建信期货股指日报

请阅读正文后的声明 金融研究团队 研究员：董彬 020-60635731 dongb@ccbfutures.com 期货从业资格号：F3054198 研究员：何卓乔 020-38909340 hezq@ccbfutures.com 期货从业资格号：F3008762 研究员：黄雯昕 020-60635739 huangwx@ccbfutures.com 期货从业资格号：F3051589 研究员：陈浩 020-60635739 huangwx@ccbfutures.com 期货从业资格号：F3051589 行业 股指日报 观点摘要 ＃summary＃  贸易战落地基建发力，市场情绪短期缓解。9月17日特朗普宣布将对价值2000亿美元中国进口商品征收10%关税，中国随即宣布对美国600亿美元商品征税作为回击。1-8 月，日期 2019年12月18日 请阅读正文后的声明 - 2 - 每日报告 一、行情回顾与操作建议 表1：市场主要指数涨跌幅 品种 今日 昨日 涨跌 上证综指 3022.42 2984.39 1.27% 深圳成指 10306.03 10158.24 1.45% 创业板指 1801.62 1780.33 1.20% 中小板指 6546.45 6452.13 1.46% 沪深300 4041.80 3987.55 1.36% 上证50 3033.14 2999.20 1.13% 中证500 1801.62 1780.33 1.20% 数据来源：wind，建信期货研投中心 表2：IF300股指期货 品种 今日 昨日 涨跌 IF300当月 4,048.20 3,988.00 1.51% IF300下月 4,056.80 3,988.20 1.72% IF300当季 4,064.20 3,991.40 1.82% IF300下季 4,058.20 3,985.00 1.84% 数据来源：wind，建信期货研投中心 表3：IH50股指期货 品种 今日 昨日 涨跌 IH50当月 3,037.00 2,999.60 1.25% IH50下月 3,036.40 2,999.40 1.23% IH50当季 3,036.60 2,998.40 1.27% IH50下季 3,032.60 2,992.60 1.34% 数据来源：wind，建信期货研投中心 表4：IC500股指期货 品种 今日 昨日 涨跌 IC500当月 5245.00 5164.40 1.56% IC500下月 5232.00 5142.40 1.74% IC500当季 5187.60 5095.00 1.82% IC500下季 5113.40 5016.80 1.93% 数据来源：wind，建信期货研投中心 请阅读正文后的声明 - 3 - 每日报告 表5：IF300分行业涨跌幅 行业 日涨跌 沪深300成长 1.08% 沪深300金融 1.56% 沪深300医药 0.82% 沪深300材料 1.47% 沪深300电信 0.73% 沪深300信息 2.00% 沪深300工业 1.07% 沪深300公用 0.27% 沪深300能源 1.52% 沪深300消费 1.62% 沪深300可选 0.78% 数据来源：wind，建信期货研投中心 行情回顾：中美达成第一阶段协议，贸易摩擦的不确定性风险大幅下降，11月经济数据超预期，经济企稳的预期升温，股市大幅上涨，截至收盘，上证综指涨1.27%，报3022.42点；深圳成指涨1.45%，报10306.03点；创业板指涨1.2%，报1801.62点。北向资金净流入88.06亿元，连续24日净流入。板块方面，申万一级指数中，各板块均上涨，有色、农林牧渔、房地产领涨，分别上涨2.5%、2.0%、1.9%。 短期股市上升。主线：中美贸易摩擦缓和。利空： 11月CPI超预期，破“4”，“滞胀”压力限制货币政策空间；企业利润继续下滑，企业经济效益依然不佳；虽然消息称中美达成第一阶段协议，但中美贸易摩擦仍然存在不确定性。利好：股市估值水平仍处于低位，外资持续流入；资本市场改革，中长期利好股市；11月经济金融数据超预期；消息称中美达成第一阶段协议，中美贸易摩擦有望大幅改善。 策略：趋势做多；跨品种：多IC空IF。 请阅读正文后的声明 - 4 - 每日报告 二、数据概览 图1：国内主要指数表现 图2：沪深300分行业涨幅 数据来源：Wind，建信期货研投中心 数据来源：Wind，建信期货研投中心 图3：细分板块涨跌幅（申万一级指数） 数据来源：Wind，建信期货研究中心 图4：沪港通+深港通北向资金流向 图5：两市融资余额 数据来源：Wind，建信期货研投中心 数据来源：Wind，建信期货研投中心 请阅读正文后的声明 - 5 - 每日报告 图6：IF、IH、IC成交量 图7：IF、IH、IC持仓量 数据来源：Wind，建信期货研投中心 数据来源：Wind，建信期货研投中心 三、行业要闻  农业农村部畜牧兽医局二级巡视员王俊勋表示，我国有2600万个养猪场户，其中99%是年出栏500头以下的中小场户，这是我国养猪业的客观现状。从猪肉产量上看，生猪规模养殖比重接近50%，也就是说中小养殖场户生产了全国一半的猪肉，是生猪稳产保供不可缺少的部分。所以，加快中小养殖场户生产恢复，直接关系到全国生猪稳产保供任务目标能不能如期完成。  第一财经报道，国家发改委新闻发言人表示，今年，几十亿甚至百亿级美元的大型的外资项目较多。今后一段时间，相信还会有一批新能源、新型石化和电子信息等领域的外资大项目陆续落地。下一步我们将会同有关方面继续推动优化外商投资环境，推动我国新一轮对外开放取得积极进展。要做好外商投资法及其配套法规的实施工作；进一步扩大对外开放，明年还将修订外资准入负面清单，在更多领域允许外商独资经营。  据CME“美联储观察”：美联储明年1月维持当前利率在1.50%-1.75%区间的概率为100%，降息25个基点的概率为0%，加息25个基点的概率为0%；到明年3月维持当前利率在1.50%-1.75%区间的概率为95.6%，降息25个基点的概率为4.4%，降息50个基点的概率为0%。 请阅读正文后的声明 - 6 - 每日报告 【建信期货研投中心】 宏观金融研究团队 020-38909340 有色金属研究团队 021-60635734 黑色金属研究团队 021-60635736 石油化工研究团队 021-60635738 农业产品研究团队 021-60635732 量化策略研究团队 021-60635726 免责申明：本报告谨提供给建信期货有限责任公司（以下简称本公司）的特定客户及其他专业人士。本公司不因接收人收到本报告而视其为客户。 本报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本公司力求报告内容的客观、公正，但报告中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者应当充分考虑自身特定状况，并完整理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及作者均不承担任何法律责任。 本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“建信期货研投中心”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 大宗商品业务部 地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）5楼 电话：021-60635548 邮编：200120 深圳分公司 地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211 电话：0755-83382269 邮编：518038 北京营业部 地址：北京市西城区宣武门西大街28号大成广场7门5层501室 电话：010-83120360 邮编：100031 上海宣化路营业部 地址：上海市宣化路157号 电话：021-63097530/62522298 邮编：200050 杭州营业部 地址：杭州市下城区新华路6号224室、225室、227室 电话：0571-87777081 邮编：310003 福清营业部 地址：福清市音西街福清万达广场A1号楼21层2105、2106室 电话：0591-86006777/86005193 邮编：350300 郑州营业部 地址：郑州市未来大道69号未来大厦2008A 电话：0371-65613455 邮编：450008 专业机构投资者事业部 地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）6楼 电话：021-60636327 邮编：200120 西北分公司 地址：西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室 电话：029-88455275 邮编：710075 上海杨树浦路营业部 地址：上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室 电话：021- 63097527 邮编：200082 广州营业部 地址：广州市天河区天河北路233号3316室 电话：020-38909805 邮编：510620 泉州营业部 地址：泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座 电话：0595-24669988 邮编：362000 厦门营业部 地址：厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908 电话：0592-3248888 邮编：361000 大连办事处 地址：大连市沙河口区会展路129号期货大厦2006A 电话：0411-84807961 邮编：116023 【建信期货联系方式】 地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）5楼 邮编：200120 全国客服电话：400-90-95533 邮箱：service@ccbfutures.com 网址：http://www.ccbfutures.com