市场研究 中国A股市场 ETF与LOF 股票型ETF与LOF在上周五交易中多数下跌，华夏上证50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF及易方达深证100ETF成交量最大，该三只基金也是ETF板块中融资融券的主要标的；LOF基金板块除嘉实沪深300ETF联接外，其他各基金交易不太活跃。 市场在上周五交易中缩量小幅收升，结束此前连续三日跌势。近日公布的三季度经济数据向好，对场内连日来的负面情绪有所提振。除非后期市场有超预期因素，否则周期股大涨大跌的可能性都不大。建议投资者关注华泰柏瑞沪深300ETF、华夏上证50ETF、易方达深证100ETF。 非分级封闭式基金 传统封基逾8成上涨，建议关注到期临近、隐含收益率高的基金同益、基金景宏、基金汉盛和基金安顺；封闭式债基涨跌各半，年内到期的基金多数维持折价，但折价率不高，可适当关注交银信用添利债券、融通四季添利债券、工银四季收益债券等预期年化收益与折价优势兼具的产品。 分级基金A类份额 固期型产品内华商中证500A、国泰互利A、浦银增A、到期年化收益较高，同时具有折溢价优势和较好的流动性，建议关注。综合隐含收益率、流动性水平来看，永续型产品中建议关注泰达稳健、国联安双禧A、银华瑞吉、工银瑞信深证100A。 分级基金B类份额 杠杆债基多数上涨，低杠杆、短久期、高评级组合的分级债基具备交易性机会,可关注鹏华丰泽分级B、海富通稳进增利B、中欧鼎利B等品种。杠杆股基大部分下跌，建议关注流动性好的主板分级股基如信诚300B、银华锐进、双禧B等。 基金研究 Fund Research 2013年10月21日 场内基金日报 2013年10月 GOLDSTATE SECURITIES CO.,LTD 请参阅文后免责条款 曙光在前 金元在先 -1- 一、ETF与LOF 股票型ETF与LOF在上周五交易中多数下跌，华夏上证50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF及易方达深证100ETF成交量最大，该三只基金也是ETF板块中融资融券的主要标的；LOF基金板块除嘉实沪深300ETF联接外，其他各基金交易不太活跃。 市场在上周五交易中缩量小幅收升，结束此前连续三日跌势。近日公布的三季度经济数据向好，对场内连日来的负面情绪有所提振。除非后期市场有超预期因素，否则周期股大涨大跌的可能性都不大。建议投资者关注华泰柏瑞沪深300ETF、华夏上证50ETF、易方达深证100ETF。 表1 ETF及LOF最新交易信息（2013年10月18日） 代码 简称 收盘价（元） 折溢价（%） 涨跌幅 （%） 成交额 （百万元） 最新规模（亿份） 规模变动率（%） 融资买入 （百万元） 融券卖出 （百万份） 一、股票型ETF前10 510300 华泰柏瑞沪深300ETF 2.48 -0.15 0.49 631.43 59.43 -1.21 91.39 116.82 510050 华夏上证50ETF 1.69 0.12 0.71 437.53 127.62 -0.36 75.57 47.76 159901 易方达深证100ETF 0.59 -0.10 0.68 329.93 226.47 0.16 3.04 35.94 510180 华安上证180ETF 0.52 0.00 0.58 217.92 251.63 -0.39 5.27 17.97 159915 易方达创业板ETF 1.33 0.51 2.54 169.30 7.93 3.12 510330 华夏沪深300ETF 2.46 -0.11 0.49 137.07 78.75 -0.58 2.04 0.06 159919 嘉实沪深300ETF 2.47 -0.32 0.45 66.40 118.42 -0.01 12.72 6.36 510310 易方达沪深300ETF 0.97 0.00 0.52 48.71 48.34 18.22 159902 华夏中小板ETF 2.48 0.20 0.98 43.04 13.72 0.00 6.57 3.81 510650 华夏上证金融ETF 0.94 0.02 0.53 35.76 4.27 -0.23 二、固定收益型ETF 511990 华宝兴业现金添益 100.03 0.03 0.01 227.13 24.00 0.00 511010 国泰上证5年期ETF 97.88 -0.35 0.01 1119.832 0.15 0.00 三、LOF成交前10 160706 嘉实沪深300ETF联接 0.66 -0.60 0.46 5.68 399.10 0.00 160916 大成优选 1.15 -0.86 0.53 1.08 18.46 0.00 163412 兴全轻资产 1.46 -0.95 -0.27 0.97 3.10 0.00 163402 兴全趋势投资 0.91 -0.70 0.22 0.54 110.92 0.00 160505 博时主题行业 1.70 -0.47 0.83 0.53 62.29 0.00 164205 天弘深证成指 0.68 -0.29 -9.89 0.42 0.95 0.00 160314 华夏行业精选 1.02 -0.58 0.59 0.34 74.10 0.00 161010 富国天丰强化 1.02 0.10 0.00 0.30 45.82 0.00 163503 天治核心成长 0.60 -0.93 -0.17 0.25 42.75 0.00 165313 建信优势动力 0.96 -0.93 0.53 0.23 35.37 0.00 资料来源：Wind资讯，金元证券 备注：“规模变动率”反映各基金前一交易日的净申赎情况，旨在为投资者投资股票提供参考。 2013年10月 GOLDSTATE SECURITIES CO.,LTD 请参阅文后免责条款 曙光在前 金元在先 -2- 二、非分级封闭式基金 传统封基逾8成上涨，建议关注到期临近、隐含收益率高的基金同益、基金景宏、基金汉盛和基金安顺；封闭式债基涨跌各半，年内到期的基金多数维持折价，但折价率不高，可适当关注交银信用添利债券、融通四季添利债券、工银四季收益债券等预期年化收益与折价优势兼具的产品。 表2 非分级封闭式基金最新交易信息（2013年10月18日） 代码 简称 收盘价（元） 涨跌幅（%） 折溢价（%） 隐含收益率（%） 规模 （亿份） 换手率（%） 剩余期限（月） 一、股票型基金 184689 基金普惠 0.935 0.21 -3.68 17.42 20.00 0.17 2.63 184690 基金同益 0.945 0.11 -5.32 11.92 20.00 0.18 5.65 184691 基金景宏 0.892 0.22 -7.31 14.46 20.00 0.28 6.54 184692 基金裕隆 0.858 0.59 -7.67 12.69 30.00 0.28 7.86 184693 基金普丰 0.777 0.39 -7.58 11.12 30.00 0.14 8.84 184698 基金天元 0.887 0.23 -7.58 9.62 30.00 0.13 10.22 184699 基金同盛 1.051 0.10 -7.29 7.49 30.00 0.26 12.59 184701 基金景福 0.935 0.00 -10.53 9.81 30.00 0.11 14.40 184721 基金丰和 0.908 0.33 -17.18 6.05 30.00 0.20 41.13 184722 基金久嘉 0.712 0.00 -20.86 7.10 20.00 0.37 44.58 184728 基金鸿阳 0.665 0.76 -17.16 6.59 20.00 0.39 37.74 500002 基金泰和 1.353 0.37 -1.82 3.96 20.00 0.30 5.62 500005 基金汉盛 1.242 0.24 -4.62 8.72 20.00 0.18 6.67 500009 基金安顺 1.093 0.37 -5.38 8.68 30.00 0.35 7.86 500011 基金金鑫 1.370 0.29 -5.99 6.34 30.00 0.73 12.07 500015 基金汉兴 0.915 0.11 -10.59 9.87 30.00 0.17 14.40 500018 基金兴和 0.934 0.21 -7.99 11.83 30.00 0.15 8.81 500038 基金通乾 0.982 0.00 -16.35 6.83 20.00 0.48 34.36 500056 基金科瑞 0.938 0.00 -16.98 6.01 30.00 0.35 40.80 500058 基金银丰 0.765 0.66 -20.15 6.60 30.00 0.35 45.90 二、封闭式债券型基金 161115 易方达岁丰添利 0.987 -0.10 -0.80 13.45 26.79 0.34 0.72 160617 鹏华丰润 1.049 0.10 -0.66 5.41 13.36 0.02 1.48 164902 交银信用添利 1.059 -0.09 -1.40 5.12 18.95 0.01 3.32 164808 工银瑞信四季收益 1.002 -0.30 -1.47 4.75 24.03 0.00 3.78 161614 融通四季添利 0.973 0.41 -2.41 6.72 12.82 0.00 4.41 161216 国投瑞银双债增利A 0.983 -0.20 -2.29 5.27 12.38 0.01 5.33 165311 建信信用增强 1.039 -0.10 -2.17 3.35 7.61 0.01 7.92 161117 易方达永旭添利 1.026 0.00 2.19 -3.21 16.85 0.00 8.02 162712 广发聚利 1.076 -0.28 -2.45 3.15 3.36 0.04 9.57 164606 华泰柏瑞信用增利 0.994 0.00 -3.68 4.12 2.12 0.00 11.15 163819 中银信用增利 1.023 0.00 -3.22 2.38 22.08 0.01 16.77 161019 富国新天锋 0.976 0.00 -2.79 1.85 9.46 0.16 18.61 2013年10月 GOLDSTATE SECURITIES CO.,LTD 请参阅文后免责条款 曙光在前 金元在先 -3- 160128 南方金利A 0.993 -0.10 -3.69 2.42 9.71 0.00 18.94 164810 工银瑞信纯债 0.996 0.00 -4.78 3.00 48.09 0.00 20.09 161713 招商信用添利 0.970 0.00 -3.39 2.08 21.17 0.01 20.22 164702 汇添富季季红 0.977 0.00 -3.74 2.20 6.22 0.02 21.24 160621 鹏华中小企业纯债 0.985 0.00 -5.47 2.82 9.87 0.04 24.59 166902 民生加银平稳增利A 0.966 0.31 -5.76 2.94 10.13 0.04 24.92 161911 万家强化收益 0.944 0.00 -6.75 2.83 2.51 0.91 30.64 资料来源：Wind资讯，金元证券 备注：“隐含收益率”为投资者以“收盘价（元）