股指期货早报：多空分歧加剧,大盘宽幅震荡

1 万达期货早报·股指期货 2013-10-23 万达期货有限公司北京研究所 万达期货早报·股指期货 多空分歧加剧，大盘宽幅震荡  万达观点 周二A股低开低走，上证综指盘中再次考验2200点整数关口。创业板大跌近4%，收回上日全部涨幅。盘面上，天津自贸、煤炭、光伏等表现不错，互联网、文化传媒重挫现跌停潮，节能环保有退潮迹象。 最近大盘波动明显变大，其主要原因是三季度经济数据显示经济稳中有升，但市场投资者普遍预计经济增长在四季度将逐步回落。另外，前期强势的概念板块大幅回调，由创业板构成的结构性牛市或将终结。因此多空双方分歧加剧，市场波动增大。不过在十八届三中全会召开之前，市场的整体性风险依然不大，预计未来几天大盘将维持宽幅震荡的态势。 作者： 林立嘉 linlj1048@163.com 詹 超 c.zhan@hotmail.com 电话：86-10-59321078-8021  今日要闻  四季度或成楼市调控加码窗口期  民营银行方案设计下放地方,设立仍有诸多挑战  首批100亿元理财直接融资工具试点昨发行  美国9月非农就业人口仅增14.8万，失业率降至7.2%  数据提示 英国 央行公布会议纪要 加拿大 央行公布利率决定 澳大利亚 第三季度CPI年率 2 万达期货早报·股指期货 2013-10-23 万达期货有限公司北京研究所 一、股票市场 图表 1 ：市场概况（%） 数据来源：万达期货北京研究所 沪深300跌25.43点，跌幅1.03%，振幅1.23%，总成交量834.12亿，比上个交易日增加11.89亿，增幅1.45%。 沪深两市总成交量为2940.13亿，较前一交易日略有增加。 图表 2 ：行业涨跌幅（%） 数据来源：万达期货北京研究所 申万一级行业指数3涨20跌，采掘上涨1.04%涨幅最大，信息服务下跌5.28%跌幅最大。 图表 3 ：风格指数涨跌幅（%） 数据来源：万达期货北京研究所 -1.03 -0.83 -1.37 -1.14 -3.60 -4.0 -3.0 -2.0 -1.0 0.0 沪深300上证综指深圳成指中小板创业板-6.0 -5.0 -4.0 -3.0 -2.0 -1.0 0.0 1.0 2.0 采掘建筑建材农林牧渔家用电器纺织服装综合机械设备有色金属公用事业化工轻工制造交运设备黑色金属交通运输医药生物电子食品饮料房地产金融服务餐饮旅游信息设备商业贸易信息服务-2-1.5-1-0.50300成长300价值300周期300非周大盘指数中盘指数小盘指数高市盈率指数中市盈率指数低市盈率指数 3 万达期货早报·股指期货 2013-10-23 万达期货有限公司北京研究所 图表 4 ：资金流向（万元） 数据来源：万达期货北京研究所 申万一级行业1行业净流入22行业净流出，采掘净流入20366万元居首，信息服务净流出453373万元居末。 二、股指期货市场 IF1311收2446点，跌0.89%；IF1312收2447点，跌0.87%；IF1403收2454点，跌0.89%；IF1406收2455.2点，跌0.87%。 市场成交总量为640700手（单边），较上个交易日减少99882手。 市场总持仓量为95215手，较上个交易日减小1319手。 图表 6 ：当日基差走势 数据来源：万达期货北京研究所 -500000-400000-300000-200000-1000000100000采掘黑色金属家用电器建筑建材纺织服装有色金属交运设备食品饮料农林牧渔综合餐饮旅游轻工制造交通运输机械设备公用事业电子化工房地产医药生物信息设备商业贸易金融服务信息服务2420243024402450246024702480-10-5051015209:319:419:5110:0110:1110:2110:3110:4110:5111:0111:1111:2113:0113:1113:2113:3113:4113:5114:0114:1114:2114:3114:4114:51IF1311IF1312IF1403IF1406沪深300 图表 5 ：当日行情 合约代码 收盘价 结算价 收盘涨跌 结算价涨跌 成交量 成交量变化 持仓量 日增仓 IF1311 2446.0 2442.0 -0.89% -1.05% 609161 -91639 68616 -1656 IF1312 2447.0 2442.8 -0.87% -1.04% 28250 -6755 21372 170 IF1403 2454.0 2452.4 -0.89% -0.95% 2683 -926 4701 56 IF1406 2455.2 2453.4 -0.87% -0.94% 606 -562 526 111 合计 640700 -99882 95215 -1319 数据来源：万达期货北京研究所 4 万达期货早报·股指期货 2013-10-23 万达期货有限公司北京研究所 图表 7 ：股指期货合约基差离散性分析 IF1311 IF1312 IF1403 IF1406 MAX 2.79 4.56 13.90 16.70 MIN -7.74 -6.34 3.26 4.86 MAX-MIN 10.52 10.89 10.64 11.83 Q3 -1.02 0.48 9.69 12.33 Q1 -4.45 -3.00 6.30 8.08 Q3-Q1 3.43 3.48 3.39 4.25 数据来源：万达期货北京研究所 由基差分析可知：四合约经常性离散幅度分别为3.43，3.48，3.39和4.25，处于中等水平。最大离散幅度分别为10.52，10.89，10.64和11.83，处于中等水平。 图表 8 ：主力合约会员持仓变化（手） 数据来源：万达期货北京研究所 前20名会员持仓中，合约IF1312多方持仓增加175手至16091手，空方持仓增加471手至18749手。以当天前20持仓会员相对于这些会员前一天的持仓来讲，多方持仓增加195手，空方持仓增加474。 三、新闻热点 四季度或成楼市调控加码窗口期 国家统计局22日数据显示，9月，在全国70个大中城市中，有69个城市的新建商品住宅（不含保障性住房）价格同比上涨。北京、上海、广州、深圳四个一线城市同比涨幅均超过20%，这是该项统计自2005年开始发布以来首次出现这种情况。分析人士表示，房价快速上涨超预期，可能引发新的调控政策，四季度可能迎来政策窗口期，热点城市可能密集出台微调政策，中央层面可能推出新的调控措施。 民营银行方案设计下放地方,设立仍有诸多挑战 -3500-3000-2500-2000-1500-1000-5000-25000-20000-15000-10000-5000050001000015000200002013-10-102013-10-112013-10-142013-10-152013-10-162013-10-172013-10-182013-10-212013-10-22前20多仓前20空仓前20净多仓 5 万达期货早报·股指期货 2013-10-23 万达期货有限公司北京研究所 从消息人士处获悉，监管机构已将组建民营银行方案的设计权下放至各省。据介绍，部分省份目前抽调了包括省金融办、银监、工商等在内的相关机构，讨论制定适合本省实际情况的民营银行方案。在方案制定完成后，将上报银监会。目前各省尚在方案的编制过程中，因而传闻已有民营银行获得牌照的消息并不属实。 首批100亿元理财直接融资工具试点昨发行 昨日，首批逾100亿元人民币的银行理财直接融资工具试点发行完毕。银行业研究员表示，这对银行来说是重大利好。长期来看，这将大幅提升银行在直接融资市场的参与度，更好应对金融脱媒。并且有利于银行未来彻底摆脱理财业务的刚性兑付，降低银行的经营风险。 美国9月非农就业人口仅增14.8万，失业率降至7.2% 美国劳动统计局周二(10月22日)公布的数据显示，美国9月季调后非农就业人口增加14.8万，远逊于市场预期18.0万，8月份由增加16.9万修正为增加19.3万。9月份美国失业率降至7.2%，创2008年11月份以来最低，预期为7.3%。 6 万达期货早报·股指期货 2013-10-23 万达期货有限公司北京研究所 免责声明 本研究报告由万达期货有限公司北京研究所撰写，仅为所服务的特定企业与机构的一般用途而准备，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布及分发研究报告的全部或部分给任何其他人士。如引用发布，需注明出处为万达期货有限公司北京研究所，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。根据国际和行业通行的准则，本报告所引用的信息和数据均来自于公开资料及其他合法渠道，本研究所力求报告内容和引用资料和数据的客观与公正，尽可能保证可靠、准确和完整，但并不保证报告所述信息的准确性和完整性。本研究所将随时补充、更正和修订有关信息，但不保证及时发布。本研究报告中所提供的信息仅供参考，不能作为投资研究决策的依据，不得被视为诱发从事或不从事买入或卖出金融产品的任何交易，对于本报告所提供信息所导致的任何直接或者间接的投资盈亏后果不承担任何经济与法律责任。万达期货有限公司北京研究所对于本免责声明条款具有修改权和最终解释权。