华宝证券ETP数据日报

敬请参阅报告结尾处免责申明华宝证券 1/12 华宝基金研究报告 [table_research] 分析师：胡立刚 执业证书编号： S0890512050001 电话： 021-68778786 邮箱： huligang@cnhbstock.com 联系人：夏元 电话： 021-68778072 邮箱： xiayuan@cnhbstock.com [table_product] [table_main] 华宝宏观研究类模板 ◎摘要：  每日数据点评： 1. 建信优势动力发布终止上市公告，其将于3月18日终止上市，终止上市权益登记日为3月15日。南方新兴消费增长分级发布定期折算公告，其已于昨日办理折算业务，今日消费收益份额和消费进取份额停牌一天。 2. 昨日股票市场继续下跌，多数股票型分级B端也延续下跌趋势，活跃的B端中跌幅较大的有，信诚500B2.42%、银华鑫利1.15%、申万进取0.74%、双禧B0.74%、银华锐进0.30%。多数分级B端的实际价格弹性小于理论弹性。成交活跃的分级基金中，银华深证100整体溢价1.52%，银华内地资源、双禧等出现小幅整体溢价。 3. 除银华稳进上涨0.32%外，分级A份额多数下跌，分级A端中，申万收益下跌0.98%，银华金利下跌0.56%、信诚500A下跌0.41%、双禧A下跌0.18%、银华金瑞下跌0.10%。因此，分级A端的隐含收益率也多数上升，其中申万收益7.53%、银华金瑞6.59%、银华稳进6.49%、信诚500A6.44%、双禧A6.34%、银华金利6.15%；分级B端弹性中，最大的是申万进取3.13、银华锐进2.18、信诚500B2.41、双禧B1.92。 4. 昨日，ETF继续延续净融出，但量有所减少，华泰柏瑞沪深300净融出约1.20亿元；而分级基金也多表现为净申购，其中银华深证100分级增加0.12亿份、信诚500分级增加0.43亿份、申万深成指分级增加0.07亿份、银华等权90增加0.03亿份。 ETP基金：ETP（Exchange Tradable Products）是交易所交易产品的总称，我国的ETP产品包括封闭式基金、ETF基金，LOF基金以及分级基金可在证券交易所挂牌交易的子份额。 相关研究报告 [table_subject] 2013年3月14日 ETP研究报告 ETP数据日报（20130314） 敬请参阅报告结尾处免责申明华宝证券 2/12 华宝基金研究报告 数据点评： 我们致力于全面反映ETP类产品的整体市场情况，我们编制了中国ETP系列指数，上个交易日，中国ETP综合指数点位为888.86，较上一交易日下跌0.84%，中低风险ETP指数点位为1198.62，较上个交易日上涨0.03%。权益杠杆性ETP指数点位为560.84，较前一交易日下跌1.08%。 图1 ETP指数（2013-3-13） 资料来源：华宝证券研究所、Wind资讯 2000 2200 2400 2600 2800 3000 3200 3400 3600 3800 700 750 800 850 900 950 1,000 1,050 1,100 2010-01 2010-03 2010-05 2010-07 2010-09 2010-11 2011-01 2011-03 2011-05 2011-07 2011-09 2011-11 2012-01 2012-03 2012-05 2012-07 2012-09 2012-11 2013-01 2013-03 中国ETP综合指数 沪深300 敬请参阅报告结尾处免责申明华宝证券 3/12 华宝基金研究报告 图2 中低风险ETP指数（2013-3-13） 资料来源：华宝证券研究所、Wind资讯 图3 权益杠杆型ETP指数（2013-3-13） 资料来源：华宝证券研究所、Wind资讯 1,200 1,220 1,240 1,260 1,280 1,300 1,320 1,340 1,360 1,380 900 950 1,000 1,050 1,100 1,150 1,200 中低风险ETP指数(左) 中信标普全债指数(右) 2,000 2,200 2,400 2,600 2,800 3,000 3,200 3,400 3,600 3,800 400 500 600 700 800 900 1,000 1,100 1,200 1,300 1,400 权益杠杆型ETP指数(左) 沪深300指数(右） 敬请参阅报告结尾处免责申明华宝证券 4/12 华宝基金研究报告 表1 ETF基金市场成交金额前十名（2013-3-13） 基金名称 收盘价 折溢价率（%） 日涨跌幅（元） 成交额（百万） 最新份额（亿份） 融资买入（百万元） 融券卖出 （百万份） 华泰柏瑞沪深300ETF 2.522 -0.15 -1.10 1,118.85 63.83 176.90 118.03 华夏上证50ETF 1.834 -0.11 -1.03 577.46 88.17 87.50 33.80 易方达深证100ETF 0.589 -0.20 -1.01 517.51 283.63 0.00 0.00 华宝兴业现金添益 100.007 -- 0.00 177.23 18.03 0.00 0.00 华安上证180ETF 0.552 0.18 -0.90 156.73 113.06 8.95 24.60 国联安上证商品ETF 2.110 -0.24 -0.89 128.27 3.98 0.00 0.00 华夏中小板ETF 2.116 -0.05 -0.61 110.03 21.57 0.00 0.00 嘉实沪深300ETF 2.521 -0.14 -0.94 107.76 134.65 0.00 0.00 国泰上证180金融ETF 3.456 0.06 -1.00 72.02 3.43 0.00 0.00 易方达创业板ETF 0.832 -0.02 -0.48 31.22 6.03 0.00 0.00 资料来源：wind资讯，华宝证券研究所 表2 LOF基金市场成交金额前十名（2013-3-13） 基金名称 基金代码 收盘价（元） 折溢价率 （%） 日涨跌幅（%） 成交金额（万元） 最新份额 （亿份） 场内份额 （亿份） 富国天丰强化收益 161010.OF 1.056 0.76 0.00 163.73 25.80 4.58 大成优选 160916.OF 1.117 -0.18 -1.06 158.88 22.77 10.44 鹏华价值优势 160607.OF 0.777 2.51 -0.13 127.49 126.51 4.96 国投瑞银新兴产业 161219.OF 1.125 -1.32 -3.76 67.50 0.41 0.03 博时主题行业 160505.OF 1.695 0.83 -0.64 51.69 66.58 2.69 信诚周期轮动 165516.OF 1.290 22.74 -1.68 43.34 1.32 0.00 南方中证500ETF联接 160119.OF 0.851 -0.15 -1.05 34.94 62.06 1.36 广发小盘成长 162703.OF 1.788 0.93 -1.43 32.97 45.45 1.43 中银中国精选 163801.OF 1.265 1.48 -1.09 26.75 26.14 0.44 兴全轻资产 163412.OF 1.027 -1.15 -1.44 23.40 5.94 0.27 资料来源：wind资讯，华宝证券研究所 敬请参阅报告结尾处免责申明华宝证券 5/12 华宝基金研究报告 图4 分级基金子份额平均折溢价率（2013-3-13） 资料来源：华宝证券研究所、Wind资讯 注：选取成交量较大的分级基金纳入平均值的计算范畴，A端包括银华稳进、国联安双禧A中证100、申万收益、信诚中证500A、银华金利、银华金瑞；B端包括银华锐进、国联安双禧B中证100、申万进取、信诚中证500B、银华鑫利、银华鑫瑞。 表3 分级基金市场统计情况（2013-3-13） 基金名称 基金代码 单位净值 （元） 收盘价 （元） 折溢价率（%） 日涨跌幅（%） 杠杆率 隐含收益率1/价格弹性2 约定配比 成交量（万元） 到期日/跟踪指数/下一个开放日 子基金折溢价 整体折溢价 股票半封闭式（A类份额定期打开申购赎回，B类份额有固定到期日） 下一开放日 国投瑞银瑞福优先 121007 1.00 -- -- -- -- -- 6.00% 1 -- 2013-2-4 国投瑞银瑞福进取 150001 1.00 0.838 -16.45 -1.41 2.00 -- 1 8,871 股票型开放式（无固定到期日） 投资范围 银华稳进 150018 1.01 0.936 -7.51 1.52 0.32 -- 6.49% 1 7,402 深证100P 银华锐进 150019 0.57 0.670 17.54 -0.30 2.78 2.18 1 25,987 信诚中证500A 150028 1.01 0.966 -3.98 -0.59 -0.41 -- 6.44% 4 1,690