更多资讯和研究 请关注本司网站 www.citicsf.com 中证期货研究部 联系人：王涛 Mail: wt@citicsf.com Tel：0571-28898755 中证期货研究部|市场数据 2013-09-13 中证资金流向雷达  摘要： 图1：市场总成交保证金（交易所双边） 图2：市场总持仓保证金（交易所双边） -4001006001,1001,6002,1002,6003,1003,600市场总成交保证金单位：亿元 500550600650700750800市场总持仓保证金单位：亿元 图3：商品成交保证金与波动率 图4：金融期货成交保证金与波动率 0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%3.5%4.0%2003004005006007008009001,0001,1001,200商品总成交金额商品整体波动率单位：亿元 -0.5%0.5%1.5%2.5%3.5%4.5%5.5%6.5%7.5%2006001,0001,4001,8002,2002,600金融期货成交金额金融期货波动率单位：亿元  周五市场总成交双边2000.77 (-270.52 )亿保证金，市场总持仓双边722.88 (-10.70 )亿保证金；商品总体波动率1.55%(+0.09%)，金融期货波动率1.20% (-0.93%)。  成交资金前五：股指 1241.75 亿（62.06%）；白银 190.56 亿（9.52%）；天胶 94.93 亿（4.74%）；沪铜 82.14 亿（4.11%）；豆粕 71.48 亿（3.57%）。  持仓资金前五：股指 186.81 亿（25.84%）；沪铜 106.17 亿（14.69%）；豆粕 56.49 亿（7.81%）；螺纹钢 44.30 亿（6.13%）；豆油 38.22 亿（5.29%）。  增量前三，按绝对量：白银（+34.96 亿）；黄金（+23.83 亿）；螺纹钢（+20.79 亿）。 按比率：强麦（+262.80%）；PVC（+180.88%）；沪铝（+149.35%）。  增仓前三，按绝对量：豆粕（+4.38 亿）；焦炭（+0.69 亿）；沪锌（+0.55 亿）。 按比率：豆粕（+8.41%）；沪锌（+4.74%）；玉米（+3.28%）。  资金流动率前五：白银（683.47%），股指（664.72%），天胶（317.42%），黄金（225.33%），国债（216.52%）；市场总体流动率276.78%1.84 。  资金净流向背离品种：RU、C，关注玉米回升可能。 中证期货研究部|市场数据 2013年9月13日 2 / 10 资金基本状况： 当日成交排行 当日持仓排行 代码 成交保证金（亿元） 增减 变化率 占市场比重 代码 持仓保证金（亿元） 增减 变化率 占市场比重 1 IF 1241.75 -364.90 -22.71% 62.06% IF 186.81 -4.80 -2.51% 25.84% 2 Ag 190.56 34.96 22.47% 9.52% CU 106.17 -1.74 -1.61% 14.69% 3 RU 94.93 -5.37 -5.36% 4.74% M 56.49 4.38 8.41% 7.81% 4 CU 82.14 11.17 15.74% 4.11% RB 44.30 0.19 0.44% 6.13% 5 M 71.48 10.71 17.63% 3.57% Y 38.22 -0.13 -0.34% 5.29% 6 AU 57.36 23.83 71.05% 2.87% SR 32.16 -0.16 -0.50% 4.45% 7 RB 49.02 20.79 73.62% 2.45% RU 29.91 -2.27 -7.04% 4.14% 8 Y 41.02 11.21 37.59% 2.05% Ag 27.88 -5.04 -15.32% 3.86% 9 J 40.50 -22.39 -35.60% 2.02% AU 25.46 -0.42 -1.62% 3.52% 10 RM 26.48 -1.31 -4.71% 1.32% J 25.16 0.69 2.80% 3.48% 11 L 25.30 12.75 101.60% 1.26% P 22.97 -0.57 -2.43% 3.18% 12 P 18.65 3.92 26.64% 0.93% RM 19.33 -1.07 -5.25% 2.67% 13 SR 13.73 -5.84 -29.82% 0.69% TA 16.32 0.27 1.70% 2.26% 14 FG 11.90 -0.85 -6.68% 0.59% FG 15.21 -0.54 -3.43% 2.10% 15 TA 9.89 1.27 14.72% 0.49% L 13.09 0.33 2.62% 1.81% 16 JM 8.52 -3.61 -29.80% 0.43% ZN 12.14 0.55 4.74% 1.68% 17 TF 3.99 -0.94 -19.06% 0.20% JM 9.82 -0.09 -0.92% 1.36% 18 ZN 3.96 1.26 46.57% 0.20% OI 8.94 0.13 1.51% 1.24% 19 OI 3.54 0.70 24.60% 0.18% AL 7.73 0.04 0.51% 1.07% 20 A 2.19 0.02 0.85% 0.11% C 6.94 0.22 3.28% 0.96% 21 WH 1.08 0.78 262.80% 0.05% CF 6.37 -0.07 -1.07% 0.88% 22 C 0.91 0.51 127.05% 0.05% A 4.72 -0.66 -12.33% 0.65% 23 AL 0.86 0.52 149.35% 0.04% WH 3.16 0.00 0.14% 0.44% 24 CF 0.47 0.23 91.77% 0.02% TF 1.84 0.06 3.25% 0.25% 25 ME 0.28 0.11 61.51% 0.01% ME 0.67 0.00 0.04% 0.09% 26 RI 0.16 -0.09 -35.36% 0.01% RI 0.61 0.02 2.93% 0.08% 27 V 0.09 0.06 180.88% 0.00% V 0.46 -0.02 -3.74% 0.06% SUM 2000.77 -270.52 -11.91% 100.00% SUM 722.88 -10.70 -1.46% 100.00% （基于交易所保证金比例双边计算,黄金及白银夜盘成交量并入次日） 图5：当日市场成交额增减 图6：当日市场持仓额增减 -400-350-300-250-200-150-100-50050100AgAURBLYCUMPTAZNWHOIALCCFMEVAERFGTFRMJMRUSRJIF单位:亿元 -6.00-4.00-2.000.002.004.006.00MJZNLTACRBOITFALERWHMEVCFJMYSRAUFGPARMCURUIFAg单位:亿元 中证期货研究部|市场数据 2013年9月13日 3 / 10 图7：上一交易日市场资金分布 图8：当日市场资金分布 商品期货持仓额74%金融期货持仓额26%商品期货成交额29%金融期货成交额71% 商品期货持仓额74%金融期货持仓额26%商品期货成交额38%金融期货成交额62% 图9：上一交易日商品期货成交保证金分布 图10：当日商品期货成交保证金分布 RU15.2%J9.5%ME0.0%L1.9%V0.0%TA1.3%FG1.9%JM1.8%CU10.8%ZN0.4%AL0.1%RB4.3%AU5.1%Ag23.6%CF0.0%SR3.0%C0.1%WH0.0%RI0.0%A0.3%M9.2%Y4.5%P2.2%OI0.4%RM4.2% RU12.6%J5.4%ME0.0%L3.4%V0.0%TA1.3%FG1.6%JM1.1%CU10.9%ZN0.5%AL0.1%RB6.5%AU7.6%Ag25.2%CF0.1%SR1.8%C0.1%WH0.1%RI0.0%A0.3%M9.5%Y5.4%P2.5%OI0.5%RM3.5% 图11：上一交易日商品期货持仓保证金分布 图12：当日商品期货持仓保证金分布 RU6.0%J4.5%ME0.1%L2.4%V0.1%TA3.0%FG2.9%JM1.8%CU20.0%ZN2.1%AL1.4%RB8.2%AU4.8%Ag6.1%CF1.2%SR6.0%C1.2%WH0.6%RI0.1%A1.0%M9.6%Y7.1%P4.4%OI1.6%RM3.8% RU5.6%J4.7%ME0.1%L2.4%V0.1%TA3.1%FG2.8%JM1.8%CU19.9%ZN2.3%AL1.4%RB8.3%AU4.8%Ag5.2%CF1.2%SR6.0%C1.3%WH0.6%RI0.1%A0.9%M10.6%Y7.2%P4.3%OI1.7%RM3.6% 图13：商品各板块成交保证金变化（交易所双边，ave3） 图14：商品各板块成交保证金变化（交易所双边，ave3） 050100150200250300350400农产品基本金属贵金属化工品单位：亿元 050100150200250农产品基本金属贵金属化工品单位：亿元单位：亿元 中证期货研究部|市场数据 2013年9月13日 4 / 10 图15：当日商品板块品种成交保证金额分布 图16：当日商品板块品种持仓保证金额分布 商品总成交保证金化工品基本金属贵金属农产品RUJMELVTAFGJMCUZNALRBAUAgCFSRCWHRIAMYPOIRM 商品总持仓保证金化工品基本金属贵金属农产品RUJMELVTAFGJMCUZNALRBAUAgCFSRCWHRIAMYPOIRM 资料来源：中证期货研究部 资金流动率： 代码 当日 3日均值 20日均值 代码 当日 3日均值 20日均值 1 Ag 683.47% 605.94% 840.93% 15 CU 77.37% 65.96% 72.80% 2 IF 664.72% 736.85% 845.97% 16 TA 60.63% 67.47% 98.67% 3 RU 317.42% 329.65% 351.89% 17 A 46.37% 47.29% 45.71% 4 AU 22