太平证券(香港)股市资讯

太平証券 股巿資訊 Stock Market Highlights 1 2013 年 9 月 18 日第 1386 期 大市回顧 港股昨天隨內地股市回吐。恒指昨早輕微低開 5 點持續走軟，午後在內地股市下跌拖累下，恒指最多跌 124 點低見 23127 點，收市跌 71 點或 0.31%，報 23180.52，多隻近日呈技術超買的強勢藍籌見回吐。國指跌 55 點或0.52%，報 10650.64。大市全日成交為550.47 億元。 中國數據欠佳，內地股市急跌 2%，拖累港股高位整固。內地公布 8 月全國實際使用外資金額（FDI）規模按年僅增長 0.6%，遠遜預期的 12.5%，亦較上月的 24.1%大幅減少。內地上證綜指跌 2.1%，失守 2300 關。國指成分股以中海油田服務(02883)跌 3.6%最勁，中信証券(06030)亦跌 3.5%，中煤能源(01898)跌 2.7%。值得留意的是，美國聯儲局昨晚展開一連兩日的議息會議，預料將公布收水計劃。 本地銀行大幅上升，潛在併購刺激下全線造好。永亨(00302)公布主要股東馮氏家族成員以及紐約梅隆銀行，正與獨立第三方接洽，可能會出售所持有的 45%股權，股價裂口高開報 124.7 元見全日高位，收報 116.8 元，升 39.4%。大新銀行(02356)大升 17.7%，大新金融(00440)升 9.6%，創興(01111)前天已急升，昨天再升 3.3%。東亞(00023)亦急升 5.7%，為表現最佳藍籌。 澳門博彩超買下回吐。銀娛(00027)前天再創新高，昨收跌 2.2%報 54.15 元。二三線濠賭股惹來熱炒，澳門勵駿(01680)前天飆升 13%後，昨再升 15.6%。瑞信最新給予銀娛、美高梅(02282)、永利(01128)及澳門勵駿「跑贏大市」評級。 中資金融內銀個別發展。民行(01988)與阿里巴巴簽署互聯網金融的戰略合作框架協議，美林看好且重申「買入」評級，目標價11.32 元不變；民行收市跌 0.7%報 9.6 元。Stock Market Highlights太平証券(香港)有限公司 研究部Taiping Securites (HK) Co., Ltd. 太平証券 股巿資訊 Stock Market Highlights 2農行(01288)跌 1.1%。招行(03968)升 1.9%。內險方面，平保(02318)及國壽(02628)近日超買，分別跌 1.9%及 0.74%。 美債息下跌，收租股繼續反彈。領匯(00823)升 1%，收報 36.45 元，恒隆(00101)升 0.8%，收報 26 元。公用股電能實業(00006)升 1.2%，收報 67.7 元。車股個別發展，但華晨(01114)再創新高，高見 12.62 元，收報 12.54 元，升 4.8%，成交 2.6 億元。東風(00489)升 0.9%，收報 11.36 元，廣汽(02238)跌 0.1%，收報 8.67 元。 個股方面。騰訊(00700)在連續第十日創出上市新高後，昨見回吐跌 0.57%報 418.8 元。券商大多對騰訊 35 億元入股搜狗持正面看法，花旗維持 480 元之目標價不變。天喔國際(01219)首日掛牌，收市報 3.67 元，較招股價3.15 元，高 0.52 元或 16.5%。 內地股市 A 股連續第三日走低。昨天上證綜指收市跌 45.84 點或 2.05%報 2185.56 點，深證成指跌 165.22 或 1.91%報 8493.78 點。兩市全天成交額約 2,370 億元人民幣，上日同期為2,413 億人民幣。中小板指跌 1.13%，創業板指跌 0.74%。 IPO 重啟傳言打壓了市場信心。上周五證監會召開相關會議，對新股發行體制改革的有關問題進行集中研討，雖有消息稱 IPO 改革的相關意見目前仍在完善中，未最終定稿，但長假前後或是相關意見發佈的「敏感期」。 受節前資金撤離影響，市場提前進入調整期。金融、地產、有色、煤炭等權重股急跌，上海自貿區、土地流轉、金改等概念股炒作者全面撤退，僅新疆區域振興、互聯網金融等個別板塊向好。 近日遭到持續炒作的上海自貿區概念股重挫，領跌大市，上實發展、上港集團跌停，而外高橋在 12 個漲停後打開漲停。數據顯示，9 月以來該板塊已有 4 只個股遭到重要股東減持，累計套現超 3 億元。 受新土改或無緣三中全會的消息拖累，土地流轉概念股大幅回調，海南橡膠、輝隆股份跌停，永安林業跌幅超 8%。 太平証券 股巿資訊 Stock Market Highlights 3地產股表現萎靡，招商地產復牌後跌停，嚴重拖累整個地產板塊，保利地產、金地集團、萬科 A 皆下跌逾 3%。停牌逾一月的招商地產 16 日晚正式公佈了資產注入及募集配套資金預案，總交易額近 65 億元，成為目前上市房企最大的再融資計劃。 第四次全國對口支援新疆工作會議或於 9 月底召開，受此利好刺激，新疆區域振興概念股活躍，新疆城建、國際實業封漲停，北新路橋、西部建設升逾 5%。 廈門股午後異動飆升，廈門港務直線拉漲停，報導稱，廈門市首度向世界發佈「美麗廈門戰略規劃」，將打造「國際知名的花園城市」。 外圍市況 美國股市周二收高，標普 500 指數逼近歷史最高紀錄，道指標普連續第三個交易日收漲。道瓊斯工業平均指數上漲 34.95 點，漲幅 0.23%，至 15529.73 點；納斯達綜合指數上漲27.85 點，漲幅為 0.75%，至 3745.70 點；標準普爾 500 指數上漲 7.16 點，漲幅為 0.42%，至 1704.76 點。美聯儲召開為期兩天的議息會議，投資者預期美聯儲將在本次會議上宣佈開始縮減 QE 規模，市場等待會議結果以及伯南克將召開的新聞發佈會。 在歐股市場，美聯儲為期兩天的 9 月決策例會正式開始，投資者耐心等待有望在會議結束後給出的，如何開始縮減每個月 850 億美元資產採購專案規模的計畫，歐股主要區域市場在之前一個交易日普遍大漲的走勢後下挫，歐股指數也自五年高位回落，周二跌了0.47%。 金價方面，貴金屬市場參與者普遍選擇不在美聯儲的重要決策出爐之前進行太大投注，投資者耐心等待將在周三結束的聯儲 9 月決策例會結果，黃金價格繼續下跌，但是也維持在每盎司 1300 美元的關鍵位置之上，主力黃金合約周二跌 0.6%收在每盎司 1309.40美元。 油價方面，地緣政治風險的緩解加上利比亞原油輸出即將恢復的市場預期都對原油價格造成了壓力，油價連續第三個交易日出現了大幅下跌的走勢，主力原油合約跌 1.1%收於每桶 105.42 美元，是 8 月 22 日以來的最低水準。 太平証券 股巿資訊 Stock Market Highlights 4本周最受矚目的是北京時間周四淩晨兩點的美聯儲議息會議將會發佈怎樣的聲明，以及美聯儲主席伯南克在隨後的新聞發佈會上會說些什麼。市場預期美聯儲將在本次會議上決定開始縮減 QE 規模，將每月購買資產的金額減少 100 至 150 億美元。 芝加哥投資顧問公司 Dearborn Partners 董事總經理 Paul Nolte 稱，投資者似乎不太擔心美聯儲周三的表態，他們認為經濟正在增長，這讓他們感到安心。Commonwealth Financial 首席投資官 Brad McMillan 也認為，市場已經在很大程度上克服了對美聯儲削減購債的恐懼，因此美聯儲聲明發佈後股市可能繼續走高。 媒體周二引述知情人士說法報導，在美國前財政部長勞倫斯-薩默斯（Lawrence Summers）決定退出對美聯儲主席職位的競爭之後，現任美聯儲副主席珍妮特-耶倫（Janet Yellen）已經成為奧巴馬的首選。耶倫也得到投資者和超過 400 名經濟學家組成的核心團體的支持，包括前聯儲副主席艾倫-布林德在內的這些經濟學家在一封連署信件中表達了對耶倫的支持。 美國財政部長雅各-盧（Jack Lew）周二警告國會，雖然國會可以在 10 月中旬之前提高聯邦政府的債務上限而不至於讓美國的債務償付成為一個嚴重問題，但是等待過長時間，直到最後一刻才提高這個融資授權的限制將是一個嚴重的錯誤。 美國國會預算辦公室 17 日表示，美國債務總額已經達到 GDP 的 73%。國會預算辦公室在當天發表的美國債務展望中指出，眼下美國債務規模已經創下自第二次世界大戰以來的最高紀錄，其比 2007 年年底的水準還高出 2 個百分點。國會預算辦公室還警告稱，持續增長的財政赤字可能會在未來 25 年之內，將美國國債在 GDP 的占比推高至 100%。對此，Brad McMillan 認為，從長期來看，美國債務上限問題和歐洲政治的不確定性將給股市帶來下行壓力。 經濟資料方面，美國財政部公佈，截至 2013 年 7 月底各國家（地區）持有美國國債狀況。7 月中國持有的美國國債增加 15 億，至 12773 億美元，穩居世界各國（地區）之首。美國勞工部公佈，美國 8 月份消費者物價指數增長低於預期，這顯示出通脹目標仍需時日才能達到美聯儲設定的目標。據美國勞工部發佈的資料顯示，8 月份消費者物價指數增長 0.1%，創下 3 個月來最小增幅，7 月份增長 0.2%。接受彭博調查的分析人士平均預計 8 月份將增長 0.2%。除開食品與燃料的核心 CPI 也增長 0.1%。 太平証券 股巿資訊 Stock Market Highlights 5德國經濟研究中心 ZEW 公佈，德國 ZEW 經濟景氣指數連續第二個月實現上升，飆升至49.6。這顯示歐洲最大的經濟體在全球復蘇的背影下將繼續實現增長。總部在慕尼克的歐洲經濟研究中心 ZEW 今日表示，預測未來 6 個月經濟發展的投資者和分析師預計，指數由 8 月的 42 上升至 49.6。此前接受彭博新聞調查的 37 位經濟學家們預計該指數將升至 45。 8 月歐洲汽車銷量大降，導致歐洲今年的汽車交貨量跌至 1990 年有記錄以來的最低水準。歐洲創紀錄的高失業率嚴重影響了大眾、標緻雪鐵龍以及菲亞特等汽車廠商交貨。總部位於布魯塞爾的歐洲汽車製造商協會（ACEA）周二公告稱，8 月車輛登記從去年 8月的 722,458 輛下跌至 689,957 輛，同比下滑 4.9%。今年前 8 個月的車輛登記量為 814萬輛，同比下滑 5.2%。 焦點股份 新能源﹑節能環保﹑醫藥以及手機概念 前三版塊與調控經濟的方向相對應，可得到政府的政策扶持;手機版塊有較大的市場需求潛力。 風電股 中國對清潔能源制定長期目標，新增清潔能源裝機容量領先全球，其中新增風力發電裝機容量 160 億瓦，為清潔能源中最高。 經濟熱點 永亨作價的兩種估算 本港銀行的併購熱潮再起。繼早前廖創興企業(0194)和創興銀行(1111)確認有數名潛在買家洽購創興銀行的權益外，永亨銀行(0302)前天公布，大股東馮氏家族及第二大股東紐約梅隆銀行目前接獲獨立第三方初步洽購。受此消息刺激，昨天一眾本地銀行股造好，其中永亨股價高見 124.7 元，收市急升 39.38%。市場估計，收購作價可達市賬率2.4 倍。 太平証券 股巿資訊 Stock Market Highlights 6永亨業務涵蓋內地與港澳，在本港中小銀行中，無論業務或管理均不錯，故一直成為被收購對象。2008 年中國人壽（2628）曾洽購，市場亦多次盛傳工商銀行（1398）有此意。永亨願意出售，其中一個主要原因，是本港中小銀行的經營環境日趨困難。內地銀行則較有興趣在本港收購銀行，以壯大業務，達致協同效應。馮氏家族與紐約梅隆銀行為永亨的大股東，合共持有該行約 45%的股權。股權較集中，若然成事，買家須向其他股東提出全面收購。 消息對永亨股價無疑是正面的。消息公布前永亨的市賬率為 1.26 倍，由於本地中小型銀行不多，收購現溢價。作價方面，市場有兩種估算。其一是參照市場消息指，越秀集團以 2.4 倍的市賬率洽購創興銀行，估計永亨的賣盤價不會低於此價。以永亨 6 月底每股資產淨值 66.3