众成证券视点

证券研究报告 众 成 视 点 2013年9月30日 星期一 接两交所通知：10月1日（星期二）至10月7日（星期一）休市，10月8日（星期二）起照常开市。祝广大投资者十一快乐！ 【市场分析】 ●市场重要新闻1、外围：道指跌0.46%，标普跌0.41%，纳指跌0.15%。纽约原油期货跌0.16%收每桶102.87美元，纽约黄金期货涨0.88%收每盎司1335.29美元。2、证监会27日回应市场关注热点问题时表示，重启IPO必须与体制机制改革相结合，证监会正在积极制定和准备改革的配套文件与技术措施，新股发行要在改革意见正式公布实施后才能启动，所有发行人都必须在符合新的改革意见要求前提下才可以发行新股。3、9月29日，发改委发布下调成品油价格通知。决定将汽、柴油价格每吨分别降低245元和235元，测算到零售价格90号汽油和0号柴油(全国平均)每升分别降低0.18元和0.20元。4、财政部网站29日发布通知，为鼓励利用太阳能发电，促进相关产业健康发展，自2013年10月1日至2015年12月31日，对纳税人销售自产的利用太阳能生产的电力产品，实行增值税即征即退50%的政策。(注：以上消息均摘自“东方财富网”)●市场随笔 上周五市场节假日效应明显,各指数窄幅震荡收出小阳线。热点方面上海自贸区概念深幅回落，土改、民营银行等出现调整，文化传媒在华谊与光线带动下走强。从行业分类看，周期类行业全面走低，房地产水泥建材机械跌幅居前。机构防御心态浓厚，资金流入医药板块。 证监会9月27日下午对ipo问题表态，认为新股发行要在改革意见正式公布实施后启动，而新股发行改革意见6月初公布至今未有结论。随三中全会临近市场维稳要求下，ipo较大概率继续推后，这对今日市场有一定正面意义。从节后角度看，上周1680亿逆回购面临回笼，流动性难有意外惊喜。自贸热点退潮市场有无新热点承接大量游资尚待观察。机构大概率继续放弃周期类，而医药估值已在高位。10月份市场不确定因素较多，弱势震荡概率较高。 今年市场主题炒作基本沿政策红利、文化传媒、互联网应用三个方向进行，在上周自贸区深幅调整后，我们认为近期应从以下几个角度发掘新机会：一 3季报披露在即，优选3季报预增品种，同时观察小盘成长股的资金流入情况。二 重组概念股，ipo推后与严审导致大批拟上市公司转向借壳。 三 文化传媒、互联网应用继续挖掘，十一电影黄金周促使华谊反弹，乐视、掌趣、省广10月份复牌，多家文化传媒类公司存并购预期，手游业月流水增加，腾讯股价连创新高等催化都有望推动此类个股行情。 四 谨慎对待自贸区概念反抽。必品末的免款请务阅读产页责条 【热点精析】编者语：该版块旨在通过分析当前市场主题与活跃资金偏好提供投资思路，力求提高投资效 率，思路仅供参考，不构成任何具体的投资建议。鉴于立足短线原则，凡关注个股跌破短期支撑将自动从股票池删除。短期涨幅超过10%的标的，建议投资者 依据当下指数趋势和市场环境自行决定止盈位置。市场热度指标与热点的可操作度呈正相关，仓位控制水平参见产品第一部分。 市场整体活跃度→★★☆☆☆热点脉络细分概念及行业热点精析代表个股走势分析1.信息消费传媒手游金融IC卡互联网020 来往中国联通宣布与多家银行达成合作，推出手机钱包业务，金融IC卡及移动支付未来高增长可期，天喻信息等个股表现不错；华数传媒联合兆驰股份拟推“免费”电视；阿里发布来往挑战微信主打私密安全；信息通信展览会今举行4G牌照发放再成热点；联合国互联网安全公约将发布；电商体量进入万亿时代 ；百视通联手微软发力家庭娱乐游戏；爱施德拟收购迈奔灵动科技；奥飞动漫5.4亿收购喜羊羊；传媒手游行业并购重组预期契合近期并购重组潮。金融IC卡、传媒手游等信息消费持续活跃；文化传媒类并购重组潮，接下来将有大批停牌个股复牌，带来新机会；谨慎关注个股机会。2.防御类医药中国医疗器械行业进 入黄金十年；深圳国际生物谷公布总体发展规划；各地基药增补目录陆续发布，而地方增补的力度超过此前市场的预期；目前医药板块基本消化了打击商业贿赂和降价等利空因素而从估值角度分析虽然 整体估值压力依然较大，但以医疗器械为代表的医药行业在自贸区、金改概念短期熄火后宏观经济、IPO问题尚不明朗背景下因其良好防御性成为较佳投资标的。大众消费品经济增速下滑大众消 费品显其优良防御性；中国梦背景下对民生问题尤其重视；随着人们消费水平消费认识的提高和对食品安全问题的关注，品牌化 和行业整合将成发展趋势。便捷食品、调味品、奶粉等细分子行业近期表现不错，可继续追踪观察。3.三季报行情季报预增季报高送转数据显示，截至昨日，沪深两市共有948家上市公司发布三季报业绩预告，其中，562家上市公司预喜。具体看，155家预增，118家续盈，45家扭亏，244家略增。以爱施德、中环股份为代表的预增股表现不错，可关注三季报行情。必品末的免款请务阅读产页责条 【热点精析】编者语：该版块旨在通过分析当前市场主题与活跃资金偏好提供投资思路，力求提高投资效 率，思路仅供参考，不构成任何具体的投资建议。鉴于立足短线原则，凡关注个股跌破短期支撑将自动从股票池删除。短期涨幅超过10%的标的，建议投资者 依据当下指数趋势和市场环境自行决定止盈位置。市场热度指标与热点的可操作度呈正相关，仓位控制水平参见产品第一部分。 市场整体活跃度→★★☆☆☆热点脉络细分概念及行业热点精析代表个股走势分析4.政策红利上海自贸区上海自贸区将于9月29日正式挂牌，上海或将成全球商品交易中心，自贸区关键看临港 ；上海自贸区将不设防火墙系误传；自贸区细则无金融创新市场预期落空；自贸区暂时没有考虑开设免税店，目前股价透支，后续政策力度不大，短期将有震荡调整，后期或有纠偏，可暂避风险，等待后续政策。连续两日急跌或带来反抽，谨慎关注，超短把握，风险过大谨慎对待。金改金改概念行情纵深化演绎，民营银行、小额典当、 参股金融三细分领域尽享改革红利；近期各地不断有企业申请民营银行的消息传出，带动23家民营银行持续爆炒；但随着自贸区金改细则落空和前期爆炒，短期将大概率调整，注意风险。土改环保据悉农村集体建设用地所有权确权工作有望于11月前完成。在十八届三中全会之后，土地制度改革有望进一步推进拥有土地资源的企业将迎来新一轮资产重估。发改委公布油品升级方案，由于我国加工的原油中硫含量较高,在成品油生产过程中需添加脱硫催化剂,以降低成品油硫含量，相关脱硫个股或迎机遇，谨慎关注。北京发雾霾黄色预警，大气治理相关个股或迎炒作。必品末的免款请务阅读产页责条 必品末的免款请务阅读产页责条