红塔期货铅锌早报

铅锌早报 www.hongtaqh.com 1 红塔期货 HONGTA FUTURES 铅 锌 早 报 2013年6月19日 星期三 【昨日行情】 【简 评】 周五上期所金属破位下跌，市场担忧中国经济放缓及对美联储缩小购债规模，打破了近几日一直震荡的金属期价走势。沪铅主力收于13950点，跌0.11%，行情简述 短期 （日内） 破位下跌，短线走势偏弱，日内空单滚动。 中期 （半月以内） 盘面转弱。中期空单继续持有。 长期 （1月以上） 全球供需面仍宽松，下游消费旺季不旺，长期走势看空。 品种 收盘 涨跌幅 成交量 成交量增减 持仓量 持仓量增减 沪铅指数 14055 +0.29% 318 +110 4308 -1804 沪铅主力 13950 -0.11% 140 +80 1548 -106 沪锌指数 14520 -0.48% 73100 +11682 305452 -2774 沪锌主力 14525 -0.62% 38184 +13308 99526 +8704 伦铅电3 2106.5 -0.14% 3996 +1240 123279 -822 伦锌电3 1857.50 -0.34% 7891 +1348 261296 -8889 现 货 品 种 价 格 均 价 涨 跌 上海有色1#铅 13800-13950 13875 0 上海有色0#锌 14620-14720 14670 -10 长江有色1#铅 13880-13980 13930 -20 长江有色0#锌 14650-15700 15175 -30 铅锌早报 www.hongtaqh.com 2 红塔期货 HONGTA FUTURES 指数成交量增加110手，持仓量减少1804手；沪锌主力收于14525点，跌0.62%，指数成交量增加11682手，持仓量减少2774手。 外盘方面，伦敦金属昨日走弱，经济担忧和供应压力加大投资者做多忧虑，伦铅电3收于2106.5点，跌0.14%，伦锌电3收于1857.50，跌0.34%。 【市场焦点】 国际 1: 美国5月份消费者价格指数上涨0.1% 美国劳工部周二报告，美国5月份消费者价格指数经季节调整后增长0.1%，这是因为住房、电力与天然气成本上涨所致。5月份能源价格上涨了0.4%，尽管经调整后汽油成本未变。食品价格下跌了0.1%。 5月份不包括波动性较大食品与能源价格的核心消费者价格指数上涨了0.2%。MarketWatch调查的经济学家此前预计消费者价格指数增长0.2%，核心消费者价格指数增长0.1%。 在过去12个月里，消费者价格指数经调整后增长1.4%，核心消费者价格指数增长1.7%。5月份对通货膨胀进行调整后的每小时工资下跌了0.2%。实际工资在过去12个月里上涨了0.5%。 2：美新屋开建增6.8%仍逊预期 美国政府发布的5月新屋开建报告显示，5月的开建量环比大增6.8%，经季调并年化的总量增至91.4万幢，这主要与此前4月的开建量重跌至低谷有关。91.4万幢的数据不及市场预期。 据MW的调查，经济学家平均预期5月新屋开建将增至95.3万幢，将明显高于4月的85.3万幢。彭博社的调查则显示，经济学家平均预期为95.5万幢。 铅锌早报 www.hongtaqh.com 3 红塔期货 HONGTA FUTURES 今年4月的新屋开建环比重跌14.8%，这主要与公寓建设量的大幅下挫有关。5月独户房屋开建量增长0.3%，经季调并年化的总量为59.9万幢；至少有五个分单元的新屋开建量环比大增21.6%，至31.5万幢。此外，5月的营建许可环比下跌3.1%，经季调并年化的总量降至97.4万幢。这是一个衡量未来房地产市场需求的重要数据。 3：德拉吉：欧洲央行准备好动用非标准措施 欧洲央行行长德拉吉周二称，在动用利率和非标准措施以帮助修复欧元区经济方面，欧洲央行不会犹豫不决。德拉吉称：“存在众多其它措施，标准利率政策和非标准措施，如果情况要求，我们能够动用，我们将会动用。” 德拉吉警告称，然而，部分这些措施或引发意外后果，需要适当管理。他还补充称：“我们将对这些措施持开放态度，尤其是那些对于我们的机构设臵特别有效且符合我行目标的措施。” 4：德国6月ZEW投资者信心好于预期 周二的一项调查显示，6月德国投资者信心连续第二个月上升，这表明德国这一欧洲最大经济体正处于温和复苏中。 德国6月ZEW经济景气指数38.5，预期38.1，前值36.4。 经济学家们称，调查表明德国经济正恢复力道。此前数据显示，德国4月工业产出环比大增1.8%，创逾一年最大升幅；同时，4月环比增长1.9%，好于市场预期。 国内 1：京深等多地房产税试点方案已上报 房价上涨压力增大，可能将倒逼房产税试点扩围。中国证券报记者18日从 铅锌早报 www.hongtaqh.com 4 红塔期货 HONGTA FUTURES 权威人士处获悉，近期北京、深圳、南京和杭州等多地房产税试点方案已上报，多数方案已接近“最终版本”。房产税试点可能在近期扩围。 国家统计局18日发布的数据显示，5月，在全国70个大中城市中，有69个城市新建商品住宅价格（不含保障房）同比出现上涨，上涨城市比上月明显增多。其中，广州、北京、深圳、上海四个一线城市成为领跑者，涨幅均超过10%。 2：四大行高管呼吁央行在周三前降存准以缓解流动性紧张局面 流动性紧张的局面正导致一些中国银行要求央行注入更多流动性，他们希望央行降低存款准备金率。据一位四大行的高管向华尔街日报透露：“我们内部期望央行在周三前降低存准率。” 当前的流动性紧张与中国政府打击信贷过度扩张是相关联的。分析师认为，为了遏制长期的信贷飙升，人行的措施可能造成短期的资金紧张。 人民银行主办的报纸金融时报在周一的报道中否认中国货币市场可能出现流动性危机，并且认为个别银行遭遇融资问题是因为其严重依赖在银行间市场借入短期资金以及超过贷款的限制。该报道还称银行需要自己解决融资问题，不应该依赖央行介入提供流动性。 产业 1：储能技术获国家认可 南都电源转型一大步 6月15日，南都电源（300068.SZ）发布公告称，公司拥有多项自主知识产权的铅炭电池技术获得国家级能源科学技术成果鉴定，并于近日收到国家能源局颁发的鉴定证书。 在国家能源局出具的鉴定意见中，肯定了南都电源的技术成果大幅提高了 铅锌早报 www.hongtaqh.com 5 红塔期货 HONGTA FUTURES 铅酸电池循环寿命及高倍率充放电等特性，实现了铅酸电池技术的重大突破，填补了国内空白，达到国际先进水平。 【技术分析】 沪铅跳空高开，但成交持仓弱，不适合参与。沪锌昨日大跌，空头气氛占据优势，后市看跌。 【结论和操作建议】 周二上期所金属破位下跌，近期资金进场明显增加，有可能引起新一轮下 铅锌早报 www.hongtaqh.com 6 红塔期货 HONGTA FUTURES 跌。伦敦方面周二跟随国内走势，内外盘相互印证，加大下跌可能性，建议空单持有。 铅锌早报 www.hongtaqh.com 7 红塔期货 HONGTA FUTURES 【铅锌现货价格】 图1铅锌现货价格 图2铅锌精矿现货价格 资料来源：万得资讯 红塔期货有限责任公司 【资金动向情况】 图3锌前20名持仓情况 资料来源：万得资讯 红塔期货有限责任公司 13000 13500 14000 14500 15000 15500 长江、上海1#铅现货均价长江、上海0#锌均价050001000015000铅精矿（50%-60%）锌精矿（40%-50%）-20.00%-15.00%-10.00%-5.00%0.00%-2000000200000400000600000前20名净多头持仓总持仓(手）前20名净多头/总持仓（%） 铅锌早报 www.hongtaqh.com 8 红塔期货 HONGTA FUTURES 图4铅成交持仓情况 图5锌成交持仓情况 资料来源：万得资讯 红塔期货有限责任公司 【铅锌基差情况】 图6铅锌基差情况 资料来源：万得资讯 红塔期货有限责任公司 0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%02000400060008000持仓量成交量成交量/持仓量(右轴）0.00 0.50 1.00 1.50 0100000200000300000400000500000持仓量成交量成交量/持仓量（右轴）-800-600-400-2000200400600铅锌 铅锌早报 www.hongtaqh.com