红塔期货焦煤早报

焦煤早报 www.hongtaqh.com 1 红塔期货 HONGTA FUTURES 焦 煤 早 报 2013年6月7日 星期五 【昨日行情】 渤海商品交易所现货走势 【简 评】 周四焦煤低开低走，上市以来首度跌停。早盘以跳空低开开盘，开盘以后大幅下挫，上午盘低位盘整后，下午开盘后下跌加剧，最终封于跌停板1056点，直至收盘。今日成交量和持仓量皆大幅增加，指数成交量增加166016手，持仓量增加33448手。 现货市场方面，目前现货报价延续下跌走势，钢厂采购积极性尚未恢复，港口和厂库库存处于高位。 【市场焦点】 行情简述 短期 /日内 趋势走弱，短线交易日内短空 中期 （半月以内） 下跌加速，空单持有。 长期 （一月以上） 长期供需面过分宽松，下游消费不振，库存高企，长期看空 品种 收盘 涨跌幅 成交量 成交量增减 持仓量 持仓量增减 焦煤指数 1063 -4.06% 314368 +166016 146154 +33448 焦煤主力 1056 -4.00% 299564 +159220 131436 +31346 现 货 品 种 价 格 均 价 最新价 涨 跌 焦炭 1346-1364 1352 1350 -26 动力煤 556-560 558 558 -5 焦煤早报 www.hongtaqh.com 2 红塔期货 HONGTA FUTURES 国际 1: 路透：ESM直接注资银行规模将受限 欧元区本周三的一份文件显示，欧元区ESM救助基金很可能会对用于直接注资银行的资金规模设定上限，上限在500亿至700亿欧元之间。 欧元区领导人在2012年6月决定，如果成员国政府因为从市场借款可能威胁其公共负责的可持续性，而无法凭自己获得足够的融资，那么拥有5000亿欧元贷款能力的ESM救助基金应该具有直接注资银行的能力。 这个政治决定是为了打破负债累累的主权国家可能需要借更多的钱重组它们银行的借款恶性循环，因为这些国家的主权债务已经因为过度借款而损失了大量的价值。 经过六个月的讨论以后，关于直接注资应该怎么进行，在哪些情况下可以进行和哪些银行符合ESM直接注资的资格的问题，将在本月晚些时候的欧元区财长会议上作出决定。欧元区的财长看起来已经非常接近在一些问题上达成共识。 2：美国上周首次申请失业救济34.6万人，预期34.5万人 美国上周首次申请失业救济34.6万人，预期34.5万人，前值从35.4万人修正为35.7万人。 美国上周续请失业救济295.2万人，预期297.3万人，前值从298.6万人修正为300.4万人。 美国上周首申四周均值35.25万人，前值为34.8万人。 美国上周首申人数有所下降，但上周包含了阵亡将士纪念日假期，从往年来看首申人数在这周都会下降。 焦煤早报 www.hongtaqh.com 3 红塔期货 HONGTA FUTURES 但昨日公布美国5月ADP就业数据却令人失望。美国5月ADP就业增长为13.5万人，不及预期的增长16.5万人，为8个月内第二低的水平。 3：德国4月季调后制造业订单月率-2.3%，不及预期 德国4月季调后制造业订单月率 -2.3%，预期-1.0%，前值由+2.2%修正至+2.3%。 具体来看，德国4月国内订单下降3.2%，国外订单下降1.5%，来自欧元区的订单下降3.6%。基本商品订单下降1.9%，投资商品订单下降3.6%； 虽然4月制造业订单不及预期，但近期公布的德国其他经济数据却令人鼓舞。其中德国5月企业信心指数自今年2月以来首次上升；消费者信心指数升至2007年6月以来的最高水平。 4：英国央行维持基准利率不变 维持QE规模不变 英国央行行长Mervyn King卸任前最后一次会议政策决定：维持基准利率0.5%不变，维持3750亿英镑（约合5740亿美元）购债规模不变。 这一结果符合彭博调查的43位经济学家的预期。 CNBC引述《炼金术士》作者Neil Irwin的话评论说：“[英国经济数据]已经有相当明确的积极性......但这并不意味着会回到老路上[意指削减QE规模]，显著的不利因素仍然存在。” King说，他看到了经济复苏的迹象，但仍不满意经济增长速度。 5：标普调低巴西评级展望至负面 由于巴西经济增速缓慢，标普将巴西经济展望从稳定降为负面。同时，标普确认了巴西外币评级为BBB级，比垃圾级高出两档。 巴西2011年GDP增长2.7%，2012年GDP增长0.9%，标普表示，预期2013 焦煤早报 www.hongtaqh.com 4 红塔期货 HONGTA FUTURES 年巴西GDP增长2.5%，这将是其连续第三年经济增长缓慢。经济增速的缓慢削弱了巴西的金融体系，包括造成财政恶化和政府债务负担增加。 标普信贷分析师Sebastian Briozzo说，“疲软的增长反映了出口乏力和私人部门投资减少，部分是由于政府信号的模糊挫伤了投资者的信心。”他还表示住房开支持续减少的风险也影响了对巴西增长前景的预期。 标普表示，巴西的信贷评级也存在正面考虑，如稳定的稳定、多元化的经济、处于可控水平的对外债务，以及致力于稳定经济的政策目标。 国内 1：张高丽：中国新一轮改革大幕已经拉开 张高丽说，大家可能已经注意到，中国新一轮改革的大幕已经拉开，光取消和下放行政审批项目就达133项。之后，他加重语气说，如果个人的权力受到法律的严格约束，如果经济活动有公平的竞争规则，加上人民群众的监督，腐败问题将会得到有效遏制。 产业 1：贵州未来三年关闭退出落后产能煤矿353个 近日，贵州省能源局制定了《贵州省煤矿安全生产三年攻坚实施方案》(以下简称《方案》)，明确提出到“十二五”末，煤炭百万吨死亡率达到全国平均水平；基本淘汰15万吨/年以下的煤矿，逐步淘汰30万吨/年以下煤与瓦斯突出矿井；煤矿企业(集团)控制在100个以内，煤矿数调整到1000处左右，将关闭退出落后产能煤矿353个。 为深入贯彻《国务院关于坚持科学发展安全发展促进安全生产形势持续稳定好转的意见》，进一步落实贵州省煤矿安全生产责任，强化煤矿安全生产长 焦煤早报 www.hongtaqh.com 5 红塔期货 HONGTA FUTURES 效机制，全面提升煤矿安全生产水平，促进贵州省煤矿安全生产形势持续稳定好转，坚持“安全第一、预防为主、标本兼治、综合治理”的方针，该省能源局制定出台了该《方案》。 2：重庆三年内关闭百个小煤矿 6月6日，重庆市政府召开全市煤矿整顿关闭工作会。记者从会上获悉，3年内，重庆市将关闭100个小煤矿，提升煤矿安全生产保障能力，促进煤矿安全生产形势持续稳定好转。 其中，年产6万吨（不含6万吨）以下的小煤矿，2010年以来发生较大及以上事故或1年发生3次一般事故的，必须关闭。今年，将首先关闭40个小煤矿。今后新建煤矿设计生产规模和整合矿井规模，原则上不得低于9万吨/年，且须达到“一证一矿、一套生产系统、一套组织管理机构”的要求。 【技术分析】 【结论和操作建议】 周四大商所焦煤期货大跌，上市以来首度跌停，印证了我们前期看空的走势。当前情绪虽弱，但昨日跌幅过大，期价有超跌嫌疑，今日反弹则持有，继 焦煤早报 www.hongtaqh.com 6 红塔期货 HONGTA FUTURES 续下跌，建议逢低减仓，逢高再进。 焦煤早报 www.hongtaqh.com 7 红塔期货 HONGTA FUTURES 【数据图表】 图1中国煤炭价格指数变动情况 图2 前20持仓情况 图3 焦煤指数成交量和持仓量情况 资料来源：万得资讯 红塔期货有限责任公司 170.00 180.00 190.00 200.00 210.00 220.00 焦肥精煤配焦精煤-20000-15000-10000-50000-50000050000100000150000200000总持仓前20名净多头/总持仓（%）前20名净多头持仓0.00 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 0200000400000600000800000成交量持仓量成交量/持仓量(右轴） 焦煤早报 www.hongtaqh.com 8 红塔期货 HONGTA FUTURES 红塔期货有限责任公司 公司总部 地 址：云南省昆明市北辰财富中心商住楼A幢28楼（2801—ABCD号） 邮 编：650224 昆明营业部 地 址：云南省昆明市祥云街55-59号国资银佳大厦16楼 邮 编：650021 电 话：0871-63614770、63614250 传 真：0871-63614660 大理营业部 地 址：云南省大理市建设西路06号建设银行五楼（人民公园对面） 邮 编：671000 电 话：0872-8895768 传 真：0872-8895096 曲靖营业部 地 址：云南省曲靖市麒麟区麒麟花园银利大酒店20楼 邮 编：655000 电 话：0874-3297788、3290886 传 真：0874-3290939 玉溪营业部