股指期货周报：A股IPO密集期，期指短期逢高沽空

东吴期货研究研究所 021-63123071 www.dwfutures.com A股IPO密集期，期指短期逢高沽空 一、 金融期货交易情况 ......................................................................................................... 2 1、 股指和期货 .................................................................................................................... 2 2、 股指期货基差、价差 .................................................................................................... 2 二、 宏观政经信息................................................................................................................. 4 1、【6.5%！中国三季度GDP增速回落至十年新低】 ..................................................... 4 2、【9月工业增加值增速回落至5.8% 汽车增速下滑逾10%】 .................................... 5 3、【中国9月社会零售总额同比增长9.2% 连续两月加速】 ....................................... 5 4、中国1-9月固定资产投资增速小幅反弹 同比增长5.4% ......................................... 5 5、【中国前9月房地产投资持续回落 商品房销售面积进一步放缓】 .......................... 5 6、【国务院金稳委：稳定市场等五大政策要快速扎实落实到位】 .. 错误!未定义书签。 三、 策略建议 ........................................................................................................................ 5 股指期货周报 2019-10-21 星期一 东吴期货研究所 宏观与金融工程组 万 涛 021-63123175 从业证书：F0288751 投资咨询证书：Z0012259 期市有风险，投资需谨慎！ 研究所办公地址： 上海市-黄浦区西藏南路 1208 号 6 楼 苏州市-工业园区星阳街 5号东吴证券大楼8楼 东吴期货研究所 www.dwfutures.com第2页 一、 金融期货交易情况 1、 股指和期货 证券名称收盘价开盘价最高价最低价涨跌涨跌%成交量（手）成交额上证综指2938.14132993.96173026.3832933.2424-35.5145-1.1978639549400855594762000深证成指9446.23829544.01639581.6419684.1477-102.7219-1.0818404291900209905450200沪深3003814.52823842.07413857.2323879.4852-38.1252-0.996593131300100487271138创业板指1627.54541648.89611651.8691668.6566-19.9878-1.21571006760075460081400中小板指5997.8046072.27426105.3476101.8066-79.4299-1.31821245360091371777700上证502897.70272917.07462933.5112929.3061-31.7632-1.08192330210030265813218中证5004940.9035009.13855022.4295118.2077-64.7269-1.29657851300066977336937恒生指数25821.0325844.7126192.8726372.09-133.78-0.520266205525800恒生国企指数10147.3310089.7310255.0510348.82-1.44-0.01070444150400截止2019-10-20名称收盘价开盘价最高价最低价结算价涨跌涨跌%成交量成交额持仓量持仓量变化IC19104976.25087.451504954.24975.13-70.87-1.382456342.49067E+110IC19114853.44938.64966.64853.44895-47.2-1.801601801319028033900IC191248114908.84931.64810.24854.4-55-2.001225175680558640488780IC20034716.64812.24840.247144764-54.8-2.12373521551783320240780IF1910379438503859.43792.63822.2-34.4-1.62604153.9098E+11692240IF19113791.83840.63857.23791.83818.8-36-1.63798258830262010810IF19123790.8385338623788.23818-40.2-1.75934163342545760312100IF2003378638403859.83785.63819.4-36.2-1.811002617966316076010IH19102884.82920.42934.62884.22905.4-27.2-1.63256631.11762E+11318410IH19112886.429272933.62884.22908.8-23.2-1.565425973606606430IH19122883.22919.6293228802902.2-28.6-1.62407317227712640180040IH20032888.42926.629352885.42909-25.8-1.581003386789802079910 数据来源：文华财经，东吴期货研究所 2、 股指期货基差、价差 图1：IH期现基差 -30-20-1001020304022002300240025002600270028002900300031002018-11-282018-12-082018-12-182018-12-282019-01-072019-01-172019-01-272019-02-062019-02-162019-02-262019-03-082019-03-182019-03-282019-04-072019-04-172019-04-272019-05-072019-05-172019-05-27IH基差上证50现-当月-40-2002040608022002400260028003000320034002018-02-012018-02-112018-02-212018-03-032018-03-132018-03-232018-04-022018-04-122018-04-222018-05-022018-05-122018-05-222018-06-012018-06-112018-06-212018-07-012018-07-112018-07-212018-07-31IH基差上证50现-下季 数据来源：Wind，东吴期货研究所 图2：IF期现基差 东吴期货研究所 www.dwfutures.com第3页 -40-2002040608010012032003400360038004000420044002018-02-012018-02-112018-02-212018-03-032018-03-132018-03-232018-04-022018-04-122018-04-222018-05-022018-05-122018-05-222018-06-012018-06-112018-06-212018-07-012018-07-112018-07-212018-07-31IF基差沪深300现-当月-5005010015020032003400360038004000420044002018-02-012018-02-112018-02-212018-03-032018-03-132018-03-232018-04-022018-04-122018-04-222018-05-022018-05-122018-05-222018-06-012018-06-112018-06-212018-07-012018-07-112018-07-212018-07-31IF基差沪深300现-下季 数据来源：Wind，东吴期货研究所 图3：IC期现基差 -40-200204060801001204800500052005400560058006000620064002018-02-012018-02-112018-02-212018-03-032018-03-132018-03-232018-04-022018-04-122018-04-222018-05-022018-05-122018-05-222018-06-012018-06-112018-06-212018-07-012018-07-112018-07-212018-07-31IC基差中证500现-当月0501001502002504800500052005400560058006000620064002018-02-012018-02-112018-02-212018-03-032018-03-132018-03-232018-04-022018-04-122018-04-222018-05-022018-05-122018-05-222018-06-012018-06-112018-06-212018-07-012018-07-112018-07-212018-07-31IC基差中证500现-下季 数据来源：中金所，东吴期货研究所 图4：跨期价差 -40-30-20-100102030405022002400260028003000320034002018-02-012018-02-112018-02-212018-03-032018-03-132018-03-232018-04-022018-04-122018-04-222018-05-022018-05-122018-05-222018-06-012018-06-112018-06-212018-07-012018-07-112018-07-212018-07-31IH基差上证50当月-下季-60-40-2002040608010032003400360038004000420044002018-02-012018-02-112018-02-212018-03-032018-03-132018-03-232018-04-022018-04-122018-04-222018-05-022018-05-122018-05-222018-06-012018-06-112018-06-212018-07-012018-07-112018-07-212018-07-31IF基差沪深300期货当月当月-下季 东吴期货研究所 www.dwfutures.com第4页