万达期货-豆类与油脂早报：天气担忧,豆类油脂上涨

1 2013-02-05 万达期货早报 万达期货有限公司北京研究所 万达期货早报：豆类与油脂 合约 单位 开盘价 最高价 最低价 收盘价 涨跌 CBOT大豆1303 美分/蒲式耳 1483.75 1498.0 1475.5 1488.75 +14.5 CBOT大豆1305 美分/蒲式耳 1474.0 1489.5 1467.5 1480.25 +14.75 CBOT豆粕1303 美元/短吨 430.9 438.0 428.1 434.3 +6.1 CBOT豆油1303 美分/磅 52.23 53.54 53.06 53.11 +0.12 BMD毛棕油1304 林吉特/吨 2586 2592 2552 2566 +9 ICE油菜籽1303 加元/吨 624.9 634.7 624.9 633.1 +8.6 天气担忧，豆类油脂上涨 简评: CBOT大豆上涨，因阿根廷降水令人担忧。 今日大豆观点： USDA发布最新周度出口检验数据，为5389万蒲式耳，远高于市场预期的3600-4200蒲区间。南美降水方面，巴西南部近期恢复降水，帕拉那干旱接触，南里奥格兰德也暂时缓解。阿根廷降雨量较小，未达到预期。预报2月上旬巴西南部继续降水，而阿根廷继续偏旱。 大豆  2月4日CBOT大豆日评：天气干燥，大豆上涨 周一，芝加哥期货交易所（CBOT）大豆市场上涨1%，创下七周来的最高水平，因为干燥天气威胁到阿根廷大豆作物生长。 截至收盘，3月合约上涨14.50美分，报收1488.75美分/蒲式耳；5月合约上涨14.75美分，报收1480.25美分/蒲式耳。 分析师称，近几周阿根廷农业产区天气高温干燥少雨，已经引起市场担心大豆产量可能达不到预期水平，而目前全球进口商正指望南美大豆丰产，填补去年南美和美国大豆减产造成的供应缺口。 周末期间阿根廷的降雨小于预期，再度引起市场担心主产区的干燥状况。在下周末之前，大豆产区不会出现显著的降雨过程。 阿根廷一位大豆种植户称，我们非常担忧，却无能为力。他预计部分大豆的单产可能比正常情况下减少15到20%左右。 去年九月份美国大豆期货价格飙升，创下历史最高纪录，因为市场担心美国干旱。随后豆价回落，因为大豆产量高于预期水平。但是供应依然紧张，需求旺盛。 与此同时，大豆出口需求依然旺盛，也支持了豆价。 据美国农业部周一表示，美国私人出口商向中国出售了11.6万吨大豆，2013/14年度交货。这也是两周内美国农业部第五次宣布对华的新豆销售。 最新的周度出口检验报告显示，截止到1月31日的一周里，美国大豆出口检验数量为5389万蒲式耳，远远高于市场预期的3600到4200万蒲式耳。 本年度剩余时间内平均每周的出口检验数量只需达到1120万蒲式耳，就能实现美国农业部的全年出口目标。本年度迄今为止，大豆出 1 2013-02-05 万达期货早报 万达期货有限公司北京研究所 豆粕简评： 今日豆粕观点： USDA发布最新周度出口检验数据，为5389万蒲式耳，远高于市场预期的3600-4200蒲区间。南美降水方面，巴西南部近期恢复降水，帕拉那干旱接触，南里奥格兰德也暂时缓解。阿根廷降雨量较小，未达到预期。预报2月上旬巴西南部继续降水，而阿根廷继续偏旱。 简评： 豆油上涨，因大豆走强。 今日豆油观点： Informa周五将巴西产量上调110万吨，同时将阿根廷产量下调390万口检验总量已达美国农业部全年出口目标的75%，相比之下，五年平均水平为58%。 在南美，大豆生长初期的大雨有益于大豆作物生长，但是近来天气趋于干燥，足以引起市场担心大豆产量规模。气象机构称，阿根廷近40%的大豆产区可能持续干燥。 不过巴西大豆产区的天气形势整体良好。今年巴西有望取代美国，成为全球最大的大豆生产国。 上周私营分析机构Informa经济公司将巴西大豆产量预测数据上调了1%，为8400万吨。不过将阿根廷大豆产量数据下调了7%，为5450万吨。 周一，大豆市场成交量估计为168,342手。 豆粕  2月4日CBOT豆粕日评：收盘上涨 周一，芝加哥期货交易所（CBOT）豆粕市场收盘上涨，主要原因是邻池大豆走强。 截至收盘，3月合约上涨6.10美元，报收434.30美元/短吨；5月合约上涨6.30美元，报收431.40美元/短吨。 分析师称，阿根廷大豆产区天气干燥，威胁大豆单产潜力，提振大豆及制成品市场走强。 投机基金买入了1000手合约。 周一，豆粕市场成交量估计为64,192手。 豆油  2月1日CBOT豆油日评：收盘上涨 周一，芝加哥期货交易所（CBOT）豆油市场收盘上涨，主要原因是阿根廷大豆主产区天气令人担忧。 截至收盘，3月合约上涨0.12美分，报收53.11美分/磅；5月合约上涨0.13美分，报收53.54美分/磅。 2 2013-02-05 万达期货早报 万达期货有限公司北京研究所 吨。南美降水方面，周末巴西南部和阿根廷大豆种植区均出现了降雨，帕拉那降雨量在50mm以上，南里奥格兰德平均20mm左右，对干旱有一定的缓解。阿根廷降雨量较小，未达到预期。预报2月上旬巴西南部继续降水，而阿根廷继续偏旱。 简评： 今日菜籽油观点： 目前主要受cbot大豆及棕榈油行情影响。加拿大出口和国内需求旺盛的格局未变。欧洲和印度油菜籽预计将减产，对加拿大油菜籽的需求将有所增加，这对价格形成一定支撑。 简评 分析师称，阿根廷大豆产区天气持续干燥，威胁大豆单产潜力，对盘面利多。不过国际原油期货走软，制约了大盘的上涨空间。 周一，美国纽约期货交易所原油市场下跌，部分原因在于商品市场及股市下挫，投资者质疑大盘能否延续近一个月的涨势。收盘时，3月交货的轻质原油合约下跌1.60美元，报收96.17美元/桶。 周一，豆油市场成交量估计为77,912手。 油菜籽  2月4日ICE油菜籽日评：供应担忧，油菜籽收涨 周一，ICE旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场收盘上涨，因为油菜籽供应吃紧，需求强劲。 截至收盘，3月合约上涨8.60加元，报收633.10加元/吨；5月合约上涨7.60加元，报收621.60加元/吨。 加拿大统计局将于周二早间发布所有部位的库存数据，空头回补介入，支持了油菜籽价格。 一些分析师认为统计局高估了去年加拿大油菜籽产量规模，而另外一些分析师则认为油菜籽产量数据被低估。分析师认为政府会在这份报告中调整产量数据。 投机基金和商品基金做多，芝加哥期货交易所（CBOT）大豆和豆油市场走强，也支持了油菜籽价格。 加元汇率走软，同样对盘面利空。 不过多头逢高获利平仓抛售，粮食公司进行套期保值抛售，农户销售步伐加快，制约了大盘的上涨空间。 分析师指出，目前国内加工商和粮食公司高价收购油菜籽，吸引了农户的销售兴趣。 周一，油菜籽市场成交量估计为22,684手，相比之下，周五为29,146手。 、 棕榈油  2月4日马来西亚棕榈油日评：天气担忧，棕榈油收涨 周一，马来西亚衍生品交易所（BMD）毛棕榈油期货市场收盘上 1 2013-02-05 万达期货早报 万达期货有限公司北京研究所 今日棕榈油观点： 船运调查机构ITS发布一月棕榈油出口数据，为146万吨，环比下降7%，出口有所改善。马来棕榈油产量环比增长的季节性趋势已经结束，目前市场担忧彭亨和柔佛会有暴雨影响棕榈收割。但预计本月库存仍然难以下降。 涨，主要原因是阿根廷大豆主产区天气令人担忧。 基准4月毛棕榈油合约收高9令吉，报收2566令吉/吨；5月合约上涨9令吉，报收2585令吉/吨。 当天基准合约的交易区间在2552令吉到2592令吉。 吉隆坡一位交易商称，从1月25日以来毛棕榈油期货价格已经上涨超过4%，因为大豆主产区天气恶劣令人担忧，其中包括巴西马托格罗索州出现暴雨，而阿根廷天气干燥。 他表示，南美大豆单产潜力可能受到影响。他补充说，豆油与棕榈油的价差拉大，支持了棕榈油价格。 但是分析师称，毛棕榈油价格存在回调要求，因为需求并未提高。船运调查机构ITS和SGS上周发布的出口数据疲软。 ITS称，一月份马来西亚棕榈油出口量比上月减少了7%，为146万吨，而另外一家机构SGS预计出口量为142万吨，比上月减少了6.4%。 投资者密切关注马来西亚棕榈油局下周初发布一月份棕榈油产量、出口和库存数据。 十二月底马来西亚棕榈油库存曾达到创纪录的263万吨。 一位新加坡交易商称，棕榈油库存进一步提高，对价格利空。 周一，棕榈油市场成交量估计为32,005手，相比之下，周五为45,100手。