首创期货早盘视点

1 / 4 规范 诚信 创新 卓越 请仔细阅读本报告的免责声明 2013-3-8 政策资讯 1、欧洲央行维持主要再融资利率在0.75%不变，符合预期；维持隔夜存款利率在0.00%不变，维持隔夜贷款利率在1.50%不变，均符合预期。 2、德拉基对欧元区经济前景和金融环境的评价较为乐观。他表示，经济活动料在今年上半年持稳，并在下半年逐步复苏。LTRO贷款偿还反应了金融市场信心改善，央行政策立场将继续维持流动性的完全配置状态。受此影响，欧元带动非美货币全面上涨，美元大幅下挫。 3、英国央行维持利率在0.50%不变，符合预期。英国央行维持资产购买规模在3750亿英镑不变。 4、美国上周首次申请失业救济人数意外下降至34万，远低于预期35.5万，四周均值降至五年来新低。 股指期货 于海霞；执业证书编号：F0262733 经济数据利好，道琼斯再度创新高，收于14,329.49.涨幅0.23%，欧洲各主要股指均小幅上涨。国内方面， 证监会副主席姚刚7日接受记者采访时表示，IPO财务核查进展到了很关键的时候。IPO财务报告专项检查分为两个阶段。第一阶段是核查阶段，由发行人、中介机构自查；第二阶段由监管部门抽查部分公司的自查报告。核查阶段结束后，IPO相应程序即可启动。昨日，A股在市场传言重启IPO的背景下，盘中出现跳水，但尾盘在市场澄清传闻后，出现盘中反弹，股指期货空方继续减仓，净空单维持低位，料整个两会期间乃至三月都将围绕多头气氛展开，突破前高沪深300指数2800点可期。 金属 刘旭；执业证书编号：F0210025 肖静；执业证书编号：F0209518 黄金 COMEX黄金期货周四收盘微幅上涨，因美国初请失业金人数减少且好于预期抑制避险盘需求。今日日内关注周五稍晚公布的美国非农数据，市场普遍预期非农就业数据向好。金价区间在1570-1585-1592美元。近期贵金属市场无趋势性机会。 操作建议：关注晚间美就业数据，震荡操作思路。 白银 美国公布初请失业金人数好于预期，且欧银和英银宣布维持利率不变。欧洲央行、英国央行维持利率水平不变，英镑反弹抑制美元涨势，白银价格受到支撑。近期白银表现强于黄金，市场成交量有所回升，价格企稳迹象增多，但近期市场震荡走势延续的可能能性较高，无明显做多动能。 操作建议：关注晚间美就业数据，震荡操作思路。 有色金属 LME基本金属晚间时段振荡反弹，三月期铜收于7751美元。英国央行、欧元区央行维持现行低息政策，且德拉吉未暗示进一步调降欧元区利率，吸引欧元、英镑反弹，美元指数单日下滑。标普上调葡萄牙评级从负面至稳定，帮助欧债问题国家债券成本下降，同样推升欧元美元。指标面，市场关注今晚美国2月非农就业及失业率数据。因上周初请失业金人数好于预期，且四周均值降至五年来低点，投资者继续预期就业市场将转暖，预计2月新增就业160000人，失业率将在7.9%。同时，今日公布2月中国进出口数据。美国股市继续走高，道指连续第三日创高。美国众议院通过立法，避免政府在3月27日停摆，缓和自动减赤后的形势。基本面，铜精矿现货供应宽松，LME铜库存升至48万吨，认为在中国公布更多经济回暖的数据前，铜价仍有承压振荡的风险，上方振荡反弹空间有限，沪铜基本在5.7-5.72万，伦铜在7800-7830美元。 螺纹焦炭 吴菁琛；执业证书编号：F0244955 钢材 昨日上海市场三级螺纹钢市场价3760（理计），-30。北京市场三级螺纹报价3700（过磅），-10。螺纹主力前20名净多仓5903手，是从2月27日以来主力前20名首次由净空单转为净多单。河北省省长张庆伟在全国人大会议间隙表示计划压缩6,000万吨粗钢产能，但未给出削减产能的时间表。国家发改委主任张平在6日全国“两会”举行的记者会上说，今年上半年出台中国城镇化发展规划。政策利好风声让资金做空过程中发生摇摆，但4000关口是个坎。 2 / 4 规范 诚信 创新 卓越 请仔细阅读本报告的免责声明 焦炭 昨日焦炭跌2.16%，收盘1763，创春节后下跌新低。现货方面，山东潍坊地区焦炭采购价下调40元/吨，现二级焦炭到厂含税1600元/吨；邯郸地区焦炭采购价降30元/吨，现二级冶金焦到厂含税1530-1560元/吨；内蒙呼和浩特地区冶金焦价格下调20元/吨，现一级焦出厂含税1440元/吨；黑龙江七台河地区焦炭下跌60元/吨，现二级冶金焦出厂含税价1540-1570元/吨。与钢材的短期震荡行情不同，焦炭明显下跌无止境。焦炭维持相对弱势格局。 农产品 董双伟；执业证书编号：F0209512 娄飞；执业证书编号：F0288262；刘小英；执业证书编号：F0282186 玉米 国际玉米市场方面，昨夜CBOT玉米5月合约昨夜微涨0.38%，小麦期价的走强抵销了玉米出口销售疲弱和预期美国政府将会上调该国玉米库存预估所产生的影响。美国农业部报告上周出口销售报告显示，取消2012/13年美国玉米出口订单4.98万吨，销售2013/14年玉米20.64万吨。市场预估为两个年度合计销售45－65万吨。市场预期，在周五公布的月度供需报告中，农业部将上调美国玉米结转库存预估至6.43亿蒲式耳，仍在17年低位，但高于2月预估的6.32亿蒲式耳。国内玉米市场方面，昨日华北黄淮及南方销区局部地区玉米报价有所下调。大连玉米1305合约昨日低开高走，K线收长阳线，价格收复了10日均线，向20日均线处靠拢。目前价格虽处于下跌通道中，但是价格已经跌破国储收购水平，继续下行空间有限。 操作建议：2424为低点的小区间价格有望企稳，短期下方支撑MA5、10，上方压力MA20。 油脂油料 国际方面：隔夜CBOT美豆类走高，因出口需求旺盛，巴西再传物流问题，港口工人计划19日举行24小时罢工。昨日，美豆5月收涨0.50%，豆粕5月收涨0.18%；豆油5月收涨0.70%，一周以来连续上涨，回补了前期部分跌幅。马棕油方面，因棕榈油行业大会上Mistry与James Fry轮调中性偏多，昨日BMD棕榈油期货大幅反弹，5月主力收涨1.42%。国内方面：昨日内盘油脂油料品种走势相对平淡，因USDA报告出台在即，市场情绪谨慎。目前国内港口大豆库存走低，据国粮预测3月底降至400万吨，这种情况预期4月份后才会有所改善。连豆油1309昨日收跌1.05%，棕榈1309收跌0.64%。高库存使油脂供应压力短期内很难有所改善，油脂类品种的低位盘整还将持续。因外盘马棕油受生物柴油对布伦特原油跌水支撑以及天气回暖棕榈油消费即将进入旺季，预计中期走势棕油强豆油弱。豆棕套利单暂时观望。菜籽1309合约继前日跌破5300后，昨日再次收跌0.34%，因天气改善及对新作菜籽收储价提升信心不足。 操作建议：虽然本次USDA报告市场预期偏多，但前期美豆走势对预期已有反应，南美大豆即将上市的空头因素下，本次报告出来后很可能出现利多兑尽的情况，建议豆粕谨慎追多，M1309可于3500一线试空。油脂类短期维持震荡向下思路，豆棕套利单暂时观望。 白糖 国际原糖市场方面，ICE原糖5月合约昨日上涨3.13%。自巴西传出减免乙醇税之后，价格开始企稳，市场认为未来将看到美国进口巴西乙醇强劲，糖价因此受到强劲提振，18美分之下的空头头寸信心明显不足。目前价格收复了短中长期均线，扭转了前期疲弱的走势。国内市场方面，消息面上没有新动向。郑糖1309合约昨日平开低走，K线收中阴线，持仓增加1万余手。虽然目前白糖市场整体氛围已经有所扭转，但是市场心理尚未走出悲观预期，因此此位置我们暂时仍旧按照5300-5500区间对待，不建议追涨杀跌。待价格在此处震荡整理，以时间换空间之后，才可能会有向上的突破走势。 操作建议：暂时按照5300-5500区间对待，短期关注60日均线对价格的作用力。 能源化工 董世光；执业证书编号：F0247766；高春民；执业证书编号：F0262137 练异洞；执业证书编号：F0243451；马 龙；执业证书编号：F0288249 原油 周四，纽约4月交货的轻质原油期价上涨，最高91.73美元/桶，最低89.22美元/桶，截止发稿收于91.41美元/桶，比上一交易日收盘上涨1.08%。北海布伦特原油期货下跌0.17%至110.87美元/桶。美国道琼斯工业指数上涨0.23%至14329.49点；美元指数下跌。美国劳工部公布数据显示，美国上周初请失业金人数为34万人，预估为35.5万人；2月ADP民间就业人数增加19.8万人，超出分析师预估的17.5万人。以上情况表明美国就业情况正在持续好转，受此影响，金融市场普遍反弹，原油期价走高，美国股市更是继续创出历史新高。但油价仍处于下跌通道中，短期仍将震荡，建议投资者观望。 操作建议：观望。 PTA PX价格上涨42美元至1549美元/吨FOB韩国，市场成交一般。下游聚酯市场氛围一般，价格稳定为主，半光聚酯切片价格10700-11000元/吨，价格持平；有光聚酯切片价格10900-11100元/吨，价格持平。涤纶长丝市场氛围一般，价格稳中有降，DTY150D价格成交区间在12700-12850元/吨，价格稳定。POY150D价格成交区间在11000-11150元/吨，价格下跌50-50元/吨；FDY150D价格成交区间在11750-11900元/吨，价格稳定；长丝市场氛围一般，多数工厂产销2-6成，较高在7成。短丝价格成交区间在11350-11400元/吨，价格下跌50-50元/吨，成交一般。PTA现货价格反弹，内盘价格上涨100元至8300元/吨；外盘台产价格持平于1130美元/吨，现货成交一般。期价震荡反弹，量能萎缩。由于市场前期下跌速度较好，因此昨天、前天连续两个交易日出现反弹，但这并不能改变弱势格局。现货也出现反弹，尤其是PX上演暴跌暴涨现象，聚酯表现一般，建议投资者以短线操作为主，强反弹不要期望太高。 3 / 4 规范 诚信 创新 卓越 请仔细阅读本报告的免责声明 操作建议，短线操作。 玻璃 3月7日，中国玻璃综合指数1075.37（+0.28），中国玻璃价格指数1050.44（+0.4），中国玻璃市场信心指数1175.08（-0.19）。玻璃现货市场运行平稳，区域之间比较均衡，北方市场随着需求的启动，有走强的迹象。企业整体产销平衡，市场信心尚可。目前，华东地区江苏华尔润5mm平板玻璃 出厂报价1456元/吨，华北地区河北安全5mm平板玻璃出厂报价1208元/吨。昨日玻璃主力1309合约小幅收跌，跌幅为0.59个百分点，日内减持12372手。两会期间，市场观望谨慎情绪较浓，玻璃1309合约继续测试1500关口支撑，预计短期仍以区间整理为主，暂以1500-1550区间交易为主。 4 / 4 规范 诚信 创新 卓越