长江期货策略日报
1 请阅读最后一页相关说明和免责声明 【交易策略分析】 商品 周四（02月07日）大宗商品最后一个交易周，盘中强震，减仓为主；橡胶有色化工多单继续持有或逢高减仓；豆类油脂多单离场；螺纹多单离场；棉花多单减持；白糖多单离场；所有商品价量综合指标处于正值区，小部分品种曲率由正转负，单边策略无。 【股指期货策略跟踪】 多头的决心 市场上午空方再次试图展开第N次“围剿”行动，盘中一度展开急促的回调。然而，多方的“反围剿”最终让空方依然落得无功而返。 今日多方的“反围剿”，有那么几样值得细细推敲： （1）今日四份合约仍然上升，持仓量133907手继续刷新着新高，而且增仓9845手，也是历史最大单日增仓数量。这一切发生在距离春节长假仅剩最后一个交易日的时候，着实有些令人匪夷所思。 （2）值得玩味的地方不止如此，今日价差的表现更值得琢磨。由于下周五恰逢春节假期，根据股指期货交割日的规定，IF1302最后交易日顺延至节后第一个交易日，即2月18日。分钟数据上，今日IF1302盘中期现价差升水一度达23.19点，这也是该合约转自当月合约以来最高升水！而这发生在IF1302仅剩最后2个交易日的时候。 对于第一条，我们近期已经反复阐释，不赘述。 对于IF1302合约价差的走高，从下图就不难发现其中的“奥秘”。回调过程中，市场价格一路走低，而IF1302升水却一路走高。价格来到最低位，价差来到最高位（图中标记处）。在该合约仅剩最后2个交易日的时候，更能体现是的多方异常的坚决，与第一条一个意思。 策略日报 研究咨询部 TEL: 027-85861133 2013-02-07周四 2 请阅读最后一页相关说明和免责声明图1：IF1302期现价差与300现指 27202730274027502760277027809:309:419:5210:0310:1410:2510:3610:4710:5811:0911:2013:0113:1213:2313:3413:4513:5614:0714:1814:2914:4014:510510152025CSI300IF1302spread 资料来源：长江期货 【今日热点】 周四(2月7日)除了为期两天的欧盟峰会即将拉开帷幕外，英国央行(BOE)和欧洲央行(ECB)的利率决议也将于今晚公布。 免责声明 长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为长江期货研究咨询部，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 研究咨询部介绍 长江期货研究咨询部，多年来始终以“客户资产增值为己任”作为终极使命，与投资者风雨同舟，帮助投资者发现机会，规避投资风险，是投资者值得信赖的投资决策参谋。 在多年的投资实践中，我们确立了“专业化、系统化、个性化、可操作化”的研发模式，开发了一整套服务于各类投资者的研发产品系列：专业化的研发信息，系统化的趋势研究，个性化的交易诊断，可操作化的投资及保值建议。为投资者构建了全方位、立体化的研发支持系统。 长江期货业务受理机构 成都营业部 成都市青羊区白丝街56号棉麻大厦3楼 Tel:028-86512266 Fax: 028-86679150 武汉 机构客户部 027-85868616 客户服务中心 027-85861133 95579 http://www.cjfco.com.cn 江汉营业部 湖北武汉市汉口解放大道国际大厦A座三楼 Tel: 027-85865598 Fax: 027-85840749 江岸营业部 湖北武汉市汉口沿江大道160号时代广场1座8楼 Tel: 027-85868896 Fax: 027-85853870 硚口营业部 湖北武汉市硚口区解放大道109号34号楼1-2层4号 Tel: 027-85860129 Fax: 027-85860145 青山营业部 湖北武汉市青山区友谊大道999号武钢大楼B座705-707Tel: 027-86740469 Fax: 027-86740455 黄石营业部 湖北黄石市桂林南路1号团城山中行附2楼 Tel: 0714-6351518 Fax: 0714-6351718 上海营业部 上海市浦东新区世纪大道1589号8楼01-02单元 Tel: 021-61683728 Fax: 021- 61683728-817 北京营业部 北京市东城区建国门北大街8号华润大厦一层103单元 Tel: 010-84683288 Fax: 010-84682176 广州营业部 广州市海珠区琶洲大道琶洲国际采购中心A-1栋1608-1609 Tel:020-28087800 Fax: 020-28087816
