油脂早报 www.hongtaqh.com 1 红塔期货 HON GTA FUT URE S 油脂早报 2013年1月11日 星期五 【昨日行情】 【简评】 昨日内盘油脂油料早盘震荡反弹休整，午后再现多翻空。油脂午后开盘跳水，棕榈领跌，而后一直疲弱下行，尾盘收于低点。豆粕午后小幅下挫。日线均收长上影阴星。 豆油1305收于8562，交投至36.63万手，持仓至48.26手。 棕榈油1305收于6726，交投至64.25万手，持仓至63.04万手。 菜油1305收于9964，成交至260356手，持仓至111960手。 隔夜美盘主力美豆03跌0.11%，美豆粉03跌0.25%，美豆油03涨0.14%。 【市场资讯】 产业新闻： 1、市场预计,农业部报告将会上调美国2012年大豆产量预估,因单产高于之前的预强弱 宏观 供需 技术 多空观点 多 平 ● ● ● ● 空 品种 开盘 收盘 涨跌 涨跌幅 豆油主力1305 8612 8562 -56 -0.65% 棕榈油主力1305 6838 6726 -102 -1.49% 菜油主力1305 9872 9964 +130 +1.32% 美豆油主力03 49.71 49.75 +0.07 +0.14% 油脂早报 www.hongtaqh.com 2 红塔期货 HON GTA FUT URE S 期。但来自出口商和本地加工商的强劲需求应使农业部对大豆期末库存的预估保持在九年低位。 2、农业部透过日报告系统证实,销售58.75万吨大豆至最大进口国中国和不知名目的地.总计有24.6万吨大豆将在下一作物种植年度交付。 上周净出口销售美国大豆40.68万吨(旧作和新作合计),为两周低位,但高于市场预估的20-40万吨.数据包括中国取消的24.16万吨的订单。农业部报告还显示,上周出口销售豆粕11.82万吨,在7.5-17.5的预估区间内,销售豆油1.08万吨,低于3.5-6.5万吨的预估区间。 【新闻焦点】 1、美国劳工部宣布上周首次申请失业救济人数增加4000人，总数攀升至37.1万。市场平均预期该数字将下降至36.5万。另外两份经济数据表明美国11月职位空缺数量升至368万，11月批发库存增加0.6%。 2、欧洲央行与英国央行均维持货币政策不变，未增加更多的刺激措施。欧洲央行维持主要再融资利率在0.75%不变，符合预期。欧洲央行维持隔夜存款利率在0.00%不变，维持隔夜贷款利率在1.50%不变。自去年7月降息25个基点以来，欧洲央行已连续6个月维持利率不变。但在9月会议上，欧洲央行推出了OMT。 欧洲央行行长德拉吉发布会要点：Œ1）利率决议是一致作出的，意味着没有委员要求降息。2）欧元区的破碎状况正在逐渐修复，过去6个月的金融市场有显著改善，有强劲资本流入欧元区。3）央行目前并没有考虑退出策略。 英国央行维持基准利率在0.50%，符合预期。英国央行维持资产购买规模在3750亿英镑不变，未追加新的资产购买。 3、中国12月出口同比增长14.1%，创下7个月来高点。12月进口同比增长6.0%，是预期增长3.0%的两倍。2012年全年进口同比增长4.3%，出口同比增长7.9%。 油脂早报 www.hongtaqh.com 3 红塔期货 HON GTA FUT URE S 【技术分析】 豆油1305合约日K线图 棕榈油1305合约日线K线图 数据来源:博易大师 红塔期货有限责任公司 【结论和操作建议】 隔夜CBOT豆类缩量调整，豆油偏震荡趋势并不明显。豆粉偏弱，虽跌幅不大，形态上有结束反抽恢复下跌趋势的意味。晚间USDA月度供需报告，市场预期调升单产及产量，调升需求量，所以期末库存还不好预计。昨日内盘豆粕收长上影阴星，空头动能略显不足。操作上，今日盘中若无主动性杀跌，05未破3250,09未破3155，老空单 油脂早报 www.hongtaqh.com 4 红塔期货 HON GTA FUT URE S 先离场。油脂昨日维持弱势，午后棕榈领跌，空头主动性杀跌。连续三日杀跌，追空已不合适，新单短线，老空单还是以逢低离场为主。P05压力6830，支撑6680，Y05压力8620，支撑8540。 【数据图表】 主力资金追踪 0 0.5 1 1.5 2 2.5 0 200000 400000 600000 800000 1000000 1200000 1400000 2012/5/2 2012/5/15 2012/5/28 2012/6/8 2012/6/21 2012/7/5 2012/7/18 2012/7/31 2012/8/13 2012/8/24 2012/9/6 2012/9/19 2012/10/9 2012/10/22 2012/11/2 总持仓 总成交 持仓成交比 豆油资金活跃度 -16.00% -14.00% -12.00% -10.00% -8.00% -6.00% -4.00% 400000 500000 600000 700000 800000 900000 1000000 2012/5/2 2012/5/17 2012/6/1 2012/6/18 2012/7/4 2012/7/19 2012/8/3 2012/8/20 2012/9/4 2012/9/19 2012/10/11 2012/10/26 2012/11/12 总持仓 净多头/总持仓 豆油前20名机构持仓情况 0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 0 200000 400000 600000 800000 1000000 1200000 2012/5/2 2012/5/16 2012/5/30 2012/6/13 2012/6/28 2012/7/12 2012/7/26 2012/8/9 2012/8/23 2012/9/6 2012/9/20 2012/10/11 2012/10/25 2012/11/8 总持仓 总成交 持仓成交比 棕榈油资金活跃度 棕榈油资金活跃度 -16.00% -14.00% -12.00% -10.00% -8.00% -6.00% -4.00% -2.00% 0.00% 200000 250000 300000 350000 400000 450000 500000 550000 600000 650000 700000 2012/5/2 2012/5/16 2012/5/30 2012/6/13 2012/6/28 2012/7/12 2012/7/26 2012/8/9 2012/8/23 2012/9/6 2012/9/20 2012/10/11 2012/10/25 2012/11/8 总持仓 净多头/总持仓 棕榈油前20名机构持仓情况 油脂早报 www.hongtaqh.com 5 红塔期货 HON GTA FUT URE S 0 2 4 6 8 10 12 0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 2012/5/2 2012/5/15 2012/5/28 2012/6/8 2012/6/21 2012/7/5 2012/7/18 2012/7/31 2012/8/13 2012/8/24 2012/9/6 2012/9/19 2012/10/9 2012/10/22 2012/11/2 总持仓 总成交 持仓成交比 菜油资金活跃度 菜油资金活跃度 -16.00% -11.00% -6.00% -1.00% 4.00% 70000 120000 170000 220000 270000 2012/5/2 2012/5/17 2012/6/1 2012/6/18 2012/7/4 2012/7/19 2012/8/3 2012/8/20 2012/9/4 2012/9/19 2012/10/11 2012/10/26 2012/11/12 总持仓 净多头/总持仓 菜油前20名机构持仓情况 油脂早报 www.hongtaqh.com 6 红塔期货 HON GTA FUT URE S 公司总部 地址：云南省昆明市北辰财富中心商住楼A幢28楼（2801—ABCD号） 邮编：650224 昆明营业部 地址：云南省昆明市祥云街55-59号国资银佳大厦16楼 邮编：650021电话：0871-3614770、3614250传真：0871-3614660 大理营业部 地址：云南省大理市建设西路06号建设银行五楼（人民公园对面） 邮编：671000电话：0872-8895768传真：0872-8895096 曲靖营业部 地址：云南省曲靖市麒麟区麒麟花园银利大酒店20楼 邮编：655000电话：0874-3297788、3290886传真：0874-3290939 上海营业部 地址：上海市徐汇区田林东路414弄12号1楼 邮编：200233电话：021-60737266、60737270传真：021-60737250 杭州营业部 地址：浙江省杭州上城区中河中路222号平海国际商务大厦21层 邮编：310003电话：0571-87560607传真：0571-87560610 郑州营业部 地址：河南省郑州市未来大道69号未来大厦17层1715、1716室 邮编：450008电话：0371-65612718、65612757传真：0371-65612716 本报告版权归“红塔期货有限责任公司”所有，未经书面授权，任何个人、机构不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告所引用的资料皆被我公司及其研究人员认为可信，但我公司及研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断，可能会根据市场情况进行调整。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，因此我