券代码 债券简称 发行规模 票面利率 剩余期限 债项评级 041900192.IB 19南京奥体CP001 16.0 3.93 0.25 A-1 162810.SH 19奥体01 4.0 4.30 4.89 - 5. 友阿股份：“15友阿MTN001”、“16阿波罗MTN001”持有人会议未能有效召开（关注） 华夏银行公告称，出席友阿股份“15友阿MTN001”、“16阿波罗MTN001”持有人会议的持有人所持有的表决权数额均未达到本期债务融资工具总表决权的三分之二以上，上述债券持有人会议未能有效召开。 发行主体 企业性质 第一大股东 持股比例 所属行业 主体评级 友阿股份 民营企业 湖南友谊阿波罗控股股份有限公司 32.02 商业贸易 AA 债券代码 债券简称 发行规模 票面利率 剩余期限 债项评级 101563007.IB 15友阿MTN001 7.0 6.24 0.54 AA 101663007.IB 16阿波罗MTN001 5.0 5.50 1.13 AA 6. 潍坊滨海旅游：董事长发生变动（关注） 公司公告称，由于本公司实际控制人潍坊滨海经济技术开发区国有资产管理办公室下属国资企业人员调整，本公司董事长由王德明先生变更为张友勤先生。 发行主体 企业性质 第一大股东 持股比例 所属行业 主体评级 滨海旅游 地方国有企业 潍坊滨海国有资本投资运营集团有限公司 100.00 建筑装饰 AA 债券代码 债券简称 发行规模 票面利率 剩余期限 债项评级 031672030.IB 16滨海旅游PPN001 5.0 5.50 3.60 - 1680370.IB 16滨旅债 10.0 4.68 5.63 AA 3/ 5 7. 招商蛇口：推迟发行“20招商蛇口SCP001”（关注） 公司公告称，本期债券发行金额10亿元，期限162天，原定于2020年1月31日-2月1日簿记发行，根据《国务院办公厅关于延长2020年春节假期的通知》以及部分省市延迟企业复工的通知，现调整簿记建档时间为2月10日-2月11日。募集资金原用于偿还公司有息债务，其中“15招商地产MTN001”债券将被发行人于2020年2月5日使用自筹资金完成兑付，待本次募集资金到账后，募集资金2亿元用于置换已使用的自筹资金。 发行主体 企业性质 第一大股东 持股比例 所属行业 主体评级 招商地产 中央国有企业 招商局集团有限公司 58.20 房地产 AAA 债券代码 债券简称 发行规模 票面利率 剩余期限 债项评级 101573001.IB 15招商地产MTN001 10.0 5.30 0.01 AAA 031780001.IB 17招商蛇口MTN001 20.0 4.64 0.11 AAA 011901553.IB 19招商蛇口SCP003 10.0 3.14 0.17 - 101780008.IB 17招商蛇口MTN002 30.0 4.70 0.55 AAA 8. 华泰证券：推迟发行“20华泰证券CP002”（关注） 公司公告称，因受春节假期延迟等因素影响，拟推迟发行“20华泰证券CP002”。 发行主体 企业性质 第一大股东 持股比例 所属行业 主体评级 华泰证券 地方国有企业 香港中央结算(代理人)有限公司 17.49 非银金融 AAA 债券代码 债券简称 发行规模 票面利率 剩余期限 债项评级 071900145.IB 19华泰证券CP006 50.0 3.05 0.02 A-1 145352.SH 17华泰02 20.0 4.65 0.06 - 071900163.IB 19华泰证券CP007 50.0 3.02 0.08 A-1 150175.SH 18华泰C1 10.0 5.65 0.11 AA+ 072000001.IB 20华泰证券CP001 60.0 2.80 0.17 A-1 9. 渤海国资：延期发行“20渤海国资债01”（关注） 公司公告称，由于近期债券市场波动较大，决定延期发行“20渤海国资债01”。 发行主体 企业性质 第一大股东 持股比例 所属行业 主体评级 渤海国资 地方国有企业 天津津联投资控股有限公司 100.00 综合 AAA 债券代码 债券简称 发行规模 票面利率 剩余期限 债项评级 101560006.IB 15津渤海MTN001 30.0 4.99 0.12 AAA 011901779.IB 19津渤海SCP006 17.0 3.48 0.25 - 041900287.IB 19津渤海CP001 12.0 3.64 0.51 A-1 041900296.IB 19津渤海CP002 12.0 3.58 0.53 A-1 041900305.IB 19津渤海CP003 13.0 3.54 0.54 A-1 4/ 5 10. 宁夏国资：延期发行“20宁夏国资SCP002”（关注） 公司公告称，延迟发行“20宁夏国资SCP002”。本期债券计划发行金额2.7亿元，发行起始日调整为2月3日，发行两天，缴款日期为2月5日，其他发行要素不变。 发行主体 企业性质 第一大股东 持股比例 所属行业 主体评级 宁夏国有资本运营集团 地方国有企业 宁夏回族自治区人民政府 100.00 综合 AAA 债券代码 债券简称 发行规模 票面利率 剩余期限 债项评级 011901120.IB 19宁夏国资SCP003 10.0 3.45 0.01 - 011901714.IB 19宁夏国资SCP004 2.5 2.98 0.23 - 011902237.IB 19宁夏国资SCP005 2.0 2.95 0.39 - 011902286.IB 19宁夏国资SCP006 2.3 2.99 0.42 - 041900313.IB 19宁夏国资CP001 4.0 3.25 0.55 A-1 11. 武汉工业控股集团：延期召开“19武汉工业MTN001”2020年度第一次持有人会议（关注） 公司公告称，延期至2月19日召开“19武汉工业MTN001”2020年度第一次持有人会议，其他会议要素不变。 发行主体 企业性质 第一大股东 持股比例 所属行业 主体评级 工控集团 地方国有企业 武汉市人民政府国有资产监督管理委员会 100.00 纺织服装 AA 债券代码 债券简称 发行规模 票面利率 剩余期限 债项评级 011901367.IB 19武汉工业SCP001 5.0 4.90 0.11 - 011901847.IB 19武汉工业SCP002 5.0 4.33 0.27 - 145496.SH 17工控01 7.5 6.50 2.34 AA 145748.SH 17工控02 12.5 6.50 2.58 AA 114370.SZ 18工控02 5.0 7.30 3.57 AA 二、估值偏离监控 下表列示了： 1) 当日成交估值偏离度最高的十支债券（剩余期限均大于0.5Y，含正偏离及负偏离），多次偏离仅列举偏离最大的那次，偏离度为当日成交估值减昨日中债估值； 2) 流动性评分采用最近30个交易日成交和报价行情计算得出，其中经纪商成交权重最大。评分越高代表流动性越好，其中“S”为100-95，“A”为95-85，“B”为85-70，“C”为70-50，D为50-0； 3) 数据来源为森浦qb之估值偏离监控板块、流动性全景板块。 2020年2月3日无正偏离数据 图表1：估值偏离度绝对值最高的十支债券（负偏离） 债券代码 债券简称 剩余期限 成交价估值偏离主体流动性最新评级 5/ 5 （%） （BP） 评分 150794.SH 18融信01 299D + 1Y 6.1 -59.12 B/84.19 AAA 101800943.IB 18如皋经开MTN003 1.55Y 4.0 -50.27 A/85.46 AA 101900440.IB 19淮南矿MTN002 2.15Y + N 3.6 -42.73 S/96.76 AAA 162340.SH 同煤Y4 264D + N 4.9 -31.13 S/99.64 AAA/-- 151153.SH 19国裕01 2.05Y 4.8 -30.48 C/58.99 AA+ 162450.SH 19长开05 1.77Y + 1Y 5.6 -30.03 C/56.18 AA+ 031800827.IB 18溧水城建PPN004 328D 4.1 -27.96 C/58.68 AA/-- 151497.SH 19武纾01 2.30Y + 2Y 4.6 -27.32 C/68.68 AA+ 143831.SH 18保利01 1.68Y 3.0 -24.98 S/96.71 AAA 155993.SH 18中化Y8 1.84Y + N 3.4 -23.92 S/97.89 AAA 资料来源：森浦，日期为2020年2月3日