互联网+大健康行业周报：七部委推“互联网+社会服务”，助力互联网+医疗健康加速发展

请务必阅读正文之后的重要声明部分 [Table_Industry] 证券研究报告/行业周报 2019年12月16日 计算机 七部委推“互联网+社会服务”，助力互联网+医疗健康加速发展 ——互联网+大健康周报 [Table_Main] [Table_Title] 评级：增持（ 维持 ） 分析师：闻学臣 执业证书编号：S0740519090007 Email：wenxc@r.qlzq.com.cn 分析师：何柄谕 执业证书编号：S0740519090003 Email：heby@r.qlzq.com.cn [Table_Profit] 基本状况 上市公司数 218 行业总市值(十亿元) 2,263.66 行业流通市值(十亿元) 1,760.84 行业-市场走势对比 公司持有该股票比例 [Table_Report] 相关报告 [Table_Finance] 重点公司基本状况 简称 股价 (元) EPS PE PEG 评级 2018 2019 2020 2021 2018 2019 2020 2021 卫宁健康 15.24 0.19 0.28 0.39 0.52 84.74 57.50 41.28 30.96 1.70 买入 创业慧康 18.39 0.44 0.38 0.50 0.66 39.55 45.79 34.80 26.36 1.55 买入 久远银海 33.25 0.69 0.70 0.99 1.39 50.38 49.66 35.11 24.97 1.18 买入 思创医惠 12.68 0.18 0.25 0.35 0.51 66.00 47.52 33.94 23.29 1.25 买入 和仁科技 27.70 0.49 0.69 0.99 1.41 59.69 42.66 29.67 20.68 0.98 买入 备注： [Table_Summary] 投资要点  重点标的行情：  本周【卫宁健康】涨跌幅-0.07%；【创业慧康】涨跌幅1.04%；【思创医惠】涨跌幅-3.87%；【东华软件】涨跌幅4.59%；【久远银海】涨跌幅0.45%；【和仁科技】涨跌幅1.24%；【国新健康】涨跌幅-6.11%；【麦迪科技】涨跌幅0.46%；【德生科技】涨跌幅0.48%；【荣科科技】涨跌幅4.65%；【万达信息】涨跌幅3.62%；【易联众】涨跌幅10.04%；【阿里健康】涨跌幅-2.91%；【平安好医生】涨跌幅3.98%。  行业重点动态：  七部委印发意见：促进“互联网+社会服务”发展。各省、自治区、直辖市及计划单列市人民政府，新疆生产建设兵团，国务院有关部门：增进人民福祉、促进人的全面发展是我们党立党为公、执政为民的本质要求。社会服务是指在教育、医疗健康、养老、托育、家政、文化和旅游、体育等社会领域，为满足人民群众多层次多样化需求，依靠多元化主体提供服务的活动，事关广大人民群众最关心最直接最现实的利益问题。要认真落实党中央、国务院决策部署，推动“互联网+社会服务”发展，促进社会服务数字化、网络化、智能化、多元化、协同化，更好惠及人民群众，助力新动能成长。  北医三院：DRG应用医院绩效管理，实现效率与质量双赢。截至2016年上半年，医院的平均住院日已从2000年的15.31 天，缩减至6.5天（2013年上半年统计）。值得关注的是，北医三院医疗效率的明显提升，并未以牺牲医疗质量为代价，其总体指标在北京地区的13家三甲医院评价结果排序中，也同样名列前茅。之所以能够实现效率与质量的双赢，缘于其在绩效考核系统中，引入了DRGs（以疾病诊断分组）这一科学管理工具。  投资建议：  重点推荐：久远银海（医保IT龙头企业）、卫宁健康（医疗IT龙头企业）、创业慧康（医疗IT领军企业&医疗大数据龙头企业）、思创医惠（国内优质医院信息集成平台商）；  推荐关注：东华软件（具备大医院卡位优势的医疗IT领军企业）、万达信息（国内优质医疗IT厂商）、麦迪科技（CIS领域龙头企业）、和仁科技（优质医疗IT企业，新军字一号全国独家推广权）、德生科技（社保卡及服务龙头企业）、国新健康（医保控费领军企业）。  风险提示：行业发展不及预期，政策落地缓慢 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 2 - 行业周报 内容目录 1、行情走势 ........................................................................................................ - 3 - 1.1、指数行情 ............................................................................................. - 3 - 1.2、个股行情 ............................................................................................. - 3 - 2、公司公告 ........................................................................................................ - 4 - 3、行业动态 ........................................................................................................ - 6 - 3.1、七部委印发意见：促进“互联网+社会服务”发展 .................................. - 6 - 3.2、山西太原上线“智慧医保”防止“以药换药” ............................................. - 7 - 3.3、北医三院：DRG应用医院绩效管理，实现效率与质量双赢 ............... - 7 - 4、互联网+大健康行业核心投资观点 ............................................................... - 10 - 5、投资建议及风险提示 .................................................................................... - 10 - 5.1、投资建议 ........................................................................................... - 11 - 5.2、风险提示 ........................................................................................... - 11 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 3 - 行业周报 1、行情走势 1.1、指数行情  本周【上证综指】涨跌幅1.91%；【沪深300】涨跌幅1.69%；【深圳成指】涨跌幅1.28%；【创业板指】涨跌幅1.66%。 1.2、个股行情  本周【卫宁健康】涨跌幅-0.07%；【创业慧康】涨跌幅1.04%；【思创医惠】涨跌幅-3.87%；【东华软件】涨跌幅4.59%；【久远银海】涨跌幅0.45%；【和仁科技】涨跌幅1.24%；【国新健康】涨跌幅-6.11%；【麦迪科技】涨跌幅0.46%；【德生科技】涨跌幅0.48%；【荣科科技】涨跌幅4.65%；【万达信息】涨跌幅3.62%；【易联众】涨跌幅10.04%；【阿里健康】涨跌幅-2.91%；【平安好医生】涨跌幅3.98%。 图表 1：互联网+大健康相关个股本周涨跌幅情况 代码 公司 涨跌幅(%) 代码 公司 涨跌幅(%) 300253.SZ 卫宁健康 -0.07 603990.SH 麦迪科技 0.46 300451.SZ 创业慧康 1.04 002908.SZ 德生科技 0.48 300078.SZ 思创医惠 -3.87 300290.SZ 荣科科技 4.65 002065.SZ 东华软件 4.59 300168.SZ 万达信息 3.62 002777.SZ 久远银海 0.45 300096.SZ 易联众 10.04 300550.SZ 和仁科技 1.24 0241.HK 阿里健康 -2.91 000503.SZ 国新健康 -6.11 1833.HK 平安好医生 3.98 来源：Wind、中泰证券研究所 图表 2：互联网+大健康相关个股2019年初至今涨跌幅情况 来源：Wind、中泰证券研究所 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 4 - 行业周报 2、公司公告  【创业慧康】2019年12月14日公司发布关于股票期权与限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销完成的公告，因原激励对象张洋、马敏、徐周、刘万炀、韩宪中、方德富、陈伟波、郑俏、 李攀峰、周康、余腾飞、熊斌、杨帆13人因个人原因离职，根据《股票期权与限制性股票激励计划（草案修订稿）》的有关规定，应当注销回购其已授予且尚未解锁的全部限制性股票。  【东华软件】2019年12月9日公司发布关于获得医疗机构执业许可证的公告，近日，公司全资子公司健康乐收到海南省卫生健康委员会颁发的互联网医院和运程诊疗中心两个执业许可证。标志着公司成为业内少数自建自营互联网医院并获批牌照资质的HIS厂商，公司“互联网+医疗健康”平台业务能力持续提升，患者、医疗、医药、医保的服务生态更加完善，公司具备了线下实体医疗机构的门诊接诊及远程会诊、远程门诊、远程心电、远程病理、远程彩超等远程诊疗能力，同时，具备了针对慢病、常见病复诊患者的线上接诊及互联网诊疗能力。  【和仁科技】2019年12月13日公司发布关于第三届董事会第二十四次会议相关事项的独立意见，鉴于公司第二届董事会即将任期届满，根据《公司法》、《证券法》、《深 圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等法律、法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定，公司董事会决定按照相关法律程序进行董事会换届选举。经广泛征询意见，公司第二届董事会提名委员会审查，公司第二届董事会提名杨一兵、杨波、傅烈勇、夏红、蔡钰如、黄海、洪伟荣为第三届董事会董事候选人，其中蔡钰如、黄海、洪伟荣为第三届董事会独立董事候选人。  【国新健康】2019年12月13日公司发布关于转让控股子公司股权暨关联交易的进展公告，为了聚焦公司主营业务，进一步优化公司财务结构，以符合公司长期发展需要，国新健康保障服务集团股份有限公司（以下简称“公司”或“国新健康”）于 2019年9月29日和2019年10月16日分别召开第十届董事会第十二次会议、2019年第二次临时股东大会，审议通过了《关于转让浙江海虹股权暨关联交易的议案》及《关于转让海虹资产股权暨关联交易的议案》。  【荣科科技】2019年12月12日公司发布关于持股5%以上股东进行股票质押的公告，公司于今日接到公司持股5%以上股东付艳杰、崔万涛的通知，因个人资金需求，付艳杰将其持有的5,700,000股流通股质押给了南京海昇商务信息咨询有限公司，崔万涛将其持有的公司股票4,300,000股流通股质押给了南京海昇商务信息咨询有限公司。相关手续已于2019年12月10日通过中国证券登记结算有限公司办理。  2019年12月12日公司发布发行股份及支付现金购买资产并募集配套 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 5 - 行业周报 资金报告书（草案）摘要（修订稿），本次交易方案为：上市公司以发行股份及支付现金相结合的方式购买