股指期货日报：政策仅支撑结构性行情,,指数支撑需要进一步探明

股指期货日报 11/15/2013 政政策策仅仅支支撑撑结结构构性性行行情情，，指指数数支支撑撑需需要要进进一一步步探探明明 报告摘要: 市场走势回顾  周四，大盘小幅低开下行创近期新低后，震荡反弹并收复2100点，收盘报2100.51，涨幅0.60%，成交720.9亿元，与上一交易日基本持平。深成指上涨0.56%，成交867.86亿元。盘中题材股表现活跃，创业板指涨幅达到3.1%。盘面上，受国家成立安全委员会消息提振，信息安全、安防服务概念股继续活跃，卫星导航、军工航天、互联网、生物育种等也涨幅居前。不过，银行股逆势收跌，地产、电力、保险、券商等权重表现也欠佳。权重和题材之间仍有分化，且市场成交低迷，抑制指数反弹力度。 一一、、 市市场场盘盘前前重重要要新新闻闻 1、【李克强：节能环保产业拥有巨大市场】国务院总理李克强11月14日下午在人民大会堂会见出席中国环境与发展国际合作委员会2013年年会的外方代表并座谈。李克强强调，节能环保产业在中国拥有巨大市场，可以成为推动经济发展的支柱产业。我们鼓励民营和社会资本进入这一领域，也愿推动节能环保产品和相关基础设施建设更多走向世界，向各国开放。 2、【肖钢：资本市场将迎来新一轮难得发展机遇】11月14日上午，中国证监会党委召开党委中心组（扩大）学习会议，认真学习党的十八届三中全会精神，并结合我国资本市场改革发展实际，对证券期货监管系统学习贯彻十八届三中全会精神作出了明确要求和部署。证监会主席、党委书记肖钢指出，《决定》明确了资本市场在发展社会主义市场经济中的重要地位和作用，为资本市场改革发展指明了方向，资本市场将迎来新一轮难得的发展机遇。 3、【新三板扩大试点方案或今日正式发布】11月14日，全国中小企业股份转让系统（俗称“新三板”）在京召开扩大试点主办券商动员暨技术系统建设培训会。从一位消息人士处获悉，如不出意外，新三板扩大试点方案或在15日正式发布，下周就可以开始接受券商申报材料。 4、【10月全社会用电量同比增9.5%创2011年12月以来最高】国家能源局11月14日公布，10月份，全社会用电量4375亿千瓦时，同比增长9.5%，增速连续第七个月扩大，且创2011年12月以来最高。 5、【国家能源局发布明年光伏发电规模预案共计11.8GW】为促进光伏产业健康发展，国家能源局发布了《2014年各省光伏发电规模预方案》。光伏电站共计约11.8GW，其中分布式光伏约为7.6GW。 6、【954家上市公司披露年报业绩预告62.26%预喜】截至11月14日，沪深两市共954家上市公司披露年报业绩预告，其中594家公司预喜，占比62.26%。 报告作者 研究员： 李若男： lrn@jyfco.com 邱 晨：qiuchen@jyfco.com TEL： 010-68343377 经易期货经纪有限公司 JINGYI FUTURES CO., LTD 地址：北京西城区百万庄北街 6号经易大厦 指数 涨跌 涨跌幅 沪深300 16.38 0.72% 上证综指 12.57 0.60% 深证成指 45.54 0.56% 创业板指 37.59 3.10% 中小板指 68.74 1.44% 道琼指数 54.59 0.35% 纳斯达克 7.16 0.18% 标普500 8.62 0.48% 法国CAC40 43.97 1.04% 德国DAX 94.83 1.05% 英国FT100 36.13 0.54% 日经225 170.49 1.15% 恒生指数 185.32 0.82% -6-4-2024622652270227522802285229022952300230523109:159:319:4710:0310:1910:3510:5111:0711:2313:0813:2413:4013:5614:1214:2814:4415:00IF1312-hs300IF1312沪深300 IF1310、沪深300日内走势 经易期货：www.jyfco.com | 010-68343377 | 敬请仔细阅读末页免责条款 1 经易期货研究报告（www.jyfco.com） 期指日报 二二、、市市场场交交易易情情况况 1、股指期货交易数据 代码 前收盘 今开盘 今收盘 涨跌 涨跌幅(%) 振幅(%) IF1311.CFE 2,294.40 2,296.60 2,301.40 7.00 0.31 0.97 IF1312.CFE 2,287.60 2,289.00 2,296.60 9.00 0.39 1.01 IF1403.CFE 2,297.60 2,301.40 2,306.80 9.20 0.40 0.98 IF1406.CFE 2,297.80 2,301.40 2,306.80 9.00 0.39 0.97 注：涨跌=今收盘-前收盘 资料来源：WIND资讯 经易期货金融事业部 2、板块指数情况 申万一级行业中，信息服务、信息设备受会议利好提振，继续领涨；地产和金融服务板块则较为弱势，10月居民银行存款减少近9000亿元，银行股整体低迷拖累金融服务板块。 图 1 申万一级行业日内涨跌幅 -0.50 0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 3.50 信息服务(申万)交运设备(申万)信息设备(申万)电子(申万)医药生物(申万)机械设备(申万)家用电器(申万)食品饮料(申万)商业贸易(申万)农林牧渔(申万)综合(申万)化工(申万)餐饮旅游(申万)轻工制造(申万)建筑建材(申万)有色金属(申万)纺织服装(申万)采掘(申万)公用事业(申万)交通运输(申万)黑色金属(申万)金融服务(申万)房地产(申万)申万一级行业涨跌幅 资料来源： WIND资讯 经易期货金融事业部 3、持仓交易情况 周四，期指市场总成交、总持仓双双缩量，成交减少4.07%至750410手，持仓减少4.62%至105806手，当月合约即将交割，成交减少56.37%至237983手，持仓减少50.33%至20549手；受移仓影响，IF1312合约成交增加120%至505154手，持仓增加24.06%至75853手；IF1403合约成交减少2.71%至5824手，持仓增加9.41%至7080手；IF1406合约成交增加13.92%至1449手，持仓增加9.41%至2324手。 图 2 期指合约成交、持仓情况 -56.37%120.02%-2.71%-4.07%-50.33%24.06%9.41%-4.62%-80.00%-60.00%-40.00%-20.00%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%140.00%IF1311IF1312IF1403IF1406市场总体成交量变化幅度成交额变化幅度持仓量变化幅度 资料来源： WIND资讯 经易期货金融事业部 周四，当月合约前20席位多头减持12749手至14941手，其中国泰君安、广发期货、鲁证期货、华泰长城各减持1746、1049、1125、1202手；空头减持15400手至18027手，中证期货、海通期货、国泰君安、华泰长城各减持2853、 经易期货：www.jyfco.com | 010-68343377 | 敬请仔细阅读末页免责条款 2 经易期货研究报告（www.jyfco.com） 期指日报 1650、2212、1805手，次月合约持仓变动偏空，多头增持10987手至53826手，国泰君安上一交易日加码3000余手后，小幅加仓248手至9307手，其次是中证期货加仓1097手至4325手，海通期货、鲁证期货各加仓1308、1229手；空头前20席位增持12621手至61502手，前5席位持仓集中度略有降低，但仍处高水平。中证期货增空1827手至10200手、华泰长城、海通期货、国泰君安各增持1808、1327、1318手。 表 1 IF1312合约持仓量（11月14日） 持买单量（手） 持卖单量（手） 数量 增减 数量 增减 持仓前5位 24,507 4,701 35,810 6,854 持仓前10位 37,989 7,028 48,468 10,208 持仓前20位 53,826 10,987 61,502 12,621 资料来源： WIND资讯 经易期货金融事业部 图 3 IF1312合约前20会员多、空持仓情况 9307, 27%4325, 12%3750, 11%3721, 11%3404, 10%3158, 9%6981, 20%IF1312合约前20席位多头持仓结构国泰君安中证期货华泰长城海通期货鲁证期货广发期货其他 10200, 24%7605, 18%6774, 16%6460, 15%4771, 11%3863, 9%3134, 7%IF1312合约前20席位空头持仓结构中证期货华泰长城国泰君安海通期货广发期货南华期货其他 资料来源： WIND资讯 经易期货金融事业部 4、升贴水 周四，本周五11月合约即将交割，统计IF1312合约与沪深300现指间全天价差介于（-4.7,5.18），日均价差为-0.09. 三三、、收收盘盘综综述述 周四，大盘小幅低开下行创近期新低后，震荡反弹并收复2100点，收盘报2100.51，涨幅0.60%，成交720.9亿元，与上一交易日基本持平。深成指上涨0.56%，成交867.86亿元。盘中题材股表现活跃，创业板指涨幅达到3.1%。盘面上，受国家成立安全委员会消息提振，信息安全、安防服务概念股继续活跃，卫星导航、军工航天、互联网、生物育种等也涨幅居前。不过，银行股逆势收跌，地产、电力、保险、券商等权重表现也欠佳。权重和题材之间仍有分化，且市场成交低迷，抑制指数反弹力度。 四四、、技技术术分分析析 技术分析：日线级别依然偏空，60分钟级别留下缺口压力。 日线级别：期指6月大跌之后，7月总体维持震荡格局，8月份市场逐步震荡向上，9月市场突破2400点强压力，但期指随后明显承压于今年5月份堆积的筹码密集区，市场9月份的高点存在明显的压力。期指最近2个月逐步震荡下行，目前没有表现此波段下跌结束。周一市场暂时获得8月底2290附近小平台的支撑，暂时看支撑效果有限。本周初市场短暂反弹之后，期指出现中阴线下跌，且创出9月中旬以来下行低点，目前没有止跌迹象。 60分钟级别：4条均线空头排布，价格承压下行，目前仍然属于空头态势。周三60分钟级别留下的缺口， 持仓前5净空增减 2,153 持仓前10净空增减 3,180 持仓前20净空增减 1,634 持仓前5空单集中度 58.23% 持仓前5多单集中度 45.53% 经易期货：www.jyfco.com | 010-68343377 | 敬请仔细阅读末页免责条款 3 经易期货研究报告（www.jyfco.com） 期指日报 成为短期较为明显的压力。 策略： 中线：三中全会纲领精神