元富香港投资日刊

元富證券(香港)有限公司 MasterLink Securities (H.K.) Corp. Ltd. 投資日刊 1 2013年1月10日 世界指數 收盤價 漲/跌幅%恆生指數 23218.47 0.464 國企指數 11817.77 0.885 滬深300指數 2526.126 0.032 杜瓊斯工業平均指數 13390.51 0.463 納斯特克指數 3105.812 0.453 標普500指數 1461.02 0.266 英國富時100指數 6098.65 0.744 德國DAX指數 7720.47 0.320 巴黎CAC40指數 3717.45 0.312 印度SENSEX30指數 19666.59 ‐0.385 巴西Bovespa指數 61578.58 0.737 美匯指數 80.55701 0.264 VIX指數 13.81 1.395 紐約石油現貨 93.2 3個月上海銀行同業利率SHIBOR 3.9026% 3個月香港銀行同業利率HIBOR 0.3979% 3個月英國銀行同業利率LIBOR 0.3050% 10年期美國國債殖利率 1.8622% 波羅的海乾散貨指數 743.0 匯價走勢 收盤價 歐元兌美元匯價 1.305 歐元兌港元匯價 10.119 澳元兌港元匯價 8.144 加元兌港元匯價 7.848 日圓兌港元匯價 8.800 金屬價格走勢 收盤價 漲/跌幅%原鋁期貨(美元/噸) 2075.000 0.387 銅三個月期貨(美元/磅) 58110.000 黃金(現貨)(美元/盎斯) 1656.65 ‐0.066 白銀(現貨)(美元/盎斯) 30.37 大盤回顧 內地股市連續第四日在2300點之前震盪, 上證指數平盤開出大部份時間在2275點左右震盪. 下午內地股市突然短暫急挫, 其後指數跌至2260點後快速回升, 最終在收盤前回補了所有跌幅. 港股經歷週二顯著下挫後昨日小幅高開, 其後升破23200點遇到賣壓. 大盤午盤再次衝高但盤中受到內地股市急挫拖累而急跳水, 然而指數最終快速反彈並升至接近日高水平收盤. 恆指升107點報23218點; 國指反彈103點報11817點, 成交金減少至757億港元. 本地地產股漲勢再現, 長實(1)及恆隆(101)升近2%; 九倉(4)及新地(16)分別漲2.2%及2.4%. 信和(83)及新世界(17)升幅最大, 漲逾3%. 金融股漲幅居後, 港交所(388)及交行(3328)升近1.6%; 工行(1398)及建行(939)分別升0.8%及0.78%. 恆安(1044)四連升, 昨日續漲1%; 電力板塊揚升, 受惠電價上漲, 中電(2)及電能(6)分別升0.15%及0.76%; 內地電力股潤電(836)大升3.6%, 是表現最佳權重股. 零售股回吐, 華創(291)及利豐(494)分別逆市跌0.35%及0.42%. 能源及資源股全面受壓, 中煤(1898)及中信泰富(267)跌近0.6%; 中海油(883)及昆能(135)跌幅最大, 挫近1.2%. 而上日大漲的康師傅(322)則跌近1%. 國企指數顯著漲升, 保險股急跌後反彈, 太保(2601)及財險(2328)分別升2.8%及2.1%. 銀行股漲幅居前, 民行(1988)及信行(998)分別反彈近2.5%及2.7%; 農行(1288)及招行(3968)分別回升2.3%及1%. 汽車板塊急升, 東風(489)及長城(2333)升逾2.3%, 廣汽(2238)整固後突破, 急升7.4%. 受地內地政策扶持風電及光伏行業, 龍源(916)升近一成, 是最強權重股, 同時拉動華能(902)升1.2%. 資源板塊普遍反彈, 紫金(2899)及江銅(358)分別回升0.65%及0.23%. 煤炭股當中兗煤(1171)表現最佳, 升近0.3%. 醫藥板塊反彈乏力, 威高(1066)及國藥(1099)續挫超過0.5%; 中聯重科(1157)受虛假盈利指控拖累, 股價急瀉6.4%, 是跌幅最大權重股. 港股昨日普遍反彈, 但指數反彈幅度不大, 相反個別板塊受惠內地政策急升; 而落後股份亦有資金進場炒作, 出現價量齊升局面. z 光伏風電股受內地政策提振下全面爆發, 陽光能源(757), 卡姆丹克(712)及鉑陽(566)升逾一成; 相關股份如興業(750)及協鑫(3800)分別急升9.8%及8.5%. 風電股亦大漲, 中傳動(658)及金風(2208)分別漲一成及7.3%. z 新材料股反彈, 旭光(67)升幅最大, 漲3.2%. 其他同業亦升1‐2%. z 食品股昨日續升, 統一(220)大漲半成; 雨潤(1068)及普甜(1699)分反彈3.7%及2.2%. z 汽車股普遍大升, 比亞迪(1211)急升9%, 而吉利(175)及華晨(1114)分別升近2%及4.6%. z 水泥股普遍止跌, 中材(1893)反彈2.2%. 建材股顯著回升, 中玻(3300)及洛玻(1108)分別大升近7%及3%. z 本地中小零售股急漲, 東方表行(398)及IT(999)升逾3%, 而Joyce(647)大升一成. z 油服板塊反彈, 安東(3337)大瀉後昨日反彈1.4%. MI(1555)整理後出現突破, 升4.8%. 山東墨龍(568)及TSC(206)升超過2%. z 燃氣股漲勢持續, 中油燃氣(603)及港華(1083)分別升4%及3%; 中國燃氣(384)第二日大升, 再漲5.2%. z 資金流入博彩股令相關股份持續尋探頂, 新濠(200)及澳博(880)升逾3%, 美高梅(2282)創上市新高, 升7%. 元富證券(香港)有限公司 MasterLink Securities (H.K.) Corp. Ltd. 投資日刊 2 2013年1月10日 港股主要行業板塊表現 漲/跌幅 煤炭 ‐0.07% 工業機械 ‐0.87% 銀行 1.40% 內地房地產 1.34% 金屬 0.43% 汽車製造 4.35% 水泥 0.16% 石油服務 0.30% 博彩娛樂 2.01% 食品 0.26% 零售(高端消費) 0.64% 歐洲焦點銀行股表現 漲/跌幅% UniCredit(UCG) 4.847 Intesa Sanpaolo SPA(ISP) 2.495 德夏銀行(DEXB) 0.000 法國農貸銀行(ACA) 4.630 法巴銀行(BNP) ‐0.120 法興銀行(GLE) 3.426 德國商業銀行(CBK) 3.256 德意志銀行(DBK) 0.732 蘇皇銀行(RBS) 3.828 巴克萊銀行(BARC) 2.629 萊斯銀行(LLOY) 4.935 歐洲焦點銀行股表現 漲/跌幅% 杜指五大表現最佳股份 漲/跌幅% 波音(BA) 3.55% 惠普(HPQ) 2.99% 惠普(UNH) 1.89% 輝瑞(PFE) 1.73% 英特爾(INTC) 1.71% 歐美概況 雖然昨日德國公佈11月份工業生產按月回升, 但增幅只有0.2%, 遠低於預期的1%. 然而歐洲股市未有受到影響, 大盤繼續探頂下多個指數升近兩年來最高水平. 歐洲股市早盤受到經濟數據影響而開高回檔, 但跌勢快速得到修正. 午盤投資情緒轉趨樂觀, 多個指數漲勢加劇, 意大利及西班牙更加在尾盤升至接近最高位收盤. 英德法銀行股普遍升逾3%, 意大利銀行UniCredit及英國萊斯銀行大升近5%. 杜指權重股在美鋁(AA)昨日宣佈第四季業績之後要待至下週三才有JP摩根(JPM)宣佈業績, 而本週初沒有重大經濟數據公佈, 大盤繼續反彈, 杜指平盤開市後衝高並快速突破13400點水平., 早上收盤前更一度升至全日最高的13417點. 午後杜指漲幅減少, 尾盤雖然再度反彈但仍然無法回升至13400點之上. 權重股普遍顯著上漲, 弱勢股跌幅普遍不足0.4%. 只有美銀(BAC)被投行下調投資評級, 拖累股價大挫近4.6%, 成為跌幅最大權重股. 兩大電訊股(AT&T, Verizon)普遍回吐, 材料(3M, 杜邦), 科技及保險板塊漲幅居前. 波音(BA)跌後反彈3.55%, 是最強勢股份. 美股回升並向上測試去年10月的高位, 但昨日拍賣的210億美元美國國債的孳息只有2.83%, 拖累美國10年期國債孳息下滑, 今早報1.862%. 債券價格上升反映投資者態度收歛, 標普500波動指數VIX昨晚反彈近1.4%, 而美匯指數今早亦漲至80.557. 歐元兌美元匯價變動不大, 今早報1.305. 原油庫存上升但未有拖低油價, 油價現貨價今早報93.2美元. 黃金價格在1650美元水平窄幅震盪, 今早報1656美元. 元富證券(香港)有限公司 MasterLink Securities (H.K.) Corp. Ltd. 投資日刊 3 2013年1月10日 元富論勢 內地股市行情經過火熱上升後現時轉趨理性, 平均成交量仍然接近2000億水平. 顯示熱情退卻但不是轉趨冷淡. 上證指數昨日再次試圖突破2300點水平, 可是動力不足下大盤仍然無法攻破. 最終跌破5天均線之餘, 更出現連續三天日高水平低於上日高位的走勢. 大盤在技術超買及走勢背離下昨日初次跌破5天均線水平, 但技術面而言大盤仍可在現水平整理, 用時間來消化短期賣壓. 內地指數仍有機會跌至10天均線後反彈探頂, 建議投資者以10天均線作為指標, 一旦失守該水平並跌破2150點, 不排除出現深幅調整. 港股三連跌後昨日出現反彈, 但大盤股明顯欠缺反彈力量, 最終恆指連續第二日收低於5天均線之下. 港股成交雖然小幅下滑, 但資金顯著流入受惠政策傾斜的中小板塊炒作, 導致市場出現中小股熱炒, 大盤股成交量萎縮的兩極現象. 短期能左右港股漲跌的可能只有美國經濟數據及企業業績, 雖然美鋁(AA)業績優於預期但昨日只是整個業績期的序幕, 只要當中企業跟大眾預期出現落差, 即可藉故出現調整. 從技術面研判, 只有個別板塊出現放量突破, 但整體而言仍然處於技術超買及走勢背離, 如恆指短期內未能在現水平完成盤整尋頂, 不排除港股升勢到此為止. 港股調整壓力未除, 預料港股初步將回跌至10天均線水平; 只要大盤未有跌破50天均線(22100點), 大盤仍可在震盪中上升. 至於中期而言整個大型震盪區間現正處於200