宏观金融日报

宏观金融日报191230 内盘股指期货 一、行情回顾 沪深两市低开，在盘初短暂下探后，龙头券商接替此前连续大涨的次新券商推升指数，白酒、民航等其余权重亦表现出色；午后中信证券涨停大幅提升士气，券商股再现年初井喷一幕，多个大盘指数均逼近前期高点。个股整体涨多跌少，但涨幅基本被权重股包揽，今日跌停个股多达40家再创近期新高。两市成交6110亿元，连续2日突破6000亿。北向资金全天净流入44.28亿元，为连续30日净流入。截至收盘，上证指数收涨0.85%报3007.35点。两市成交5036亿元。上证50收于3062.75点，沪深300收于4081.63点,中证500收于5241.94点。 二、行情分析 今日早评中我们说：“上周在股指连涨三天后，上周五股指出现冲高回落，大金融与科技板块一同出现获利回吐，股指在下跌中量能放大，题材热点快降温。周末出台证券法修订，全面注册制长期将提升上市公司质量，短期或影响市场情绪。周末降准预期落空，股指暂时缺乏上行动力，将进入震荡整理。”实际走势上来看股指走势比预期强，受全面注册制利好影响，券商、创投板块出现大涨，小盘股在早盘杀跌后也出现反弹。值得注意的是本轮券商股上涨不是因为预期有牛市，而是注册制利好，所以涨幅有限。上证50指数在大涨后逼近3065前期高点，震荡巩固仍是大概率事件。 国债期货 一、行情回顾与分析 今日5年期国债期货主力合约TF2003报收于99.950，涨幅0.01%，最高99.955，最低99.845，成交量1.03万手，持仓量31496手，日增仓916手;10年期国债期货主力合约T2003报收于98.200，最高98.205，最低98.020，成交量2.91万手，持仓量78524手,日减仓294手；2年期国债期货主力合约TS2003报收于100.420，涨幅0.01%，最高100.420，最低100.380，成交量1.88万手，持仓量13972手，日增仓334手。 市场期待的周五降准，上周并未实现，或要等到元旦后。上周五晚间，银保监会、人民银行联合发布了《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知（征求意见稿）》。该《通知》对短期市场情绪有负面影响，对长期利率债存在利空。上周六，人民银行发布公告决定进一步深化LPR改革，将存量浮动利率贷款定价基准由贷款基准利率转换为LPR报价。今日期债低开高走，10年主力合约收平，2年和5年期债主力合约小幅收涨。2019年只剩下一个交易日，关注市场情绪的变化和资金面的情况。 二、重要经济资讯 1．Shibor多数走低，短端品种上行，隔夜品种上行12.5bp报1.2%；7天期上行3.9bp报2.618%，14天期下行7.2bp报2.825%，1月期下行1.55bp报2.9755%。 2. 央行公告称，年末财政支出力度进一步加大，银行体系流动性总量处于较高水平，12月30日不开展逆回购操作。 分析师：张惠乾 电话：025-52278932 从业资格证：F3036196 投资咨询证：Z0014677 免责声明/Declaration 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生变更。我们已力求报告内容的客观和公正，但文中的观点和建议仅供参考客户应审慎考量本身需求。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报告版权归弘业期货所有，未经书面许可，任何机构和个人不得翻版、复制和发布；如引用、刊发需注明出处为弘业期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 Copyright 2008 Holly Futures Co. Corp. Holly Daily Information is made available as a complimentary service by Holly Futures Co. No further redistribution is permitted without written permission from Holly Futures Co. Holly Daily Information is intended to provide factual information, but its accuracy cannot be guaranteed. The views expressed in any article are solely those of the respective individuals cited.