场内基金与创新产品周报：科技类ETF年内发行规模超百亿，华夏5GETF首募规模领先
敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2019年10月21日 金融工程 科技类ETF年内发行规模超百亿，华夏5GETF首募规模领先 ——场内基金与创新产品周报20191020 金融工程周报 ◆科技类ETF年内发行规模超百亿，华夏5GETF首募规模领先。随着年内科创板的设立，科技类ETF备受瞩目，又恰逢5G带来的新一轮科技浪潮，科技类ETF规模大增。据Wind数据统计，截止2019年10月20日，今年新发行股票型ETF近70只，科技类ETF达12只，近期仍有基金公司持续布局。科技类ETF合计发行规模超过100亿元，其中华夏中证5G通信主题ETF和华泰柏瑞中证科技100ETF首募规模领先，发行规模分别达41.53亿元和21.20亿元；而从近期的规模变化来看，华宝中证科技龙头ETF自上市以来2个多月规模激增52.32亿元，成为已上市的科技类ETF中最大的一只。银华中证研发创新100ETF将于10月21日开始募集，嘉实中证新兴科技100策略ETF将于10月22日上市。 ◆普通FOF和养老FOF回顾：本年普通FOF前海开源裕源和海富通聚优精选依旧领先，养老FOF中兴全安泰平衡养老(FOF)领先。（1）本周：普通FOF多数收跌，其中泰达宏利全能优选A最高，达0.13%。（2）本周：养老FOF涨跌参半。其中，易方达汇诚养老2038三年领涨，涨幅达0.38%。 ◆创新产品回顾：本周流动性较好的20只股票ETF普遍回调。（1）股票ETF：本周股票ETF表现欠佳，医药卫生类ETF领涨；本周国泰中证全指通信设备ETF份额增量最高，华夏上证50ETF份额大幅缩减。（2）QDII ETF：本周QDII ETF纷纷上涨。（3）油气类QDII-LOF：本周油气类LOF持续收跌；（4）黄金ETF和白银LOF：本周黄金ETF小幅回调，白银LOF亦同步收跌。（5）债券ETF：本周债券ETF涨跌互现。（6）货币ETF：货币ETF收益上升。（7）另类产品：鹏华前海价格小幅下跌，折价率略有回升。 ◆海外ETF市场动态：近1个月以来美国市场新发行30只ETF，本周有1只新ETF发行。10月18日，Merlyn.AI Corp.推出了其第一只ETF：Merlyn.AI Bull-Rider Bear-Fighter ETF (WIZ)，该基金由人工智能驱动，并根据市场信号在大类资产之间切换，费率为0.95%。 ◆本周有2只创新类基金申请注册：天弘中证电子ETF、招商深证100ETF联接基金、大成中证800ETF陆续申报证监会。本周有1只创新类基金上市：华夏中证5G通信主题ETF于10月16日上市，发行数量为41.53亿份。下周有1只创新类基金上市：嘉实中证新兴科技100策略ETF将于10月22日上市，发行数量为12.61亿份。下周有5只创新类基金将发行：银华中证研发创新100ETF、申万菱信中证研发创新100ETF联接A/C、招商中证红利ETF、民生加银沪深300ETF和博时中证央企创新驱动ETF联接A/C将均于10月22日发行。 ◆风险提示：本报告结论均基于历史数据客观分析，国际宏观环境变化和基金未来表现或不及预期，存在一定市场风险。 分析师 邓虎 (执业证书编号：S0930519030002) 021-52523796 denghu@ebscn.com 联系人 胡锦瑶 021-52523686 hujinyao@ebscn.com 相关研报 《养老起步，ETF腾飞——公募基金市场2018年回顾与2019年展望》 ·························2019-01-04 《因地制宜：海外养老金业务开展历程借鉴与思考 ——创新与养老产品研究系列之一》 ··························2019-01-11 《日本ETF 解析：央行大量持有的集中化市 场》 ——指数化投资研究系列之一》 ··························2019-01-26 《美国债券ETF 启示：布局首推宽基指数，有一定的主动管理要求 ——指数化投资研究系列之二》 ··························2019-02-25《Smart Beta的前世今生 ——指数化投资研究系列之三》 ··························2019-04-17 2019-10-21 金融工程 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 目 录 1、 科技类ETF年内发行规模超百亿，华夏5GETF首募规模领先 ................................................ 4 2、 创新基金市场回顾 ..................................................................................................................... 4 2.1、 普通FOF与养老FOF市场表现 ............................................................................................................. 4 2.2、 场内基金本周市场表现 ........................................................................................................................... 7 2.3、 另类产品市场表现 ................................................................................................................................. 14 3、 海外ETF市场动态 ................................................................................................................. 14 4、 产品发行上报动态 ................................................................................................................... 15 5、 风险提示 ................................................................................................................................. 17 国投瑞银 2019-10-21 金融工程 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 证券研究报告 图目录 图1：本周成交额前20股票ETF风格特征（气泡大小代表产品规模） .................................................................. 8 图2：本周资金流入前十的股票型ETF ..................................................................................................................... 9 图3：本周资金流出前十的股票型ETF ..................................................................................................................... 9 图4：本周涨幅前十股票型ETF ............................................................................................................................... 9 图5：本周涨幅后十股票型ETF ............................................................................................................................... 9 图6：本周份额增加前十股票ETF .......................................................................................................................... 10 图7：本周份额缩减前十股票型ETF ...................................................................................................................... 10 图8：黄金ETF和白银LOF表现 ........................................................................................................................... 12 图9：本周债券ETF风格特征（气泡大小代表产品规模） .................................................................................... 13 图10：鹏华前海价格和折价率走势 ........................................................................................................................ 14 表目录 表1：2019年以来发行的科技类ETF明细 ............................................................................................................... 4 表3：普通FOF基金本周及本年表现（截止2019-10-16） ....................................................................................... 5 表4：养老FOF基金本周及本年表现（截止2019-10-16） ....................................................................................... 5 表5：养老FOF月度定投年化收益（截止2019-10-16） .......................................................................................... 6 表6：成交额前20股票ETF市场表现（同一指数内按流动性降序） ..................
