股指期货日报：期指继续下行,离场观望为宜

2,4002,7003,0003,3003,6003,9004,200沪深300IF1104IF1105IF1106IF1109 报告日期：2011年4月1日 投资指南 内容提要  周四期指早盘震荡下挫，午后复盘快速探底后逐步回升。沪深300指数报收3223.29点，大跌32.79点，跌幅为1.01%；主力合约IF1104报收3244点，下跌27点，跌幅0.83%，全日减仓2205手。四合约全日共减仓2006手，成交量小幅萎缩。由于市场预期三月CPI高企及央行有可能在假期加息，市场做多动能严重缺乏，蓝筹权重股也普遍走软，预计后市将持续震荡态势。在后续走势缺乏明确方向的形势下，建议投资者离场观望，静待局势明朗。  中金所前20位会员多空双方都大幅减仓，多方减仓1086手，空方减仓2203手，总持仓量达4061手，整体呈净空5255手。尽管指数大跌，但空方减仓力度反而大于多方，说明空方继续杀跌的信心不足，市场走势仍然缺乏明确方向。  沪深300前20位权重股表现疲软，酒类个股得到市场青睐。贵州茅台，五粮液分别上涨0.64%和0.95%，是上涨幅度最大的权重股。银行股走弱，结束了连续的上涨行情，兴业银行，北京银行，浦发银行分别下跌2.08%，1.98%，和1.67%，跌幅较大。 股指期货日报 期指继续下行 离场观望为宜 华龙证券研究中心 研究员：关业文 执业证书编号：S0230110050005 电 话：0931-4890588 邮 箱：gphoenix66@hotmail.com 研究员：宋晓刚 执业证书编号：S0230110110005 电 话： 0931-4890588 邮 箱：sxg2566@hotmail.com 股指期货日报 1 特别声明：本报告基于公开信息编制而成，报告对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本文中的操作建议为研究人员利用相关公开信息的分析得出，仅供投资者参考，据此入市风险自负。 一、交易情况 1.1 交易报表 更新时间 2011-3-31 品种 最新价 升贴水 涨跌 涨跌幅 昨结算 昨收盘 成交量 持仓量 日增仓 沪深300 3223.29 -32.79 -1.01% 3256.08 IF1104 3244.00 20.71 -27.00 -0.83% 3271.00 3225.00 171792 28770 -2205 IF1105 3259.40 36.11 -26.80 -0.82% 3286.20 3225.00 2322 1672 120 IF1106 3282.00 58.71 -25.20 -0.76% 3307.20 3265.80 3046 5700 28 IF1109 3326.00 102.71 -28.00 -0.83% 3354 3303 299 1291 51 总量 177459 37433 -2006 周四期指早盘震荡下挫，午后复盘快速探底后逐步回升。沪深300指数报收3223.29点，大跌32.79点，跌幅为1.01%；主力合约IF1104报收3244点，下跌27点，跌幅0.83%，全日减仓2205手。四合约全日共减仓2006手，成交量小幅萎缩。由于市场预期三月CPI高企及央行有可能在假期加息，市场做多动能严重缺乏，蓝筹权重股也普遍走软，预计后市将持续震荡态势。在后续走势缺乏明确方向的形势下，建议投资者离场观望，静待局势明朗。 1.2 升贴水 沪深300 IF1103 IF1104 IF1106 IF1109 沪深300 0.00 IF1104 20.71 0.00 IF1105 36.11 15.40 0.00 IF1106 58.71 38.00 22.60 0.00 IF1109 102.71 82.00 66.60 44.00 0.00 2000 2200 2400 2600 2800 3000 3200 3400 3600 0 20 40 60 80 100 120 140 2011-3-22011-3-42011-3-62011-3-82011-3-102011-3-122011-3-142011-3-162011-3-182011-3-202011-3-222011-3-242011-3-262011-3-282011-3-30股指升贴水结构IF1104IF1106IF1109IF1105沪深300 股指期货日报 2 特别声明：本报告基于公开信息编制而成，报告对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本文中的操作建议为研究人员利用相关公开信息的分析得出，仅供投资者参考，据此入市风险自负。 二、主力持仓变化 合约:IF1104 交易日期:2011-3-31 成交量排名 持买单量排名 持卖单量排名 名次 会员简称 成交量 日增 减仓 名次 会员简称 持买单量 日增减仓 名次 会员简称 持卖单量 日增减仓 1 0133-海通期货 33808 2433 1 0011-华泰长城 2889 -65 1 0001-国泰君安 5262 -136 2 0016-广发期货 30764 2633 2 0001-国泰君安 2013 -117 2 0018-中证期货 4870 -1657 3 0001-国泰君安 28949 -4292 3 0002-南华期货 1571 1 3 0133-海通期货 3321 -25 4 0011-华泰长城 21247 -2493 4 0133-海通期货 1561 73 4 0011-华泰长城 2211 -170 5 0109-银河期货 17110 -1183 5 0003-浙江永安 1496 -403 5 0016-广发期货 2076 -43 6 0156-上海东证 14500 204 6 0016-广发期货 1330 -125 6 0010-中粮期货 1841 35 7 0006-鲁证期货 12756 542 7 0006-鲁证期货 1187 160 7 0007-光大期货 738 53 8 0002-南华期货 11735 -593 8 0115-中信建投 908 -102 8 0131-申银万国 705 366 9 0007-光大期货 10861 -384 9 0156-上海东证 799 510 9 0115-中信建投 693 70 10 0168-天琪期货 10071 -1041 10 0109-银河期货 746 -139 10 0109-银河期货 605 197 11 0017-信达期货 10031 3342 11 0017-信达期货 734 -161 11 0006-鲁证期货 566 -78 12 0131-申银万国 8598 684 12 0007-光大期货 673 -244 12 0136-招商期货 554 -222 13 0018-中证期货 8352 1602 13 0131-申银万国 658 -166 13 0102-兴业期货 385 83 14 0003-浙江永安 7881 775 14 0018-中证期货 635 -177 14 0008-东海期货 316 30 15 0136-招商期货 7104 -736 15 0008-东海期货 589 -61 15 0017-信达期货 299 -82 16 0009-浙商期货 6768 273 16 0136-招商期货 563 -10 16 0002-南华期货 297 50 17 0115-中信建投 6562 -1337 17 0150-安信期货 538 -4 17 0003-浙江永安 270 -10 18 0159-中国国际 6134 223 18 0170-瑞达期货 527 27 18 0156-上海东证 252 -700 19 0128-江苏弘业 5981 -1020 19 0168-天琪期货 504 -107 19 0116-长江期货 204 20 20 0126-渤海期货 5712 535 20 0159-中国国际 492 24 20 0128-江苏弘业 203 16 合计 264924 167 20413 -1086 25668 -2203 华泰长城国泰君安南华期货海通期货浙江永安广发期货鲁证期货中信建投上海东证银河期货信达期货光大期货申银万国中证期货东海期货招商期货安信期货瑞达期货天琪期货中国国际买单-65-117173-403-125160-102510-139-161-244-166-177-61-10-427-10724-600-400-2000200400600买单日变化 股指期货日报 3 特别声明：本报告基于公开信息编制而成，报告对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本文中的操作建议为研究人员利用相关公开信息的分析得出，仅供投资者参考，据此入市风险自负。 中金所前20位会员多空双方都大幅减仓，多方减仓1086手，空方减仓2203手，总持仓量达4061手，整体呈净空5255手。尽管指数大跌，但空方减仓力度反而大于多方，说明空方继续杀跌的信心不足，市场走势仍然缺乏明确方向。 三、沪深300权重股涨跌 沪深300前20位权重股表现疲软，酒类个股得到市场青睐。贵州茅台，五粮液分别上涨0.64%和0.95%，是上涨幅度最大的权重股。银行股走弱，结束了连续的上涨行情，兴业银行，北京银行，浦发银行分别下跌2.08%，1.98%，和1.67%，跌幅较大。 国泰君安中证期货海通期货华泰长城广发期货中粮期货光大期货申银万国中信建投银河期货鲁证期货招商期货兴业期货东海期货信达期货南华期货浙江永安上海东证长江期货江苏弘业卖单-136-1657-25-170-43355336670197-78-2228330-8250-10-7002016-2000-1500-1000-5000500卖单日变化招商银行中国平安民生银行兴业银行交通银行浦发银行中信证券中国神华万科A中国太保工商银行贵州茅台五粮液三一重工海螺水泥苏宁电器北京银行大秦铁路海通证券中国联通权重%3.052.92.212.132.072.061.671.651.451.221.191.171.040.970.950.950.920.890.860.83涨跌幅%-1.33-1.06-1.07-2.08-0.91-1.670.720.40-1.53-1.180.640.950.87-1.17-1.69-1.98-1.35-0.10指数贡献点%-1.33-1.02-0.77-1.46-0.62-1.130.390.210-0.62-0.460.250.330.28-0.37-0.53-0.6-0.4-0.030-3-2-101234沪深300指数前20位权重股表现 股指期货日报 4 特别声明：本报告基于公开信息编制而成，报告对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本文中的操作建议为研究人员利用相关公开信息的分析得出，仅供投资者参考，据此入市风险自负。 四、价值分析对比 排名 代码 简称 最新日期 最新收盘点位 总市值（亿元）↓ 流通A股价值（亿元） 市盈率 PE 市净率 PB 市现率 PCF 市销率 PS 1 000300 沪深300 2011-03-30 3256.08 216850.10 144528.54 16.59 2.47 34.73 1.84 2 399914 沪深300金融 2011-03-30 4005.45 88965.65 49847.5