通信行业：每日重点公告&行业要闻

www.chinastock.com.cn 证券研究报告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 [table_research] 银河通信 每日重点公告&行业要闻 2013年9月26日 [table_main] 晨会纪要模板 【行业重要公告】 1. 北京信威通信技术股份有限公司估值268.88亿元重组【中创信测】借壳上市，公司股票将于9月27日复牌：中创信测向北京信威通信技术股份有限公司（以下简称“北京信威”）除新疆光大外的股东发行股份购买其持有的北京信威96.53%股权，标的资产即北京信威96.53%股权的预估值约268.88亿元，发行价格为8.60元/股，发行股份购买资产的发行股份数量约为312,651.25万股。中创信测拟通过向不超过10名符合条件的特定投资者非公开发行股份的方式进行配套融资，发行价格不低于7.74元/股，配套融资的金额不超过40亿元。 截至本预案签署之日，普旭天成直接持有上市公司1,309.01万股股份，持股比例为9.45%，智多维直接持有上市公司814.00万股股份，持股比例为5.87%，合计持有公司股票2,123.01万股股份，占公司总股本的15.32%，普旭天成及其一致行动人智多维为公司控股股东。自然人贾林、许鹏、邢建民为本公司的实际控制人。本次交易完成后，若按本次向交易对方非公开发行数量的上限312,651.25万股和本次配套融资拟向符合条件的不超过10名投资者定向发行股份上限51,679.59万股计算，王靖将持有本公司119,733.68万股股份，占公司本次发行后总股本的31.66%，为本公司控股股东，将导致本公司控制权发生变化。 中创信测本次重大资产重组中涉及的标的资产为北京信威96.53%股份，北京信威于2013年6月30日未经审计总资产合计约79.81亿元，占上市公司控制权发生变更的前一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例为1330%，达到100%以上。本次交易构成《重组管理办法》第十二条规定的借壳重组。 2. 【神州泰岳】拟以自有资金2亿元增资页游、手游公司中清龙图，占其增资后注册资本20%：中清龙图管理层股东承诺，应促使公司业绩稳步增长，并尽合理商业努力实现公司2013年度、2014年度和2015年度的经审计后净利润目标分别不低于人民币6,000万元、人民币9,000万元和人民币12,000万元。 3. 【东土科技】9月30日（星期一）解除限售股份25,242,877股，占股份总数29.48%，实际可上市流通的股份22,604,477股，占股份总数26.40%。 4. 【天音控股】重大事项说明及9月27日开市起复牌：近日，深圳市福田区人民法院对公司持有的控股子公司天音通信的全部股权（公司持有天音通信70%股权）进行冻结，经与福田法院核实，此次股权冻结系公司与生溢实业2001年度发生的经济纠纷一案有关，上述冻结事实确认后，公司与福田法院进行积极沟通。截至目前，福田法院已将对本公司持有的天音通信70%股权的冻结完全解除。同时，公司控股子公司天音科技为涉案债务提供不可撤销连带担保。上述诉讼及子公司提供的担保不会对公司利润造成重大影响，公司股票将于2013年9月27日开市起复牌。 银河通信 每日重点公告&要闻 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 2 评级标准 银河证券行业评级体系：推荐、谨慎推荐、中性、回避 推荐：是指未来6－12个月，行业指数（或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数）超越交易所指数（或市场中主要的指数）平均回报20%及以上。该评级由分析师给出。 谨慎推荐：行业指数（或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数）超越交易所指数（或市场中主要的指数）平均回报。该评级由分析师给出。 中性：行业指数（或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数）与交易所指数（或市场中主要的指数）平均回报相当。该评级由分析师给出。 回避：行业指数（或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数）低于交易所指数（或市场中主要的指数）平均回报10%及以上。该评级由分析师给出。 银河证券公司评级体系：推荐、谨慎推荐、中性、回避 推荐：是指未来6－12个月，公司股价超越分析师（或分析师团队）所覆盖股票平均回报20%及以上。该评级由分析师给出。 谨慎推荐：是指未来6－12个月，公司股价超越分析师（或分析师团队）所覆盖股票平均回报10%－20%。该评级由分析师给出。 中性：是指未来6－12个月，公司股价与分析师（或分析师团队）所覆盖股票平均回报相当。该评级由分析师给出。 回避：是指未来6－12个月，公司股价低于分析师（或分析师团队）所覆盖股票平均回报10%及以上。该评级由分析师给出。 朱劲松，通信行业证券分析师。本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，本人承诺，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接受到任何形式的补偿。本人承诺不利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的信息为自己或他人谋取私利。 覆盖股票范围： A股：中兴通讯（000063.SZ）、中国联通（600050.SH）、烽火通信（600498.SH）、鹏博士（600804.SH）、海格通信（002465.SZ）、星网锐捷（002396.SZ）、科华恒盛（002335.SZ）、海能达（002583.SZ）、北纬通信（002148.SZ）、二六三（002467.SZ）、中创信测（600485.SH）、世纪鼎利（300050.SZ）、卓翼科技（002369.SZ）、硕贝德（300322.SZ）、日海通讯（002313.SZ）、三维通信（002115.SZ）、大富科技（300134.SZ）、烽火电子（000561.SZ）、亨通光电（600487.SH）、中天科技（600522.SH）等。 银河通信 每日重点公告&要闻 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 3 免责声明 本报告由中国银河证券股份有限公司（以下简称银河证券，银河证券已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格）向其机构或个人客户（以下简称客户）提供，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。除非另有说明，所有本报告的版权属于银河证券。未经银河证券事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送、传播或复印本报告。 本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议，并非作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证。银河证券认为本报告所载内容及观点客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告所载内容反映的是银河证券在最初发表本报告日期当日的判断，银河证券可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但银河证券没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户。银河证券不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任。 银河证券不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户。银河证券建议客户如有任何疑问应当咨询证券投资顾问并独自进行投资判断。本报告并不构成投资、法律、会计或税务建议或担保任何内容适合客户，本报告不构成给予客户个人咨询建议。 本报告可能附带其它网站的地址或超级链接，对于可能涉及的银河证券网站以外的地址或超级链接，银河证券不对其内容负责。本报告提供这些地址或超级链接的目的纯粹是为了客户使用方便，链接网站的内容不构成本报告的任何部份，客户需自行承担浏览这些网站的费用或风险。 银河证券在法律允许的情况下可参与、投资或持有本报告涉及的证券或进行证券交易，或向本报告涉及的公司提供或争取提供包括投资银行业务在内的服务或业务支持。银河证券可能与本报告涉及的公司之间存在业务关系，并无需事先或在获得业务关系后通知客户。 银河证券无需因接收人收到本报告而视其为客户。本报告是发送给银河证券客户的，属于机密材料，只有银河证券客户才能参考或使用，如接收人并非银河证券客户，请及时退回并删除。 所有在本报告中使用的商标、服务标识及标记，除非另有说明，均为银河证券的商标、服务标识及标记。 银河证券版权所有并保留一切权利。 联系 中国银河证券股份有限公司研究部 北京市西城区金融街35号国际企业大厦C座 上海浦东新区富城路99号震旦大厦26楼 深圳市福田区福华一路中心商务大厦26层 北京市西城区金融街35号国际企业大厦C座 北京市西城区金融街35号国际企业大厦C座 公司网址：www.chinastock.com.cn 机构请致电： 北京地区：傅楚雄010-83574171fuchuxiong@chinastock.com.cn 上海地区：何婷婷021-20252612hetingting@chinastock.com.cn 深广地区：詹璐0755-83453719zhanlu@chinastock.com.cn 北京地区：高兴010-83574017gaoxing_jg@chinastock.com.cn 北京地区：李笑裕010-83571359lixiaoyu@chinastock.com.cn