金源期货能源化工日评

能源化工日评 2013-05-28星期二 敬请参阅最后一页免责声明 1 / 6 一、 行情回顾 品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌 幅度 成交量 持仓量 沪胶1309 19200 19450 18980 19115 19220 -330 -1.70% 6668452 186832 塑料1309 10265 10305 10195 10235 10255 -35 -0.34% 519248 371766 PTA 1309 7810 7878 7740 7850 7822 -18 -0.23% 865652 743128 PVC 1309 6570 6575 6550 6555 6560 -20 -0.30% 6580 34434 焦炭 1309 1540 1541 1513 1514 1526 -40 -2.57% 1273552 277186 焦煤 1309 1141 1141 1126 1127 1134 -24 -2.09% 133258 79374 甲醇1309 2698 2700 2686 2695 2694 -9 -0.33% 2778 7404 玻璃 1309 1420 1439 1414 1428 1429 -2 -0.14% 1797006 487158 二、 新闻资讯 1、宏观方面 1、国家统计局公布的数据显示，今年1-4月全国规模以上工业企业实现利润16106.9亿元，同比增长11.4%，增速比1-3月份回落0.7个百分点。4月当月实现利润4366.8亿元，同比增长9.3%。 2、美国商务部公布的数据显示，经季节调整后，美国4月耐用品订单月率增长3.3%，好于预期的增长1.5%；3月数据修正为下降5.9%，初值为下降5.8%。4月耐用品订单强势反弹，主要因易波动项国防产品订单大幅增长。数据显示，交通工具订单4月月率增长8.1%，而国防飞行器、零部件订单月率增长53.3%。除去交通工具外，4月耐用品订单月率上升1.3%，预期为增长0.5%；而除去国防产品订单月率增长2.1%，预期为增长0.2%。另外，作为衡量民间制造业投资现况的重要指标，4月扣除飞机非国防类资本产品订单月率增长1.2%，预期为增长0.2%，3月为增长0.9%。 3、德国智库Ifo公布的数据显示，德国5月Ifo商业景气指数录得105.7，好于预期的104.5，并较4月的104.4回升。两项主要分项中，5月商业预期指数录得101.6，与4月指数持平；而商业现况指数则上升2.8至110.0，预期为107.2。 能源化工日评20130528 袁梦雅 陆苇文 电话：021-68559999-158、252 邮箱：lu.ww@jyqh.com.cn 敬请参阅最后一页免责声明 2 / 6 2、原油方面 1、巴西国家石油管理局主管马格达·张布里阿特日前在里约热内卢接受媒体记者采访时表示，巴西将在今年10月份举行的有史以来首次盐下拍卖中出售一个估计拥有80亿至120亿桶可采原油储量的远景构造——利布拉远景构造。 2、美国商品期货交易委员会(CFTC)数据显示，截止至5月21日止当周对冲基金押注美国原油价格走高的仓位规模升至14个月最高。CTFC称，该周对冲基金在纽约和伦敦市场的净多头仓位合计增加23083期货合约和272220期权合约。目前多头仓位规模处于2012年3月迄今最高水平。与此同时，许多交易商押注美国原油期货 较北海布兰特原油贴水将在几个月内收窄，因管道运输能力提高将开始缓解美国中西部原油供给过剩状况。 3、行业方面 1、国内主要PTA生产厂家陆续出台5月份PTA合约货结算价，执行价格基本在8075元/吨。这一价格水平高出4月PTA合约货结价25元/吨，但较5月PTA合约货挂牌价下调125-225元/吨不等。 2、中国海关统计显示，2013年4月份我国合成橡胶（包括胶乳）进口量为130,215吨，1-4月为523,689吨。同比增加9.6%。 3、国际橡胶研究组织（IRSG）秘书长表示，因担忧全球经济，2013年全球天然橡胶和合成橡胶需求增速料较预期放缓，但并未给出具体数值。 4、越南统计局上周五称，越南5月橡胶出口量预估为60,000吨，是去年同期的二倍，且较4月出口量增加39.5%。统计局称，5月橡胶出口额预估为1.42亿美元，高于4月的1.11亿美元。统计局将4月橡胶出口量修正为43,000吨，低于最初预估的50,000吨。今年前五个月，越南橡胶出口量预估为292,000吨，较去年同期减少14.7%；出口额为7.60亿美元，较去年同期减少26.7%。 三、 能源化工上游市场综述 5月24日，WTI原油94.15美元/桶（-0.10）；Brent原油102.64美元/桶（+0.20）。 CFR日本石脑油848.38美元/吨（+0）；FOB新加坡石脑油92.94美元/桶（+0）。 CFR东北亚乙烯收于1229-1231美元/吨（+0）；CFR东南亚乙烯报1289-1291美元/吨（+0）。 亚洲PX（FOB韩国）报1373美元/吨（+0）。 原材料价格走势图 敬请参阅最后一页免责声明 3 / 6 来源：Bloomberg、金源期货 四、 现货市场 橡胶 1、天然橡胶 广东地区天然橡胶市场，海南标一市场价格在19000元/吨左右，越南3l不含税市场报价 敬请参阅最后一页免责声明 4 / 6 在18400-18500元/吨左右，贸易商少量出货，下游采购谨慎，市场成交气氛偏淡。 2、合成橡胶 上海地区高顺顺丁橡胶市场报价走软，少量大庆、高桥顺丁橡胶参考报价在13700-13800元/吨附近，蓝德顺丁13700-13800元/吨附近，报价仅供参考，市场气氛清淡，实盘一单一谈。 塑料 国内石化出厂价继续以稳为主，7042主流线性报价在10500-10700元/吨间，部分较低在10300元/吨，较高在10900元/吨。 PE现货市场报价大稳小动，部分地区小幅波动50元/吨左右。周初市场观望气氛较浓，商家多数稳价出货为主。下游则延续疲态，工厂按单接货，实盘成交清淡。目前华北LLDPE主流报价在10550-10800元/吨，华东LLDPE报价在10550-10650元/吨，华南LLDPE报价在10500-10700元/吨。 PTA PTA进口现货市场行情平淡，市场台湾货源报价1050-1060美元/吨附近，下游厂家递盘价格在1045-1050美元/吨左右，实际商谈价格在1050美元/吨左右；韩国货报盘价格在1045美元/吨左右，下游厂家递盘价格在1035美元/吨附近，实际商谈价格在1035-1040美元/吨附近。 PTA内盘市场行情也较为平淡。华东地区持货商报盘价格在7800元/吨左右，下游厂家递盘价格在7700元/吨左右，实际商谈价格在7700-7750元/吨附近；PTA华北市场持货商报盘价在7900元/吨左右，下游厂家递盘价格在7800元/吨左右，实际商谈价格在7800-7850元/吨附近。 五、 持仓/库存 前20名持仓情况表 持买单量 增减 持卖单量 增减 净持仓 天胶 45061 4208 53625 5013 -8564 LLDPE 125910 5584 116497 1264 9413 PTA 303789 37474 245097 14615 58692 来源：交易所、金源期货 六、 后市展望 橡胶： 昨日沪胶主力1309合约开盘于19200点，期价日内震荡下挫，终收盘于19115点，成交668452手，持仓186832手。国家统计局发布的工业企业财务数据显示，4月份全国规模以上工业企业实现利润4366.8亿元，比去年同期增长9.3%，增速比3月份提高4个百分点，比1-3月份回落2.8个百分点。国际橡胶研究组织（IRSG）秘书长表示，因担忧全球经济，2013年 敬请参阅最后一页免责声明 5 / 6 全球天然橡胶和合成橡胶需求增速料较预期放缓，但并未给出具体数值。我们认为橡胶基本面仍然偏空，预计期价将维持弱势，下方支撑位为18210点。 LLDPE： 连塑早盘低开在10265元/吨，盘中曾一度跳水至10195元/吨，此后期价震荡回升后维持盘整走势，最终下跌0.34%收于10235元/吨。主力合约成交量缩至51.92万手；持仓小增3278手至37.17万手。上周五国际油价略有下滑，亚洲石脑油、乙烯市场大体持稳，塑料整体成本支撑尚可。临近月底，石化销售压力不大，多以稳价出货为主。PE现货报价僵持，主流成交价在10500-10700元/吨。从下游市场来看，工厂开工率继续走低，后期需求仍难以得到提振，构成对连塑期价的制约。短期预计维持在10150-10500之间震荡，可考虑逢低少量建多，关注宏观市场动向。 PTA： PTA低开高走，盘中最低下探至7740元/吨，最高上探至7878元/吨，最终小跌0.23%收于7850元/吨。主力合约成交量缩至86.56万手；持仓增加5万手至74.31万手。自5月ACP合同谈判失败后，亚洲PX市场走势就显得较为疲弱，后期关注6月ACP谈判的结果及国内腾龙芳烃、四川炼化两套新装置的投产情况。从PTA自身供需来看，随着前期检修装置的重启运行，供应压力将逐步增加，目前PTA工厂负荷回升至79%水平。而在供给增加的同时，需求表现较为一般，下游购货仍多以刚需为主。不过目前聚酯库存位于正常偏低水平，对PTA期价仍将起到一定的支撑。总体而言，PTA短期延续区间震荡，震荡重心较前期略有上移，操作上暂以日内短线交易或观望为主。 敬请参阅最后一页免责声明 6 / 6 全国统一客服电话：400-700-0188 免责声明 本报告仅向特定客户传送，未经金源期货研发中心授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任 。本报告中的信息均来源于公开可获得资料，金源期货研发中心力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负 。 本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。 深圳营业部 深圳市福田区福华一路卓越大厦1706A 电话：0755-82874655 洞彻风云 共创未来 DEDICATED TO THE FUTURE 总部 上海市浦东新区源深路273号 电话：021-68559999（总机） 传真：021-68550055 大连营业部 辽宁省大连市河口区会展路67号百年汇D座705室 电话：0411-84803386 郑州营业部 河南省郑州市未来大道69号未来公寓1201 电话：0371-65613449 铜陵营业部 安徽省铜陵市义安大道1287号财富广场A2506室 电话：0562-5819717 上海期货大厦营业部 上海市浦东新区松林路300号2603、2904室 电话：021-68400688