红塔期货豆类玉米早报

豆类、玉米早报 早报 www.hongtaqh.com 1 红塔期货 HONGTA FUT URES 豆类玉米早报 2013年3月1日 星期五 【昨日行情】 【简 评】 2月28日，国内1309大豆延续下跌，收盘位于4730之下；1309豆粕继续震荡，收盘回到3340之上。1309玉米反弹，收盘回到2440之上。 CBOT大豆期货2月28日连涨第二日,触及近一周高位,交易商称,受助于对美国大豆的持续出口需求和技术性买盘。3月大豆期货合约升穿20日和200日移动均线,录得2月19日以来最大单日涨幅。本月,近月CBOT大豆合约收涨0.4%,连涨第二个月；近月豆粕合约急升2.1%,豆油合约 劲挫7.6%。CBOT-3月大豆期货升16-3/4美分,收报每蒲式耳14.74-1/4美元。3月豆粕合约收高5.5美元,报每短吨434.8美元.3月豆油合约收跌0.45美分,报48.82美分。 强弱 宏观 供需 技术 多空观点 多 ● ● ● 平 ● 空 品 种 开 盘 收 盘 涨 跌 涨跌幅 大豆1309 4756 4724 -15 -0.32% 豆粕1309 3364 3349 +6 +0.18% 美黄豆连续 1439.4 1452 +14 +0.97% 玉米1309 2436 2441 +6 +0.18% 豆类、玉米早报 早报 www.hongtaqh.com 2 红塔期货 HONGTA FUT URES CBOT玉米合约2月28日连升第四天,创下三周高位,交易商说,受助于现货市场走强及月末回补空头。3月/5月合约逆价差触及17-1/4美分的合约高位,因交易商纷纷出脱空头头寸。近月玉米价格在本月下跌近3%,1月时上升6%；CBOT-3月玉米期货收报每蒲式耳7.19-1/2美元,上涨10美分。 【市场焦点】 宏观方面： 1、数据显示，美国第四季度实际GDP修正值年化季率自萎缩0.1%修正为上升0.1%，但远低于上升0.5%的预期。三季度实际GDP年化季率为上升3.1%。而作为衡量名义GDP受物价影响的指标，四季度GDP平减指数修正为上升0.9%，预期为上升0.6%。为四季度GDP增长做出正面贡献的包括个人消费支出(PCE)，居民与非居民固定资本投资；而负面贡献包括私营库存投资，联邦、地方政府支出。与GDP为负面关系的进口四季度也出现了下滑。 2、美国供应管理协会(ISM)2月28日公布，美国2月芝加哥采购经理人指数(PMI)高于1月，好于预期，为2012年3月来最高。数据显示，美国2月芝加哥采购经理人指数56.8，预期为54.3，1月为55.6。同时公布的分项指标显示，美国2月芝加哥采购经理人指数新订单指数为60.4；物价指数为61.8；库存指数为50.1；就业指数为55.7；供应商交付指数为50.3。 3、美国劳工部(DOL)2月28日公布的数据显示，上周美国初请失业金人数温和走低，此前一周续请失业金人数触及2008年6月以来的新低。数据显示，美国2月23日当周初请失业金人数下降2.2万人，至34.4万人，预期为36.0万。与此同时，此前一周初请失业金人数修正后为36.6万人，初值为36.2万人。美国2月23日当周初请失业金人数四周均值下降0.675万人，至35.5万 豆类、玉米早报 早报 www.hongtaqh.com 3 红塔期货 HONGTA FUT URES 人。此前一周数据修正后为36.175万人，初值为36.075万人。另外，2月16日当周续请失业金人数下降9.1万人，至307.4万，预期为316.0万。此前一周的续请失业金人数被修正至316.5万，初值为314.8万。 4、投资者将密切关注周五中国将公布的制造业活动数据,以从中寻找更多线索。路透调查14位分析师的预估中值显示,中国2月官方制造业采购经理人指数(PMI)经季节调整后将微幅降至50.2,低于1月的50.4。 供需方面： 1、美国农业部报告,上周出口销售大豆117万吨(旧作和新作合计),为三周高位,超过了75-100万吨的预估区间。 2、农业部报告还显示,上周出口销售豆粕27.46万吨(旧作新作合计),为10周高位,在15-30万吨的预估区间内.上周出口销售豆油4,700吨,低于预期。 3、农业部在日报告系统中表示,民间出口商报告,销售12.3万吨美国大豆给中国,2013/14年交割。 4、布宜诺斯艾利斯谷物交易所将阿根廷2012/13年大豆产量预估从之前的5,000万吨调降至4,850万吨,因乾旱天气损及收成。 5、美国农业部(USDA)表示,最新一周出口销售512,600吨美国玉米(旧作和新作合计),高于市场预期的350,000-450,000吨。 6、阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所维持该国2012/13年玉米产量预估在创纪录高位的2,500万吨,又表示许多地区因降雨及温度较低,有利玉米成长。 7、阿根廷交易所维持2012/13年度商业玉米产量预测数据不变，仍为2500万吨，高于上年因干旱而减产的水平2150万吨。 8、CBOT称,3月期货合约首个交割通知日没有玉米合约交割,一如市场预期. 豆类、玉米早报 早报 www.hongtaqh.com 4 红塔期货 HONGTA FUT URES 现货玉米价格走强意味了较之将玉米期货交割,商业持有的谷物在现货市场的价格较高。 【技术分析】 大豆1309合约日线图： 1309大豆破4735，延续下跌。 豆粕1309合约日线图： 1309豆粕震荡，关注3365能否突破。 豆类、玉米早报 早报 www.hongtaqh.com 5 红塔期货 HONGTA FUT URES 美豆连续日线图： 美豆连续突破1450，关注1496。 玉米1309合约日线图： 1309玉米反弹，2445之下延续下跌。 【结论和操作建议】 全球宏观面，数据显示美国第四季国内生产总值(GDP)环比年率修正值虽然 豆类、玉米早报 早报 www.hongtaqh.com 6 红塔期货 HONGTA FUT URES 得到上修，但幅度不及预期。但另一项报告显示,上周美国初请失业金人数下降,与其他一连串数据一同暗示美国经济今年初以来改善。豆类自身基本面，美国大豆的持续出口需求，及阿根廷2012/13年大豆产量预估下调利多豆类。技术面上，美黄豆连续区间震荡；1309大豆震荡下跌；1309豆粕区间震荡；1309玉米反弹。综上，豆类区间震荡，玉米维持空头思路。 操作建议：1309大豆观望；1309豆粕多单轻仓持有；1309玉米有效突破2445则空单暂时离场。 【数据图表】 近21日交易所大豆前20名会员净多头持仓与大豆走势情况如下： 豆类、玉米早报 早报 www.hongtaqh.com 7 红塔期货 HONGTA FUT URES 大豆一指数近21日总成交量/持仓量、交易所前20名净多头/总持仓情况如下： 近21日交易所豆粕前20名会员净多头持仓与豆粕走势情况如下： 豆类、玉米早报 早报 www.hongtaqh.com 8 红塔期货 HONGTA FUT URES 豆粕指数近21日总成交量/持仓量、交易所前20名净多头/总持仓情况如下： 近21日交易所玉米前20名会员净多头持仓与玉米走势情况如下： 豆类、玉米早报 早报 www.hongtaqh.com 9 红塔期货 HONGTA FUT URES 玉米指数近21日总成交量/持仓量、交易所前20名净多头/总持仓情况如下： 豆类、玉米早报 早报 www.hongtaqh.com 10 红塔期货 HONGTA FUT URES 豆类、玉米早报 早报 www.hongtaqh.com 11 红塔期货 HONGTA FUT URES 红塔期货有限责任公司 公司总部 地 址：云南省昆明市北辰财富中心商住楼A幢28楼（2801—ABCD号） 邮 编：650224 昆明营业部 地 址：云南省昆明市祥云街5