宏观金融日报191231 内盘股指期货 一、行情回顾 周二沪深两市日内窄幅震荡，沪指尾盘借周期股上攻之势力突破3048高点，刷新5月缺口以来新高。个股整体涨多跌少，走势较为平稳。疫苗概念领衔医药股掀涨停潮，周期股午后发力。两市合计成交5326亿元，行业板块多数收涨，医药板块强势领涨。沪指收盘上涨0.33%，收报3050.12点。上证50收于3063.22点，沪深300收于4096.58点,中证500收于5267.66点。 二、行情分析 今日早评中我们说：“昨日股指早盘杀跌后反弹，受全面注册制利好影响，昨日券商、创投板块出现大涨，小盘股在早盘杀跌后也出现反弹。11月工业企业利润增速继续修复，宏观经济基本面进入相对稳定阶段，外部压力也在持续得到释放。上证50指数在大涨后逼近3065前期高点，隔夜美股出现高位回落，上证50指数将进入震荡整理。”实际走势上来看股指如期震荡，上证50指数上午回调，下午反弹，微涨0.02%。科技股再度反弹，银行证券板块回调。其中银行股受LPR政策利空影响，本周连续回调，未跟随指数上行，但无需对LPR利率下调过分担忧，行业整体净利润受到影响有限。下周如银行股在调整结束后上涨，将带动上证50指数创新高。 国债期货 一、行情回顾与分析 今日5年期国债期货主力合约TF2003报收于99.950，涨幅0.03%，最高99.985，最低99.895，成交量1.12万手，持仓量32372手，日增仓876手;10年期国债期货主力合约T2003报收于98.135，跌幅0.05%，最高98.235，最低98.110，成交量2.78万手，持仓量75155手,日减仓3369手；2年期国债期货主力合约TS2003报收于100.420，涨幅0.01%，最高100.440，最低100.400，成交量2.14万手，持仓量13858手，日减仓114手。 2019年最后一个交易日，现券窄幅波动成交清淡，国债期货震荡，收盘涨跌互现。今日公布的数据显示，12月官方制造业PMI为50.2，高于预期49.9，持平前值50.2。12月非制造业PMI为53.5，好于上月的54.4，表明非制造业总体保持扩张态势。市场期待的周五降准，上周并未实现，或要等到元旦后。关注市场情绪的变化和资金面的情况。此外，关注中美贸易问题的进展。 二、重要经济资讯 1．Shibor短期品种明显走高，隔夜品种上行49.4bp报1.694%，7天期上行11.9bp报2.737%，14天期上行8.bp报2.905%，1月期上行0.3bp报2.9785%。 2. 央行公告，年末财政支出力度较大，银行体系流动性总量处于较高水平，今日不开展逆回购操作。今日无逆回购到期。 分析师：张惠乾 电话：025-52278932 从业资格证：F3036196 投资咨询证：Z0014677 免责声明/Declaration 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生变更。我们已力求报告内容的客观和公正，但文中的观点和建议仅供参考客户应审慎考量本身需求。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报告版权归弘业期货所有，未经书面许可，任何机构和个人不得翻版、复制和发布；如引用、刊发需注明出处为弘业期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 Copyright 2008 Holly Futures Co. Corp. Holly Daily Information is made available as a complimentary service by Holly Futures Co. No further redistribution is permitted without written permission from Holly Futures Co. Holly Daily Information is intended to provide factual information, but its accuracy cannot be guaranteed. The views expressed in any article are solely those of the respective individuals cited.