华宝证券ETP数据日报

敬请参阅报告结尾处免责申明华宝证券 1/12 华宝基金研究报告 [table_research] 分析师：胡立刚 执业证书编号： S0890512050001 电话： 021-68778786 邮箱： huligang@cnhbstock.com 联系人：尹浩 电话： 021-68777805 邮箱： yinhao@cnhbstock.com [table_product] [table_main] 华宝宏观研究类模板 ◎摘要：  每日数据点评： 1. 昨日国投瑞银发布瑞福优先折算与申赎结果公告，优先折算比例为1.031，优先净值调整为1，持有人持有的1份优先份额增至1.03份，有效申购申请的确认份额为1.42亿份，确认比例为22.43%，确认后优先余额为3.65亿份，优先的约定收益率调整为6%。华夏基金发布公告，首推5只上证行业系列发起式ETF，分别是上证能源、上证原材料、上证消费、上证金融地产、上证医药卫生ETF，这5只ETF将于2月25日开始发售。 2. 受市场下跌影响，多数分级B端下跌，其中信诚500B下跌6.32%、银华锐进下跌4.74%、银华鑫利下跌4.09%、申万进取下跌3.87%。银华等权90分级继续维持溢价，但溢价率有所减少，银华深证100整体溢价有所扩大。 3. 昨日信诚中证500A恢复交易，其收盘价为0.953，符合我们的预期。多数分级A延续回调趋势，其中跌幅较大的分级A端有申万收益1.19%，银华稳进0.21%，银华金利0.10%，银华金瑞0.10%。因此，多数分级A端的隐含收益率继续走高，其中申万收益回涨至7.30%、信诚500A6.51%、银华稳进6.48%、双禧A6.33%、银华金利6.28%；分级B端弹性中，最大的是申万进取2.87、银华锐进2.27、信诚500B2.22、双禧B1.82。 4. 多只分级基金场内份额延续增加，其中，银华深证100场内份额增加0.47亿、申万深成指增加0.82亿份、银华等权90分级增加0.046亿份。 ETP基金：ETP（Exchange Tradable Products）是交易所交易产品的总称，我国的ETP产品包括封闭式基金、ETF基金，LOF基金以及分级基金可在证券交易所挂牌交易的子份额。 相关研究报告 [table_subject] 2013年2月20日 ETP研究报告 ETP数据日报（20130220） 敬请参阅报告结尾处免责申明华宝证券 2/12 华宝基金研究报告 数据点评： 我们致力于全面反映ETP类产品的整体市场情况，我们编制了中国ETP系列指数，上个交易日，中国ETP综合指数点位为936.99，较上一交易日下跌1.60%，中低风险ETP指数点位为1197.49，较前一交易日下跌0.27%。权益杠杆性ETP指数点位为614.77，较前一交易日下跌2.68%。 图1 ETP指数（2013-2-19） 资料来源：华宝证券研究所、Wind资讯 2000 2200 2400 2600 2800 3000 3200 3400 3600 3800 700 750 800 850 900 950 1,000 1,050 1,100 2010-01 2010-03 2010-05 2010-07 2010-09 2010-11 2011-01 2011-03 2011-05 2011-07 2011-09 2011-11 2012-01 2012-03 2012-05 2012-07 2012-09 2012-11 2013-01 中国ETP综合指数 沪深300 敬请参阅报告结尾处免责申明华宝证券 3/12 华宝基金研究报告 图2 中低风险ETP指数（2013-2-19） 资料来源：华宝证券研究所、Wind资讯 图3 权益杠杆型ETP指数（2013-2-19） 资料来源：华宝证券研究所、Wind资讯 1,200 1,220 1,240 1,260 1,280 1,300 1,320 1,340 1,360 1,380 900 950 1,000 1,050 1,100 1,150 1,200 中低风险ETP指数(左) 中信标普全债指数(右) 2,000 2,200 2,400 2,600 2,800 3,000 3,200 3,400 3,600 3,800 400 500 600 700 800 900 1,000 1,100 1,200 1,300 1,400 权益杠杆型ETP指数(左) 沪深300指数(右） 敬请参阅报告结尾处免责申明华宝证券 4/12 华宝基金研究报告 表1 ETF基金市场成交金额前十名（2013-2-19） 基金名称 收盘价 折溢价率（%） 日涨跌幅（元） 成交额（百万） 最新份额（亿份） 融资买入（百万元） 融券卖出 （百万份） 华泰柏瑞沪深300ETF 2.684 -0.02 -1.61 1,458.20 78.97 211.81 101.58 华夏上证50ETF 1.978 0.05 -1.64 688.67 88.33 96.46 19.62 易方达深证100ETF 0.617 -0.06 -2.37 653.97 310.49 0.00 0.00 华泰柏瑞红利ETF 2.070 -0.19 -1.43 235.21 7.21 0.45 0.10 华安上证180ETF 0.589 0.00 -1.67 214.51 117.80 13.01 12.63 华宝兴业现金添益 100.006 -- 0.00 171.64 18.03 0.00 0.00 嘉实沪深300ETF 2.680 -0.12 -1.72 167.09 140.03 0.00 0.00 华夏中小板ETF 2.149 0.00 -1.60 113.45 21.57 0.00 0.00 国联安上证商品ETF 2.236 -0.58 -2.78 98.38 4.23 0.00 0.00 国泰上证180金融ETF 3.755 0.16 -1.08 66.26 2.78 0.00 0.00 资料来源：wind资讯，华宝证券研究所 表2 LOF基金市场成交金额前十名（2013-2-19） 基金名称 基金代码 收盘价（元） 折溢价率 （%） 日涨跌幅（%） 成交金额（万元） 最新份额 （亿份） 场内份额 （亿份） 大成优选 160916.OF 1.182 -0.59 -1.58 291.80 22.77 10.63 博时主题行业 160505.OF 1.785 0.00 -2.25 202.45 66.58 2.69 富国天丰强化收益 161010.OF 1.072 1.42 0.28 141.49 25.80 4.22 兴全趋势投资 163402.OF 0.904 -0.71 -1.42 116.29 121.14 3.39 兴全绿色投资 163409.OF 0.990 0.00 -1.69 63.03 14.39 1.44 广发小盘成长 162703.OF 1.873 0.72 -1.52 62.32 45.45 1.44 中银中国精选 163801.OF 1.291 0.96 -1.90 58.74 26.14 0.44 鹏华价值优势 160607.OF 0.804 1.01 -0.86 55.54 126.51 4.78 南方中证500 160119.OF 0.873 -0.68 -1.91 47.78 62.06 1.39 国投瑞银沪深300金融 161211.OF 0.934 -0.21 -1.79 42.71 21.65 0.88 资料来源：wind资讯，华宝证券研究所 敬请参阅报告结尾处免责申明华宝证券 5/12 华宝基金研究报告 图4 分级基金子份额平均折溢价率（2013-2-19） 资料来源：华宝证券研究所、Wind资讯 注：选取成交量较大的分级基金纳入平均值的计算范畴，A端包括银华稳进、国联安双禧A中证100、申万收益、信诚中证500A、银华金利、银华金瑞；B端包括银华锐进、国联安双禧B中证100、申万进取、信诚中证500B、银华鑫利、银华鑫瑞。 表3 分级基金市场统计情况（2013-2-19） 基金名称 基金代码 单位净值 （元） 收盘价 （元） 折溢价率（%） 日涨跌幅（%） 杠杆率 隐含收益率1/价格弹性2 约定配比 成交量（万元） 到期日/跟踪指数/下一个开放日 子基金折溢价 整体折溢价 股票半封闭式（A类份额定期打开申购赎回，B类份额有固定到期日） 下一开放日 国投瑞银瑞福优先 121007 1.00 -- -- -- -- -- 6.00% 1 -- 2013-2-4 国投瑞银瑞福进取 150001 1.10 0.945 -13.93 0.00 1.91 -- 1 0 股票型开放式（无固定到期日） 投资范围 银华稳进 150018 1.01 0.934 -7.34 0.18 -0.21 -- 6.48% 1 13,387 深证100P 银华锐进 150019 0.65 0.723 11.92 -4.74 2.56 2.27 1 57,794 信诚中证500A 150028 1.00 0.953 -4.89 -0.23 -4.89 -- 6.51% 4 4,901 中