市场研究 中国A股市场 ETF与LOF 股票型ETF与LOF在昨日交易中多数上涨，华夏上证50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF及易方达深证100ETF成交量最大，该三只基金也是ETF板块中融资融券的主要标的；LOF基金板块除嘉实沪深300ETF联接、华夏行业精选外，其他各基金交易不太活跃。 市场周一收升，中秋节期间美联储决定暂不缩减购债规模，及汇丰昨日公布的中国9月PMI初值数据，分别从流动性和基本面方面释放了积极信息，增强大盘向上动能，预计国庆节前走势仍看好。推荐关注华夏上证50ETF、国泰上证180金融ETF、上证180价值ETF。 非分级封闭式基金 传统封基全线上涨，建议关注到期收益、折价边际优势与投资管理能力兼具的基金同益、基金兴和；封闭式债基半数下跌，年内到期的基金多数维持折价，但折价率不高，可适当关注工银四季、国投双债A、广发聚利、信用增利等预期年化收益与折价优势兼具的产品。 分级基金A类份额 固期型产品内华商中证500A、国泰互利A、浦银增A、到期年化收益较高，同时具有折溢价优势和较好的流动性，建议关注。综合隐含收益率、流动性水平来看，永续型产品中建议关注泰达稳健、国联安双禧A、银华瑞吉、工银瑞信深证100A。 分级基金B类份额 杠杆债基多数上涨，目前可适当关注鹏华丰利B、万家添利分级B等折价率较高、到期时间较近的债基品种。股票型杠杆基金涨幅靠前，申万菱信中小板指数分级B涨9.54%，涨幅最大，建议重点关注具备折价率和流动性优势的产品，如瑞福进取、银华鑫瑞、工银500B、久兆积极。 基金研究 Fund Research 2013年9月24日 场内基金日报 2013年9月 GOLDSTATE SECURITIES CO.,LTD 请参阅文后免责条款 曙光在前 金元在先 -1- 一、ETF与LOF 股票型ETF与LOF在昨日交易中多数上涨，华夏上证50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF及易方达深证100ETF成交量最大，该三只基金也是ETF板块中融资融券的主要标的；LOF基金板块除嘉实沪深300ETF联接、华夏行业精选外，其他各基金交易不太活跃。 市场周一收升，中秋节期间美联储决定暂不缩减购债规模，及汇丰昨日公布的中国9月PMI初值数据，分别从流动性和基本面方面释放了积极信息，增强大盘向上动能，预计国庆节前走势仍看好。推荐关注华夏上证50ETF、国泰上证180金融ETF、上证180价值ETF。 表1 ETF及LOF最新交易信息（2013年9月23日） 代码 简称 收盘价（元） 折溢价（%） 涨跌幅 （%） 成交额 （百万元） 最新规模（亿份） 规模变动率（%） 融资买入 （百万元） 融券卖出 （百万份） 一、股票型ETF前10 510300 华泰柏瑞沪深300ETF 2.52 -0.23 1.41 985.24 63.15 -1.53 202.94 131.89 510050 华夏上证50ETF 1.77 -0.06 0.57 607.45 124.33 0.18 107.84 54.18 159901 易方达深证100ETF 0.60 -0.02 3.12 447.52 239.56 0.80 510330 华夏沪深300ETF 2.51 -0.21 1.42 188.35 79.63 -0.60 2.61 0.26 159915 易方达创业板ETF 1.30 -0.28 2.77 178.37 7.65 -2.30 159919 嘉实沪深300ETF 2.52 -0.17 1.45 132.24 118.23 -0.01 159902 华夏中小板ETF 2.47 0.28 3.31 115.94 13.72 0.00 510180 华安上证180ETF 0.54 -0.19 0.56 113.98 255.59 0.45 21.81 20.64 510660 华夏上证医药ETF 1.08 0.00 2.36 74.09 6.74 1.97 510230 国泰上证180金融ETF 3.45 -0.12 0.47 52.73 3.52 0.28 二、固定收益型ETF 511990 华宝兴业现金添益 100.00 0.00 -0.05 326.06 22.00 0.00 511010 国泰上证5年期ETF 97.95 9519.67 0.04 778.78 0.14 0.00 三、LOF成交前10 160706 嘉实沪深300ETF联接 0.67 -0.61 1.20 6.38 399.10 0.00 160314 华夏行业精选 1.02 -1.36 1.30 2.59 74.10 0.00 163302 大摩资源优选 1.98 -1.66 2.96 2.23 17.10 0.00 160916 大成优选 1.17 -1.02 0.52 1.84 18.46 0.00 163503 天治核心成长 0.59 -1.12 2.45 1.62 42.75 0.00 162703 广发小盘成长 1.88 -1.19 1.40 1.39 41.28 0.00 165313 建信优势动力 0.96 -1.14 0.52 1.15 35.37 0.00 162605 景顺长城鼎益 1.12 -1.93 2.76 1.13 51.43 0.00 160212 国泰估值优势 0.88 -1.24 1.85 1.10 3.77 0.00 161010 富国天丰强化 1.03 -0.19 0.00 0.88 45.82 0.00 资料来源：Wind资讯，金元证券 备注：“规模变动率”反映各基金前一交易日的净申赎情况，旨在为投资者投资股票提供参考。 2013年9月 GOLDSTATE SECURITIES CO.,LTD 请参阅文后免责条款 曙光在前 金元在先 -2- 二、非分级封闭式基金 传统封基全线上涨，建议关注到期收益、折价边际优势与投资管理能力兼具的基金同益、基金兴和；封闭式债基半数下跌，年内到期的基金多数维持折价，但折价率不高，可适当关注工银四季、国投双债A、广发聚利、信用增利等预期年化收益与折价优势兼具的产品。 表2 非分级封闭式基金最新交易信息（2013年9月23日） 代码 简称 收盘价（元） 涨跌幅（%） 折溢价（%） 隐含收益率（%） 规模 （亿份） 换手率（%） 剩余期限（月） 一、股票型基金 184689 基金普惠 0.927 1.76 -3.13 11.25 20.00 0.47 3.45 184690 基金同益 0.922 1.32 -5.16 10.09 20.00 0.46 6.48 184691 基金景宏 0.889 1.60 -6.28 10.92 20.00 0.96 7.36 184692 基金裕隆 0.865 1.41 -7.28 10.85 30.00 0.56 8.68 184693 基金普丰 0.776 0.78 -7.81 10.51 30.00 0.50 9.67 184698 基金天元 0.864 2.01 -7.85 9.25 30.00 0.25 11.05 184699 基金同盛 1.006 1.51 -9.52 9.42 30.00 0.20 13.41 184701 基金景福 0.919 1.77 -9.47 8.24 30.00 0.29 15.22 184721 基金丰和 0.892 0.90 -16.19 5.53 30.00 0.35 41.95 184722 基金久嘉 0.721 0.70 -18.82 6.13 20.00 0.46 45.40 184728 基金鸿阳 0.662 0.76 -16.49 6.14 20.00 0.57 38.56 500002 基金泰和 1.265 2.51 -2.70 5.17 20.00 0.49 6.44 500005 基金汉盛 1.189 0.08 -3.91 6.52 20.00 0.30 7.50 500009 基金安顺 1.058 1.54 -5.50 8.05 30.00 0.31 8.68 500011 基金金鑫 1.321 2.17 -6.60 6.58 30.00 0.62 12.89 500015 基金汉兴 0.917 0.66 -8.96 7.76 30.00 0.17 15.22 500018 基金兴和 0.930 1.31 -7.16 9.60 30.00 0.25 9.63 500038 基金通乾 0.935 2.30 -17.34 7.16 20.00 0.72 35.18 500056 基金科瑞 0.904 2.03 -17.68 6.19 30.00 0.45 41.62 500058 基金银丰 0.758 1.47 -19.19 6.10 30.00 0.40 46.72 二、封闭式债券型基金 165509 信诚增强收益 1.015 -0.10 -0.39 28.77 22.66 0.02 0.16 161115 易方达岁丰添利 0.986 0.00 -1.20 9.45 26.79 0.10 1.55 160617 鹏华丰润 1.043 0.00 -1.04 5.50 13.36 0.02 2.30 164902 交银信用添利 1.060 -0.19 -2.21 6.56 18.95 0.07 4.14 164808 工银瑞信四季收益 1.006 0.70 -0.89 2.33 24.03 0.01 4.60 161614 融通四季添利 0.970 -0.10 -2.32 5.44 12.82 0.04 5.23 161216 国投瑞银双债增利A 0.993 -0.40 -1.59 3.15 12.38 0.01 6.15 165311 建信信用增强 1.035 0.00 -2.36 3.31 7.61 0.00 8.75 161117 易方达永旭添利 0.990 0.00 -1.20 1.64 16.85 0.00 8.84 162712 广发聚利 1.072 -0.28 -2.99 3.56 3.36 0.02 10.39 164606 华泰柏瑞信用增利 0.998 0.00 -2.92 3.01 2.12 0.00 11.97 163819 中银信用增利 1.029 0.49 -2.56 1.79 22.08 2.31 17.59 2013年9月 GOLDSTATE SECURITIES CO.,LTD 请参阅文后免责条款 曙光在前 金元在先 -3- 161019 富国新天锋 0.980 -0.10 -2.58 1.64 9.46 0.18 19.43 160128 南方金利A 0.990 -0.30 -4.07 2.58 9.71 0.04 19.76 164810 工银瑞信纯债 1.011 0.30 -3.16 1.87 48.09 0.00 20.91 161713 招商信用添利 0.985 -0.20 -2.38 1.39 21.17 0.03 21.04 164702 汇添富季季红 0.991 0.00 -3.51 1.98 6.22 0.00 22.06 160621 鹏华中小企业纯债 0.985 0.00 -5.65 2.83 9.87 0.00 25.41 166902 民生加银平稳增利A 0.961 -0.52 -5.97 2.96 10.13 0.01 25.74 161911 万家强化收益 0.942 0.00 -7.59 3.13 2.51 0.25 31.46