制造业有所企稳，期指短期高抛低吸

东吴期货研究研究所 021-63123071 www.dwfutures.com 制造业有所企稳，期指短期高抛低吸 一、 金融期货交易情况 ......................................................................................................... 2 1、 股指和期货 .................................................................................................................... 2 2、 股指期货基差、价差 .................................................................................................... 2 二、 宏观政经信息................................................................................................................. 4 1、【6.5%！中国三季度GDP增速回落至十年新低】 ..................................................... 4 2、【9月工业增加值增速回落至5.8% 汽车增速下滑逾10%】 .................................... 5 3、【中国9月社会零售总额同比增长9.2% 连续两月加速】 ....................................... 5 4、中国1-9月固定资产投资增速小幅反弹 同比增长5.4% ......................................... 5 5、【中国前9月房地产投资持续回落 商品房销售面积进一步放缓】 .......................... 5 6、【国务院金稳委：稳定市场等五大政策要快速扎实落实到位】 .. 错误!未定义书签。 三、 策略建议 ........................................................................................................................ 5 股指期货周报 2019-12-02 星期一 东吴期货研究所 宏观与金融工程组 万 涛 021-63123175 从业证书：F0288751 投资咨询证书：Z0012259 期市有风险，投资需谨慎！ 研究所办公地址： 上海市-黄浦区西藏南路 1208 号 6 楼 苏州市-工业园区星阳街 5号东吴证券大楼8楼 东吴期货研究所 www.dwfutures.com第2页 一、 金融期货交易情况 1、 股指和期货 证券名称收盘价开盘价最高价最低价涨跌涨跌%成交量（手）成交额上证综指2871.98132885.61332915.0412858.5808-13.3071-0.4672458973300740168908300深证成指9860.97489828.59879982.349828.598758.64070.6071020163000827083870500沪深3003984.88163964.00524030.6383964.005232.49440.8231441868700457662981371创业板指1703.01751689.57811721.0961688.998916.01910.9519636630400281209563200中小板指6277.11726234.14636345.8286233.183759.20610.9534585003300366202838800上证503032.79163012.9383065.9333011.202930.14281.009844165000144353483739中证5004974.73434974.36325041.2364955.825812.38480.2524956745300249181113991恒生指数27688.6427299.8827750.9127299.46587.882.170253794864600恒生国企指数10860.8610709.0610906.5910709.06238.362.24078969516900截止2019-12-1名称收盘价开盘价最高价最低价结算价涨跌涨跌%成交量成交额持仓量持仓量变化IC1912488148624919.648204871.219.20.603502183.41091E+11108742IC20014908.2492249874876.64897.6-1.80.184799147363770960590490IC20034807.44825.248804779.24796.810.241611015566379960271780IC20064712.8472047804683.44700.6-5.40.146523618104604079540IF191239833969.84039.83960.23981.829.40.771998302.39194E+11619890IF20013980.2396140383957.83980.229.80.754917358858274760411850IF20033974.63960.84037.83955.63972.626.20.717886943081476099180IF20063960.43954.64020.23943.23958.221.60.601767210486126022990IH191230303012.23071.43007.43031.831.40.997339566762852300255100IH20013029.230063069.43005302931.21.051963017846543940220740IH20033028.63009.63070.83003.63028.831.81.0544894084560540105680IH20063023.63007.23060.629993024.6331.079178323678208990 数据来源：文华财经，东吴期货研究所 2、 股指期货基差、价差 图1：IH期现基差 -30-20-1001020304022002300240025002600270028002900300031002018-11-282018-12-082018-12-182018-12-282019-01-072019-01-172019-01-272019-02-062019-02-162019-02-262019-03-082019-03-182019-03-282019-04-072019-04-172019-04-272019-05-072019-05-172019-05-27IH基差上证50现-当月-40-2002040608022002400260028003000320034002018-02-012018-02-112018-02-212018-03-032018-03-132018-03-232018-04-022018-04-122018-04-222018-05-022018-05-122018-05-222018-06-012018-06-112018-06-212018-07-012018-07-112018-07-212018-07-31IH基差上证50现-下季 数据来源：Wind，东吴期货研究所 图2：IF期现基差 东吴期货研究所 www.dwfutures.com第3页 -40-2002040608010012032003400360038004000420044002018-02-012018-02-112018-02-212018-03-032018-03-132018-03-232018-04-022018-04-122018-04-222018-05-022018-05-122018-05-222018-06-012018-06-112018-06-212018-07-012018-07-112018-07-212018-07-31IF基差沪深300现-当月-5005010015020032003400360038004000420044002018-02-012018-02-112018-02-212018-03-032018-03-132018-03-232018-04-022018-04-122018-04-222018-05-022018-05-122018-05-222018-06-012018-06-112018-06-212018-07-012018-07-112018-07-212018-07-31IF基差沪深300现-下季 数据来源：Wind，东吴期货研究所 图3：IC期现基差 -40-200204060801001204800500052005400560058006000620064002018-02-012018-02-112018-02-212018-03-032018-03-132018-03-232018-04-022018-04-122018-04-222018-05-022018-05-122018-05-222018-06-012018-06-112018-06-212018-07-012018-07-112018-07-212018-07-31IC基差中证500现-当月0501001502002504800500052005400560058006000620064002018-02-012018-02-112018-02-212018-03-032018-03-132018-03-232018-04-022018-04-122018-04-222018-05-022018-05-122018-05-222018-06-012018-06-112018-06-212018-07-012018-07-112018-07-212018-07-31IC基差中证500现-下季 数据来源：中金所，东吴期货研究所 图4：跨期价差 -40-30-20-100102030405022002400260028003000320034002018-02-012018-02-112018-02-212018-03-032018-03-132018-03-232018-04-022018-04-122018-04-222018-05-022018-05-122018-05-222018-06-012018-06-112018-06-212018-07-012018-07-112018-07-212018-07-31IH基差上证50当月-下季-60-40-2002040608010032003400360038004000420044002018-02-012018-02-112018-02-212018-03-032018-03-132018-03-232018-04-022018-04-122018-04-222018-05-022018-05-122018-05-222018-06-012018-06-112018-06-212018-07-012018-07-112018-07-212018-07-31IF基差沪深300期货当月当月-下季 东吴期货研究所 www.dwfutures.com第4页 0204060801001201401