红塔期货贵金属早报

贵金属早报 www.hongtaqh.com 1 红塔期货 HONGTA FUTURES 贵 金 属 早 报 2013年4月12日 【昨日行情】 【简 评】 周四商品市场由强转弱，工业品再次集体走弱。白银午后打穿均价线一路走低。截止收盘，沪金指数收于314.91，下跌1.82%，增加20996手，沉淀持仓量增加5846手；沪银指数收于5677，下跌1.80%，增加6060手，减少6460手。隔夜外盘商品板块趋势分化，原油回落，基本金属反弹，贵金属震荡偏强，道指再创新高。截止收盘，纽约金收于1564.9，上涨0.39%；纽约银收于2769.7，上涨0.37%。 强弱宏观 供需 技术多空观点多 平 ● ● ● ● 空 品 种 收 盘 涨跌幅 成交量 持仓量 沪 金 指 数 314.91 -1.82% +20996 +5846 沪 银 指 数 5677 -1.80% +6020 -6460 美 黄 金 连 1564.9 +0.39% -37922 +1476 美 白 银 连 2769.7 +0.37% -13439 -1739 美 元 指 数 82.22 -0.38% 贵金属早报 www.hongtaqh.com 2 红塔期货 HONGTA FUTURES 【市场焦点】 1. 上周美国首次申领失业救济人数34.,低于预期。4月6日当周，美国首次申请失业救济人数34.6万，彭博市场预期36.0万人，前值由38.5万修正至38.8万。上周的首次申领失业救济数据让市场的担忧有所缓解，前一周美国非农个就业增长大幅低于预期，其他各项经济数据多令人失望，市场担忧情绪一度加剧。 2. 美国3月进口物价指数大幅回落。美国劳工部周四公布3月进出口物价指数:美国3月进口物价指数月率为-0.5%，前值+1.1%，预期-0.5%；美国3月出口物价指数月率为-0.4%，前值+0.8%，预期0.1%；美国3月进口价格指数年率为-2.7%，前值-0.3%；美国3月出口物价指数年率为0.3%，前值1.5%。 3. 欧元区房价下跌，西班牙跌幅破历史记录。根据欧盟统计局4月11日周四公布的数据，欧元区房价普遍下跌，2012年第四季度环比跌幅0.5%，同比跌幅1.8%。房价下跌遍及西班牙、意大利、法国以及整个欧元区。西班牙2012年第四季度房价同比下跌了12.8%，下跌幅度创历史记录；紧随其后的是葡萄下跌6%，意大利下跌4.6%。 4. 泄漏文件显示塞浦路斯救助规模将提高至230亿欧元。几周前，三驾马车达成170亿欧元救助塞浦路斯的协议。几周后，国际贷款人在对塞国债务深入分析后，认为后者需要230亿欧元救助。这意味着塞浦路斯需要再想办法解决额外的60亿欧元救助金。 贵金属早报 www.hongtaqh.com 3 红塔期货 HONGTA FUTURES 【技术分析】 图：美黄金连续日K线图分析 资料来源：博易大师、红塔期货研究 图：美白银连续日K线图分析 资料来源：博易大师、红塔期货研究 贵金属早报 www.hongtaqh.com 4 红塔期货 HONGTA FUTURES 【基金持仓】 图：黄金ETF持仓统计 资料来源：Wind、红塔期货研究 图：白银ETF持仓统计 资料来源：Wind、红塔期货研究 1,200.00 1,220.00 1,240.00 1,260.00 1,280.00 1,300.00 1,320.00 1,340.00 1,360.00 1,380.00 2011‐07‐192011‐08‐192011‐09‐192011‐10‐192011‐11‐192011‐12‐192012‐01‐192012‐02‐192012‐03‐192012‐04‐192012‐05‐192012‐06‐192012‐07‐192012‐08‐192012‐09‐192012‐10‐192012‐11‐192012‐12‐192013‐01‐192013‐02‐192013‐03‐19黄金ETF持仓量NYSE黄金ETF持仓量（吨）9,400.00 9,500.00 9,600.00 9,700.00 9,800.00 9,900.00 10,000.00 10,100.00 2011‐07‐062011‐08‐062011‐09‐062011‐10‐062011‐11‐062011‐12‐062012‐01‐062012‐02‐062012‐03‐062012‐04‐062012‐05‐062012‐06‐062012‐07‐062012‐08‐062012‐09‐062012‐10‐062012‐11‐062012‐12‐062013‐01‐062013‐02‐062013‐03‐06白银ETF持仓量SLV白银持仓量（吨） 贵金属早报 www.hongtaqh.com 5 红塔期货 HONGTA FUTURES 【结论和建议】 道指再创新高，商品市场隔夜走势总体呈现分化。金银前一日大跌后隔日表现震荡偏强，黄金10日的一根长阴让多头短期很难有所作为。目前黄金BOLL有再次张口向下的趋势，而白银从MACD和KD指标看均有弱势反弹延续迹象。再将周期放长看，金银下跌以来，每波下跌和反弹均对下降轨道的上、下轨做了测试。但是，3月份黄金的反弹也仅反弹至以往幅度的一半，白银仅做横盘整理。表现出趋势不断趋弱的特征。因此，现在的位置，金银有可能继续做横盘整理动作，更有可能直接加速下行。同时，回看美元指数中线趋势仍保持多头，目前回调BOLL下轨，若再次强势上行，必将助推金银空头一辈之力。老空头继续持有，逢高少量加仓。 贵金属早报 www.hongtaqh.com 6 红塔期货 HONGTA FUTURES 红塔期货有限责任公司 公司总部 地 址：云南省昆明市北辰财富中心商住楼A幢28楼（2801—ABCD号） 邮 编：650224 昆明营业部 地 址：云南省昆明市祥云街55-59号国资银佳大厦16楼 邮 编：650021 电 话：0871-63614770、63614250 传 真：0871-63614660 大理营业部 地 址：云南省大理市建设西路06号建设银行五楼（人民公园对面） 邮 编：671000 电 话：0872-8895768 传 真：0872-8895096 曲靖营业部 地 址：云南省曲靖市麒麟区麒麟花园银利大酒店20楼 邮 编：655000 电 话：0874-3297788、3290886 传 真：0874-3290939 玉溪营业部 地 址：云南省玉溪市凤凰路47号工商银行4楼 邮 编：653100 电 话：0877- 6577469 传 真：0877-6577468 上海营业部 地 址：上海市徐汇区田林东路414弄12号1楼 邮 编：200233 电 话：021-60737266、60737270 传 真：021-60737250 杭州营业部 地 址：浙江省杭州市文二路391号西湖国际科技大厦C座806-809室 邮 编：310003 电 话：0571-87560607 传 真：0571-87560610 郑州营业部 地 址：河南省郑州市未来大道69号未来大厦17层1715、1716室 邮 编：450008 电 话：0371-65612718、65612757 传 真：0371-65612716 本报告版权归“红塔期货有限责任公司”所有，未经书面授权，任何个人、机构不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告所引用的资料皆被我公司及其研究人员认为可信，但我公司及研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断，可能会根据市场情况进行调整。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，因此我公司不承担据本报告进行操作带来的任何损失，请注意谨慎投资。 Copyright©2011 红塔期货有限责任公司