计算机应用行业周报：大数据和云技术推动企业软件市场增长

市场有风险，投资需谨慎 第 1 页 研究创造价值 研究所 国都证券 证券研究报告 [table_main] 行业周报 [table_reportdate] 信息服务 2013年05月13日 行业研究 行业周报 投资评级：短期_中性，长期_A 大数据和云技术推动企业软件市场增长 计算机应用行业周报（12.12-12.18） 计算机应用行业周报（01.16-01.29） 计算机应用行业周报（05.06-05.12） 核心观点 行业表现对比图 市场回顾： （1）上周沪深300指数收于2492.91点，涨幅为1.92%；申万计算机应用指数收于1736.70点，涨幅为6.05%；行业指数跑赢同期沪深300指数4.13个百分点。 （2）个股方面：上周板块内涨多跌少，只有三只个股下跌。其中涨幅较大的个股有三五互联（300051）、任子行（300331）、迪威视讯（300167）；跌幅较大的个股有太极股份（002368）、汉得信息（300170）、博彦科技（002649）等。 行业要闻：  全球智能移动设备市场Android占比近60%  Gartner：2012年全球封测市场仅成长2.1%  Gartner：2013年全球BPM市场达28亿美元  IDC：大数据与云技术推动企业软件市场增长  IDC：2012年中国游戏市场收入超602亿元  2017年的固态硬盘市场份额将增至36% 公司动态：  金证股份对外投资公告  神州泰岳对全资子公司增资公告  远光软件股东减持公告  海隆软件股东减持公告  联信永益股东减持公告  软控股份与赛轮（越南）有限公司签订合同的公告  银江股份设立全资子公司浙江银江研究院有限公司的公告  华平股份部分控股股东实际控制人追加股份锁定或减持  捷成股份发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案 投资建议： 我们给予行业“中性”的投资评级。尽管板块面临着相对溢价率较高、IPO开闸等负面因素，但我们依然看好其全年的发展，未来依然有上涨动力。因此板块下跌即是良好的买入时机。我们继续看好智慧城市领域的发展，同时建议关注云计算、物联网、大数据等技术创新的发展。不过目前行业仍面临人员成本压力、技术替代、市场竞争激烈等风险，建议关注下游行业发展良好，综合竞争优势明显的企业。本周建议关注数字政通（300075）、银江股份（300020）、万达信息（300168）等。 [table_stockTrend] 2012-05-14～2013-05-10-25%-17%-9%-1%7%12-512-812-1113-2沪深300信息服务 [table_relation] 相关报告 1.《国都证券-行业研究-行业周报-信息服务:一季度全球平板电脑出货量大幅增长》2013-05-06 2.《国都证券-行业研究-行业周报-信息服务:一季度软件收入利润增速小幅回落，出口持续低迷》2013-05-02 3. 《国都证券-行业研究-行业周报-信息服务:大数据拉动存储市场快速增长》2013-04-22 4. 《国都证券-行业研究-行业周报-信息服务:企业级移动应用和视频会议市场将快速增长》2013-04-15 [table_research] 研究员： 邓婷 电 话： 010-84183228 Email： dengting@guodu.com 执业证书编号： S0940510120007 联系人： 张咏梅 电 话： 010- 84183135 Email： zhangyongmei@guodu.com 独立性申明：本报告中的信息均来源于公开可获得资料，国都证券对这些信息的准确性和完整性不做任何保证。分析逻辑基于作者的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求客观、公正，结论不受任何第三方的授意、影响，特此声明。 [table_company] 涨幅前5 代码 股价 上涨幅度% 跌幅前5 代码 股价 下跌幅度% 2013-05-06 2013-05-10 2013-05-06 2013-05-10 三五互联 300051 9.19 13.45 61.08% 太极股份 002368 18.92 18.16 4.32% 任子行 300311 16.31 21.20 30.14% 汉得信息 300170 22.32 21.34 4.30% 迪威视讯 300167 13.85 17.56 26.97% 博彦科技 002649 25.38 25.04 1.34% 四维图新 002405 9.59 11.80 23.69% 新开普 300248 10.70 12.59 17.44% 市场有风险，投资需谨慎 第 2 页 研究创造价值 一、 行业要闻  全球智能移动设备市场Android占比近60% （新浪科技讯）北京时间5月10日早间消息，市场研究公司Canalys周四发布最新报告称，2013年第一季度全球智能移动设备出货量为3.087亿部，同比增长37.4%。 报告显示，按操作系统划分，谷歌Android操作系统在第一季度全球智能移动设备市场上所占份额为59.5%，占据主导地位；苹果公司的iOS操作系统次之，为19.3%；微软Windows和Windows Phone再次，为18.1%。Canalys对“智能移动设备”的定义是：笔记本、平板电脑和智能手机。 按设备类别划分，平板电脑的增长速度最快，第一季度全球出货量为4190万台，同比增长106.1%；智能手机次之，为2.163亿部，同比增长47.9%；笔记本再次，为5050万台，同比下滑13.1%。 从厂商来看，第一季度三星在全球智能移动设备市场上所占份额为26.6%，遥遥领先；苹果公司所占份额为19.3%，居于次席；联想5.0%，索尼3.2%，华为3.1%，分列第三至五名。 Canalys报告的其他内容还包括： -苹果公司继续在平板电脑市场上占据领先地位，所占份额为46.4%，但其份额连续第三个季度被Android平板电脑侵蚀； -Android手机在全球智能手机出货量中所占比例为75.6%，其中三星再度占据主导地位，其出货量同比增长64.3%，所占份额超过32%；苹果公司智能手机全球出货量同比增长6.7%，至3700万部，创下自2007年发布首款iPhone以来的最低增幅。华为、LG和ZTE在智能手机市场上所占份额分别排名第三至第五，但均不到5%； -笔记本出货量在西欧市场上的降幅最高，同比下滑25.2%。 图1：一季度全球智能移动设备市场份额按厂商划分(左)和按操作系统划分(右) 数据来源：Canalys，国都证券  Gartner：2012年全球封测市场仅成长2.1% 根Gartner发布的最终统计结果，2012年全球半导体封测市场(SATS)成长趋缓， 市场有风险，投资需谨慎 第 3 页 研究创造价值 产值总计245亿美元，较2011年成长2.1%，日月光仍稳坐龙头宝座。 Gartner研究副总裁Jim Walker表示，「2011年半导体封测市场呈现相对温和的成长，年增率为1.8%，而2012年则维持缓慢成长的步伐。PC市场的疲软态势由2011年延续至2012年，以及整体消费需求下滑为导致半导体封测市场成长趋缓的塬因。疲弱的半导体设备需求则提高年度库存。」 图2：全球前五大封装营收（单位：百万美元） 数据来源：Gartner，国都证券 2012年日月光以44亿美元的营收稳居封测业龙头，其中，封装占日月光整体封装/测试/材料(ATM)营收的80.5%。受日月光、硅品与其它封测业者积极布局铜线键合转换之影响，Amkor Technologies虽维持第二，但2012年之营收微幅下滑0.6%至28亿美元。 位居第叁的硅品年营收达22亿美元，其九成的营收来自封装，一成来自测试。排名第四的则是STATS ChipPAC。相异于其它封测业者，力成科技(PTI)的主要营收来自半导体市场的记忆体部门，排名第五。 另一个导致2012年半导体封测市场成长趋缓的原因，系2010年与2011年对半导体封测市场及整合元件制造商(IDM)封装产能的过度投资。设备制造商对先进封装与传统封装产能的超额供给，不仅减弱2012年外包服务商的议价能力，亦降低整个产业的产能利用率。 然而，因金/铜线键合的快速转换，封测市场仍得以在成长趋缓的环境下降低封装製程成本。2012年，覆晶(flip-chip)和晶圆级封装(WLP)技术仍为封测市场前五大厂商持续增加的营收来源。  Gartner：2013年全球BPM市场达28亿美元 根据Gartner的预测，2013年澳大利亚的企业级用户很可能将在业务流程管理套件（BPMS）方面投入近7千万澳元，这一数字同比于2012年提高了10.4%。而在全球市场方面，BPMS方面的总投入Gartner预计将达到28亿美元，相比2012年提高了9.5%。 Gartner分析师认为，未来五年BPMS全球市场总收入的复合年增长率将达到10%。尽管BPMS主流市场仍在持续增长，但其实际已呈现出一定的减缓迹象。Gartner的市场研究显示，BPMS市场在2006年至2010年间的年增长率始终保持在两位数，而从2011年开始年增长率却降到9.7%。这些细微的变化，也许该归因于全球经济局 市场有风险，投资需谨慎 第 4 页 研究创造价值 势的变化，以及市场逐渐成熟化的因素，另外还受到近来一些厂商收购交易的影响。 在过去的两年中，发生了几个较为显著的变化。其中之一，是该领域领先厂商Adobe于2011年底做出了放弃市场的举措——Adobe宣布将会进一步削减对其LiveCycle BPMS产品的投入，并将用户限制在政府公共服务机构以及金融服务机构范围内。实际上，流程软件厂商在2010年也曾发生过影响市场格局的变化，比如Progress Software对著名BPM厂商Savvion的收购，Savvion曾入选2010年Gartner BPMS魔力象限。除此之外，近两年还出现了一些其他的涉及BPMS供应商的收购交易活动。 另一个显著的趋势是，人们对于开源及BPM支持技术的关注度正在不断增加。比如一家成立于3年前的厂商BonitaSoft，但其开源业务流程管理套件的下载量却累计已经达到了150万次。另外，因为在开源BPMS市场中的突出表现，红帽公司对Polymita进行了收购，以开发其jBPM产品。再比如，开源企业内容管理（ECM）厂商Alfresco，其正在开发一个开源工作流引擎项目——Activiti.org。Gartner已经了解到，很多BPM用户都对这些新开发的产品表现出浓厚兴趣。  IDC：大数据与云技术推动企业软件市场增长 （中国经济网）IT研究机构IDC每半年对全球软件业发展情况做一次调查。根据其最新的调查报告，2012年，全球企业软件市场规模达3420亿美元，同比增长3.6%。这与他们此前预计的3.4%增长率相差无几，但这一增长率不足2010年和2011年的一半。 发展较快的市场领域包括数据访问、分析与交付、协同应用、CRM应用程序、安全软件，以及系统与网络管理软件。这些领域同比增长率在6%到7%之间，约是企业软件市场整体增长率的两倍。 报告指出，大数据及数据分析与社会化商业软件市场高速发展紧密相关。对数据进行分析，并与相关专业知识结合，为企业决策与数据驱动的客户体验解决方案提供了关键支持。 甲骨文继续引领应用开发与部署领域，市场份额稳定在21.6%，紧随其后的分别是IBM、微软、SAP与SAS。在这些供应商中，微软与SAP较为突出，都实现了市场份额同比增长0.5个百分点。 IDC世界软件、服