更多资讯和研究 请关注本司网站 www.citicsf.com 中证期货研究部 联系人：王涛 Mail: wt@citicsf.com Tel：0571-28898755 中证期货研究部|市场数据 2013-09-17 中证资金流向雷达  摘要： 图1：市场总成交保证金（交易所双边） 图2：市场总持仓保证金（交易所双边） -4001006001,1001,6002,1002,6003,1003,600市场总成交保证金单位：亿元 500550600650700750800市场总持仓保证金单位：亿元 图3：商品成交保证金与波动率 图4：金融期货成交保证金与波动率 0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%3.5%4.0%2003004005006007008009001,0001,1001,200商品总成交金额商品整体波动率单位：亿元 -0.5%0.5%1.5%2.5%3.5%4.5%5.5%6.5%7.5%2006001,0001,4001,8002,2002,600金融期货成交金额金融期货波动率单位：亿元  周二市场总成交双边2198.40 (+98.93)亿保证金，市场总持仓双边713.81 (-11.70)亿保证金；商品总体波动率1.54%(-0.47%)，金融期货波动率1.89% (+0.43%)。  成交资金前五：股指 1461.11 亿（66.46%）；白银 199.59 亿（9.08%）；天胶 123.04 亿（5.60%）；沪铜 68.50 亿（3.12%）；焦炭 61.75 亿（2.81%）。  持仓资金前五：股指 181.05 亿（25.36%）；沪铜 105.73 亿（14.81%）；豆粕 53.42 亿（7.48%）；螺纹钢 43.29 亿（6.06%）；豆油 37.14 亿（5.20%）。  增量前三，按绝对量：股指（+82.57 亿）；天胶（+25.65 亿）；焦炭（+12.16 亿）。 按比率：沪锌（+5060.46%）；国债（+478.77%）；沪铝（+95.84%）。  增仓前三，按绝对量：豆粕（+1.20 亿）；玻璃（+1.09 亿）；国债（+1.05 亿）。 按比率：国债（+53.77%）；玻璃（+6.95%）；籼稻（+3.87%）。  资金流动率前五：股指（807.00%），白银（647.86%），国债（433.98%），天胶（386.44%），焦炭（261.65%）；市场总体流动率307.98%2.99 。  资金净流向背离品种：RM，关注菜粕继续回升可能。 中证期货研究部|市场数据 2013年9月17日 2 / 10 资金基本状况： 当日成交排行 当日持仓排行 代码 成交保证金（亿元） 增减 变化率 占市场比重 代码 持仓保证金（亿元） 增减 变化率 占市场比重 1 IF 1461.11 82.57 5.99% 66.46% IF 181.05 -9.90 -5.19% 25.36% 2 Ag 199.59 -4.66 -2.28% 9.08% CU 105.73 0.13 0.12% 14.81% 3 RU 123.04 25.65 26.34% 5.60% M 53.42 1.20 2.29% 7.48% 4 CU 68.50 9.44 15.98% 3.12% RB 43.29 0.41 0.95% 6.06% 5 J 61.75 12.16 24.53% 2.81% Y 37.14 -1.24 -3.23% 5.20% 6 AU 43.31 -9.19 -17.50% 1.97% RU 31.84 0.36 1.14% 4.46% 7 M 43.01 -5.42 -11.19% 1.96% Ag 30.81 0.42 1.39% 4.32% 8 RB 31.54 -5.80 -15.52% 1.43% SR 29.19 -1.06 -3.51% 4.09% 9 Y 27.56 -2.18 -7.32% 1.25% AU 27.03 0.25 0.94% 3.79% 10 FG 27.43 11.81 75.59% 1.25% J 23.60 -2.26 -8.75% 3.31% 11 RM 19.10 0.76 4.16% 0.87% P 23.07 0.12 0.51% 3.23% 12 P 15.84 1.90 13.67% 0.72% RM 18.51 -0.25 -1.32% 2.59% 13 SR 15.10 -30.26 -66.72% 0.69% TA 17.13 0.07 0.39% 2.40% 14 JM 13.23 5.29 66.76% 0.60% FG 16.75 1.09 6.95% 2.35% 15 TF 12.97 10.73 478.77% 0.59% L 12.12 -0.91 -6.95% 1.70% 16 L 11.60 -3.29 -22.07% 0.53% ZN 11.96 0.09 0.76% 1.68% 17 TA 10.53 -1.95 -15.61% 0.48% JM 9.99 -0.08 -0.76% 1.40% 18 OI 3.79 0.79 26.40% 0.17% OI 8.03 -0.58 -6.74% 1.13% 19 ZN 2.88 2.82 5060.46% 0.13% AL 8.02 0.27 3.48% 1.12% 20 A 1.43 0.02 1.77% 0.07% C 7.07 -0.13 -1.80% 0.99% 21 AL 1.38 0.67 95.84% 0.06% CF 5.81 -0.34 -5.52% 0.81% 22 WH 1.18 -0.93 -44.01% 0.05% A 4.47 -0.04 -0.91% 0.63% 23 CF 1.06 -0.10 -8.35% 0.05% WH 3.16 -0.22 -6.46% 0.44% 24 C 0.76 -2.05 -72.88% 0.03% TF 2.99 1.05 53.77% 0.42% 25 ME 0.32 0.05 19.80% 0.01% RI 0.65 0.02 3.87% 0.09% 26 RI 0.30 0.04 15.64% 0.01% ME 0.55 -0.09 -13.38% 0.08% 27 V 0.10 0.02 21.02% 0.00% V 0.42 -0.05 -10.77% 0.06% SUM 2198.40 98.93 4.71% 100.00% SUM 713.81 -11.70 -1.61% 100.00% （基于交易所保证金比例双边计算,黄金及白银夜盘成交量并入次日） 图5：当日市场成交额增减 图6：当日市场持仓额增减 -40-20020406080100IFRUJFGTFCUJMZNPOIRMALMEERAVCFWHTACYLAgMRBAUSR单位:亿元 -12.00-10.00-8.00-6.00-4.00-2.000.002.00MFGTFAgRBRUALAUCUPZNTAERAVJMMECWHRMCFOILSRYJIF单位:亿元 中证期货研究部|市场数据 2013年9月17日 3 / 10 图7：上一交易日市场资金分布 图8：当日市场资金分布 商品期货持仓额73%金融期货持仓额27%商品期货成交额34%金融期货成交额66% 商品期货持仓额74%金融期货持仓额26%商品期货成交额33%金融期货成交额67% 图9：上一交易日商品期货成交保证金分布 图10：当日商品期货成交保证金分布 RU13.6%J6.9%ME0.0%L2.1%V0.0%TA1.7%FG2.2%JM1.1%CU8.2%ZN0.0%AL0.1%RB5.2%AU7.3%Ag28.4%CF0.2%SR6.3%C0.4%WH0.3%RI0.0%A0.2%M6.7%Y4.1%P1.9%OI0.4%RM2.6% RU17.0%J8.5%ME0.0%L1.6%V0.0%TA1.5%FG3.8%JM1.8%CU9.5%ZN0.4%AL0.2%RB4.4%AU6.0%Ag27.6%CF0.1%SR2.1%C0.1%WH0.2%RI0.0%A0.2%M5.9%Y3.8%P2.2%OI0.5%RM2.6% 图11：上一交易日商品期货持仓保证金分布 图12：当日商品期货持仓保证金分布 RU5.9%J4.9%ME0.1%L2.4%V0.1%TA3.2%FG2.9%JM1.9%CU19.8%ZN2.2%AL1.5%RB8.1%AU5.0%Ag5.7%CF1.2%SR5.7%C1.4%WH0.6%RI0.1%A0.8%M9.8%Y7.2%P4.3%OI1.6%RM3.5% RU6.0%J4.5%ME0.1%L2.3%V0.1%TA3.2%FG3.2%JM1.9%CU20.0%ZN2.3%AL1.5%RB8.2%AU5.1%Ag5.8%CF1.1%SR5.5%C1.3%WH0.6%RI0.1%A0.8%M10.1%Y7.0%P4.4%OI1.5%RM3.5% 图13：商品各板块成交保证金变化（交易所双边，ave3） 图14：商品各板块成交保证金变化（交易所双边，ave3） 050100150200250300350400农产品基本金属贵金属化工品单位：亿元 050100150200250农产品基本金属贵金属化工品单位：亿元单位：亿元 中证期货研究部|市场数据 2013年9月17日 4 / 10 图15：当日商品板块品种成交保证金额分布 图16：当日商品板块品种持仓保证金额分布 商品总成交保证金化工品基本金属贵金属农产品RUJMELVTAFGJMCUZNALRBAUAgCFSRCWHRIAMYPOIRM 商品总持仓保证金化工品基本金属贵金属农产品RUJMELVTAFGJMCUZNALRBAUAgCFSRCWHRIAMYPOIRM 资料来源：中证期货研究部 资金流动率： 代码 当日 3日均值 20日均值 代码 当日 3日均值 20日均值 1 IF 807.00% 731.21% 827.58% 15 CU 64.78% 66.03% 70.93% 2 Ag 647.86% 667.84% 802.25% 16 TA 61.45% 65.06% 95.34% 3 TF 433.98% 255.27% 392.52% 17 ME 58.32% 47.53% 63.70% 4 RU 386.44% 337.74% 349