香港銅鑼灣告士打道255-257號 信和廣場2705室 電話 :+852 2865 4008 傳真: +852 2866 6804 電郵: info@redfordassets.com 泓福每週市場評論 --2013年02月25日 由 泓福證券有限公司 提供 只供內部傳閱 1 香港股市簡評 ----- ---- - 港股上週五（22日）受累外圍股市跌勢未止，恒指早段低開66點後，跌勢曾一度轉急，跌逾二百點，其後跌幅收窄，全日報22782挫124點，成交金額655億元。 一週展望 ----- ----- -- 港股上週受內地A股復市後疲弱拖累，恒指連跌兩日，惟週末前美聯儲會議記錄透露有官員建議提早停購資產，令環球股市憂慮情緒大增，港股隨即失守23000點關口。恒指一周累計跌662點，日均成交657億元。 展望本週，中國2月滙豐製造業PMI將於今日公佈，預計對恒指影響有限；聯儲局主席伯南克將於本周二及周三出席國會聽證會，其言論或進一步就退市釋出更多訊息；而大多重要數據都會在週末前推出，包括週四的美國第四季GDP及歐元區1月通脹數據，連同週五中歐美三地的製造業數據；另外，港股進入業績公佈的密集期，恒指料受眾藍籌業績影響，但整體仍將受制於十天線。 恆指技術分析： 支持：22,600 阻力：23,000 料恒指支持位22,600。 今日焦點 ------- ----- 本港地產股 財政司司長曾俊華上週五表示，政府公布新一輪針對樓市需求的管理措施。包括大幅上調第二套房印花稅率；非住宅類成交也需要在簽署合約後即時繳交印花稅，與住宅交易看齊。此外，金管局亦宣布收緊銀行按揭。相關措施推出後的翌日，新屋銷售成交即時下跌，由出臺當天的156宗銳減至約50宗，跌幅68%，與去年底10月港府推出雙辣招後翌日，新屋銷情下挫逾六成相若，而二手房市場更是單日全線零成交。惟週末兩日而言，新盤交投仍算企穩，有逾61伙成功售出，而細價樓成交明顯上升。料措施將於短期內抑制本港地產股表現，加上本 香港銅鑼灣告士打道255-257號 信和廣場2705室 電話 :+852 2865 4008 傳真: +852 2866 6804 電郵: info@redfordassets.com 泓福每週市場評論 --2013年02月25日 由 泓福證券有限公司 提供 只供內部傳閱 2 週新世界（00017）、信置（00083）及新地（00016）等股份將陸續公佈業績，投資者應小心留意。 -上周世界各地重要數據一覽------- ----- 預測 結果 美國1月生產物價指數 按月 0.3% 0.2% 按年 1.5% 1.4% 美國1月核心生產物價指數 按月 0.2% 0.2% 按年 1.7% 1.8% 美國1月消費物價指數 按月 0.1% 0.0% 按年 1.6% 1.6% 美國1月核心消費物價指數 按月 0.2% 0.3% 按年 1.8% 1.9% 美國上周新申領失業救濟人數 35.5萬人 36.2萬人 美國上周持續新申領失業救濟人數 315萬人 314.8萬人 英國2月Rightmove房屋價格 按月 - 2.8% 按年 - 1.1% 歐元區12月營建產出 按月 - -1.7% 按年 - -4.8% 歐元區2月製造業採購經理人指數 48.5 47.8 歐元區2月服務業採購經理人指數 49.0 47.3 歐元區2月綜合業採購經理人指數 49.0 47.3 德國2月製造業採購經理人指數 50.5 50.1 德國2月服務業採購經理人指數 55.5 54.1 中國2月份滙豐中國製造業PMI 52.2 50.4 本週重要業績公布----- ----- -- 公布日期 股票代號 股票名稱 消息 25/2 0002 中電控股 末期業績 25/2 0848 茂業國際 末期業績 25/2 2020 安踏體育 末期業績 香港銅鑼灣告士打道255-257號 信和廣場2705室 電話 :+852 2865 4008 傳真: +852 2866 6804 電郵: info@redfordassets.com 泓福每週市場評論 --2013年02月25日 由 泓福證券有限公司 提供 只供內部傳閱 3 26/2 0023 東亞銀行 末期業績 26/2 0825 新世界百貨中國 中期業績 26/2 1070 ＴＣＬ多媒體 末期業績 26/2 2618 ＴＣＬ 通訊 末期業績 26/2 6823 香港電訊－ＳＳ 末期業績 27/2 0008 電訊盈科 末期業績 27/2 0017 新世界發展 中期業績 27/2 0041 鷹君 末期業績 27/2 0083 信和置業 中期業績 27/2 0330 思捷環球 中期業績 27/2 0388 香港交易所 末期業績 27/2 0847 哈薩克銅業－Ｓ 末期業績 27/2 0880 澳博控股 末期業績 27/2 0917 新世界中國 中期業績 27/2 1299 友邦保險 末期業績 28/2 0016 新鴻基地產 中期業績 28/2 0267 中信泰富 末期業績 28/2 0709 佐丹奴國際 末期業績 28/2 0808 泓富產業信託 末期業績 28/2 0868 信義玻璃 末期業績 28/2 2033 時計寶 中期業績 28/2 2200 浩沙國際 末期業績 28/2 2343 太平洋航運 末期業績 28/2 2678 天虹紡織 末期業績 1/3 0610 惠記集團 末期業績 1/3 1252 中國天瑞水泥 末期業績 1/3 1313 華潤水泥控股 末期業績 --各地重要新聞簡要------- ----- -- 美國  美國2月份制造業PMI初值55.2。數據公司Markit公布的初步數據顯示﹐ 2月份美國制造業采購經理人指數(PMI)初值小幅降至55.2﹐1月份終值為 香港銅鑼灣告士打道255-257號 信和廣場2705室 電話 :+852 2865 4008 傳真: +852 2866 6804 電郵: info@redfordassets.com 泓福每週市場評論 --2013年02月25日 由 泓福證券有限公司 提供 只供內部傳閱 4 55.8。1月份PMI是9個月以來的最高水平。產出指數表現最為強勁。該指數升至58.1。惟市場仍憂慮美聯儲提早退市，利淡環球股市。  美國1月份消費者價格指數持平。美國勞工部公布﹐經季節性因素調整後﹐1月份消費者價格指數(CPI)連續第二個月持平。當月不包括波動較大的食品和能源價格的核心CPI上升0.3%。此前經濟學家預計﹐1月份整體CPI上升0.1%﹐核心CPI上升0.2%。數據反映能源價格下跌抵消了住房、服裝和醫療服務價格上漲的影響。  美國1月份PPI上升0.2%。美國勞工部公布﹐1月份美國生產者價格指數(PPI)較去年12月份上升0.2%。這是PPI自去年9月份以來首次上升。不包括能源和食品價格的核心PPI上升0.2%。美國1月份批發價格上漲﹐主要因西南部地區的寒冷天氣造成食品價格上漲﹐但總體價格升幅依然不大。  美國商務部公布﹐美國1月份新屋開工數較前月下降8.5%﹐折合成年率為890000套。去年12月份新屋開工數經向上修正後折合成年率為973000套。與上年同期相比﹐1月份新屋開工數增長23.6%。另外，1月建築許可增長1.8%，而以年率計為92.5萬戶，創2008年6月以來新高，12月時為90.9萬戶，市場預期為91.5萬戶。這表明美國住房市場正在改善。  上週美國首次申請失業救濟人數增2萬。美國勞工部公布﹐截至2月16日當週首次申請失業救濟人數增加20000人﹐至362000人。此前經濟學家們預計﹐上週首次申請失業救濟人數為350000人。上週首次申請失業救濟人數的四週移動平均值增加8000人﹐至360750人。 英國  英國1月份公共財政盈余創五年高位。英國國家統計局公布﹐1月份公共財政盈余為114億英鎊﹐創2008年1月份以來最高水平；2012年1月份公共財政盈余為64億英鎊。上述數字不包括政府在金融危機期間對金融行業進行干預的影響﹐也不包括2012年4月將英國皇家郵政養老基金移交至政府產生的280億英鎊一次性影響。  英國就業人數創歷史新高。英國國家統計局公佈﹐1月份英國申請失業救濟人數減少12500人﹐至154萬人。基於申請失業救濟人數計算的失業率為4.7%﹐創2011年5月以來最低。截至去年12月份的三個月﹐英國就業人數較截至9月份的三個月增加154000人﹐至2973萬人﹐創1971年開始編制該數據以來的最高水平。 歐洲  歐元區消費者信心升至半年來最高水平。歐盟委員會公佈﹐歐元區2月份消費者信心指數初值從1月份的-23.9小幅升至-23.6﹐創下2012年7月份以來的最高水平﹐為連續第三個月出現改善。歐元區消費者信心指數小幅升至半年來最高水平，但由於歐元區製造業數據意外疲弱，抵消了該數據帶來的正面影響。 香港銅鑼灣告士打道255-257號 信和廣場2705室 電話 :+852 2865 4008 傳真: +852 2866 6804 電郵: info@redfordassets.com 泓福每週市場評論 --2013年02月25日 由 泓福證券有限公司 提供 只供內部傳閱 5  歐元區12月份經常項目盈余從11月的記錄高點回落。歐洲央行數據顯示﹐去年12月份歐元區經常項目盈余再度超出預期﹐因該地區的貿易順差繼續擴大。不過﹐當月經常項目盈余低於去年11月份創下的記錄高點。歐元區12月份經常項目盈余為139億歐元﹐低於11月份的159億歐元﹐但高於分析師預期的115億歐元。數據反映歐元區經濟未如預期中差，並有可能於今年首季恢復增長。  德國2月份商業活動繼續擴張。數據公司Markit公布的初步數據顯示﹐德國2月份綜合采購經理人指數(PMI)從1月份的54.4降至52.7。當月服務業PMI從1月份的55.7降至54.1﹐但制造業PMI從1月份的49.8升至50.1。該國與法國兩大歐元區經濟體之間出現巨大差異。  德國2月經濟景氣判斷指數急升至48.2。德國智庫ZEW今日表示，2月經濟景氣判斷指數由1月的31.5，升至48.2，市場預期為35.0，同時創2010年4月以來新高，並為連續第3個月上漲。ZEW還表示，約三分之二的受訪者預期歐洲央行將在未來6個月維持利率不變，而31.7%的受訪者預期將加息。數據刺激歐洲股市顯著造好。  德國上月CPI確認為按月降0.5%。